Quyền chọn trong Tài chính là gì? - Hướng dẫn hoàn chỉnh cho người mới bắt đầu!

Quyền chọn trong Tài chính là gì?

Quyền chọn là hợp đồng tài chính cho phép người mua có quyền, nhưng không phải nghĩa vụ - như trong trường hợp hợp đồng tương lai hoặc cổ phiếu, để mua hoặc bán một tài sản vào một ngày cụ thể với một mức giá cụ thể được gọi là giá thực hiện được xác định trước vào ngày mà quyền chọn đang được mua hoặc bán.

Sự phổ biến của Quyền chọn đã tăng lên trong vài năm qua.

Bạn sẽ đồng ý với tuyên bố này sau khi bạn đọc số liệu thống kê do Hội đồng Công nghiệp Tùy chọn cung cấp.

  • Năm 1973: Khối lượng quyền chọn được giao dịch = 1 Triệu
  • Năm 2015: Khối lượng quyền chọn được giao dịch = 5 Tỷ

Đó là một bước nhảy vọt lớn.  Có ai quan tâm đến Quyền chọn giao dịch không? Đây là một lộ trình tuyệt vời để đa dạng hóa Danh mục đầu tư của bạn.

Tuy nhiên, bước đầu tiên bạn nên hiểu Quyền chọn trong Tài chính là gì? Vì vậy, trong bài viết này, chúng tôi sẽ tập trung vào các đai ốc và bu lông của Options.

    Quyền chọn trong Tài chính là gì? - Đồ họa thông tin

    Thời gian đọc: 90 giây 

    Quyền chọn trong Sách Tài chính so với Tương tự là gì

    Chúng tôi sẽ cố gắng phân tích “Các lựa chọn trong tài chính là gì” theo hai cách: 1) Sách nói gì! 2) Tôi muốn giải mã chúng như thế nào!

    # 1 Sách nói gì về Quyền chọn trong Tài chính là gì!

    • Quyền chọn là một loại phái sinh tài chính. Chúng đại diện cho một hợp đồng được bán bởi một bên cho một bên khác.
    • Hợp đồng quyền chọn cung cấp cho người mua quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản bảo đảm hoặc tài sản tài chính khác.
    • Nó bao gồm một mức giá đã thỏa thuận trong một khoảng thời gian nhất định hoặc vào một ngày cụ thể.
    • Nói một cách dễ hiểu, Người mua chỉ có thể thực hiện hợp đồng nếu anh ta cảm thấy rằng mình sẽ có lợi.
    • Nếu anh ta nghĩ rằng anh ta sẽ thua lỗ trong giao dịch, anh ta đơn giản có thể từ bỏ hợp đồng bằng cách không thực hiện nó.
    • Điều này giải thích thuật ngữ "Quyền nhưng không phải Nghĩa vụ".
    • Mặt khác, Người bán quyền chọn có nghĩa vụ thực hiện giao dịch nếu người nắm giữ quyền chọn thực hiện giao dịch đó.

    # 2 Cách tôi muốn Giải mã Các lựa chọn trong Tài chính là gì?

    Thoạt đầu, việc hiểu Quyền chọn trong Tài chính là gì. Ngay cả tôi đã có một khoảng thời gian khó khăn khi tôi bắt đầu lần đầu tiên. Nhưng đừng lo lắng. Bạn có thể tìm thấy ý tưởng cơ bản đằng sau một tùy chọn trong nhiều điều đơn giản. Hãy thảo luận về một phép loại suy cho cùng một.

    Phép tương tự về các nhà hoạch định đảng:

    • Ví dụ: giả sử bạn khám phá Người lập kế hoạch bữa tiệc cho Cha mẹ của bạn lần thứ 25
    • Rất tiếc, bạn không có toàn bộ khoản trả trước để trả cho họ cho đến 2 tháng tiếp theo.
    • Bạn nói chuyện với họ và thương lượng các điều khoản. Thỏa thuận được giải quyết bằng việc thanh toán số tiền ban đầu là 500 đô la để đặt phòng và thanh toán số tiền còn lại là 3000 đô la sau đó.

    Bây giờ hãy xem xét 2 tình huống:

    Tình huống 1: Có Quyền! 
    • Sau đó, bạn biết rằng các Nhà lập kế hoạch bữa tiệc đã sắp xếp sinh nhật của những Người nổi tiếng và hiện đã tăng giá của họ lên $ 5000.
    • Trong trường hợp này, bạn vẫn trả cho họ số tiền đã hứa trước đó là $ 3000 vì bạn có quyền nhận số tiền tương tự.
    Tình huống 2: Không có nghĩa vụ! 
    • Bạn biết rằng các nhà hoạch định Đảng kém trong việc lập kế hoạch và tổ chức thông qua truyền miệng.
    • Trong trường hợp này, bạn không cần phải tiếp tục với họ, vì bạn không có nghĩa vụ .
    • Nhưng bạn mất số tiền đã trả trước đó là $ 500. Bạn không phiền giống như bạn có thể cứu Đảng phụ huynh của mình.

    Điều này tương tự như cách Options hoạt động. Bạn có quyền nhưng không có nghĩa vụ thực hiện chúng. Bây giờ chúng ta hãy khám phá một số thuật ngữ và khái niệm quan trọng của giao dịch Quyền chọn.

    Các bên trong Hợp đồng Quyền chọn

    Hợp đồng Quyền chọn bao gồm hai bên sau:

    1. Chủ sở hữu: Người mua hợp đồng
    2. Người viết: Người bán hợp đồng

    Khi Người nắm giữ hợp đồng quyền chọn chọn bắt đầu giao dịch, người đó được cho là đang thực hiện quyền chọn.

    Khi chủ sở hữu không bắt đầu hoặc thực hiện hợp đồng, thì hợp đồng cuối cùng sẽ hết hiệu lực.

    Tài sản cơ bản trong Tùy chọn

    Là một dạng phái sinh, Quyền chọn lấy giá trị của chúng từ một tài sản cơ bản. Vậy những tài sản cơ bản này là gì?

    • Hàng tồn kho
    • Trái phiếu
    • Chỉ số
    • Ngoại tệ
    • Hàng hóa
    • Tùy chọn giỏ (tập hợp các nội dung khác nhau)

    Tùy chọn Gọi và Đặt

    Chìa khóa để hiểu quyền chọn là gì trong Tài chính là biết thế nào là Gọi và Mua !!!

    • Gọi tùy chọn cho phép người giữ các đúng nhưng không phải là nghĩa vụ để mua một tài sản cơ sở với giá quy định và một ngày xác định trước.
    • Chọn bán cho người nắm giữ các quyền để bán một tài sản cơ sở tại một mức giá xác định và một ngày xác định trước.

    Các loại quyền chọn là gì

    Ở đây chúng ta sẽ hiểu những gì có trong quyền chọn tiền và ngoài quyền chọn tiền. Hình ảnh trên sẽ giúp bạn nhớ các loại tùy chọn là gì.

    1. Trong Tùy chọn Gọi tiền:

    Quyền chọn mua được tính bằng tiền khi giá thị trường hiện tại cao hơn giá thực hiện.

    1. Out of the Money Call Option:

    Quyền chọn mua hết tiền khi giá thị trường hiện tại thấp hơn giá thực hiện.

    1. Trong tùy chọn đặt tiền:

    Quyền chọn Bán được tính bằng tiền khi giá thị trường hiện tại cao hơn giá thực hiện.

    1. Trong Tùy chọn Gọi tiền:

    Quyền chọn Bán hết tiền khi giá thị trường hiện tại thấp hơn giá thực hiện.

    Hợp đồng quyền chọn là gì?

    # 1 Quy mô hợp đồng

    • Quy mô hợp đồng có nghĩa là số lượng hoặc số lượng tài sản cơ bản được bao gồm trong hợp đồng quyền chọn.
    • Giả sử rằng tài sản cơ bản là Cổ phiếu / Cổ phiếu và một hợp đồng bao gồm 100 cổ phiếu.
    • Vì vậy, khi người nắm giữ thực hiện một hợp đồng quyền chọn, 100 cổ phiếu sẽ được chuyển nhượng.

    # 2 Giảm giá

    • Giá thực hiện là giá Mua hoặc Giá bán được xác định trước cho tài sản cơ sở nếu Quyền chọn được thực hiện.
    • Đối với Quyền chọn mua, giá thực hiện là giá tại đó chứng khoán có thể được mua.
    • Đối với Put Option, giá thực hiện là giá tại đó chứng khoán có thể được bán.

    Vậy mối quan hệ giữa giá đình công và giá thị trường của Chứng khoán là gì?

    Câu trả lời là Lợi nhuận.

    Nếu quyền chọn được thực hiện, thì chênh lệch giữa giá thị trường hiện tại và giá thực hiện là số lợi nhuận thu được.

    # 3 Cao cấp

    • Để có được Quyền chọn, bạn cần phải trả một mức giá nhất định.
    • Giá này, còn được gọi là giá quyền chọn được gọi là phí bảo hiểm.
    • Hình ảnh bên dưới cho bạn thấy ví dụ về số tiền phí bảo hiểm Quyền chọn phải trả cho Quyền chọn mua với Giá thực hiện là 7800.
    • Dữ liệu về số tiền phí bảo hiểm này được thu thập từ nse.com. Mặc dù bạn cũng có thể sử dụng NYSE, LSE, v.v.
    • Khi bạn truy cập trang web nse, hãy chọn các dẫn xuất vốn chủ sở hữu. Đặt CNX Nifty trong tùy chọn tìm kiếm.
    • Chọn loại Công cụ, Biểu tượng, Ngày hết hạn, Loại quyền chọn và Giá ưu đãi của bạn.

    Sau khi mọi thứ được chọn, nhấp vào nút "Lấy dữ liệu" sẽ cung cấp cho bạn số tiền Đặc biệt.

    Options Premium có hai thành phần chính:

    Giá trị nội tại:

    Đừng nản lòng bởi thuật ngữ giá trị nội tại, nó rất dễ hiểu.

    Giá trị nội tại là chênh lệch giữa giá cơ bản và giá thực hiện.

    Hãy trình bày nó với sự trợ giúp của công thức để hiểu nó tốt hơn.

    • Giá trị nội tại: Quyền chọn mua

    Đối với Tùy chọn cuộc gọi, đây là cách bạn sẽ tính Giá trị nội tại:

    Giá trị nội tại = Giá cổ phiếu hiện tại - Giá khởi điểm

    • Giá trị nội tại: Quyền chọn bán

    Đối với Quyền chọn mua, đây là cách bạn sẽ tính Giá trị nội tại:

    Giá trị nội tại = Giá khởi điểm - Giá cổ phiếu hiện tại

    Giá trị thời gian

    Vì vậy, bây giờ chúng ta hãy hiểu giá trị thời gian là gì.

    • Giả sử bạn mua một quyền chọn với giá thực hiện là 100 đô la. Nhưng thật không may, giá của nó giảm xuống còn 90 đô la.
    • Bây giờ, trong trường hợp này, bạn sẽ không thực hiện quyền chọn của mình, bởi vì bạn sẽ thua lỗ.
    • Nhưng trong 1 hoặc 2 tháng nữa, giá dự kiến ​​sẽ tăng lên 105 đô la. Vì vậy, trong trường hợp này, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận là 10 đô la nếu bạn giữ nó trong một tháng nữa.
    • Đối với điều này, bạn có thể phải trả thêm $ 5 để giữ hợp đồng của mình. $ 5 bổ sung này là giá trị Thời gian của bạn.

    Truyện dài ngắn:

    Giá trị thời gian là số tiền bạn sẵn sàng trả với hy vọng rằng thị trường có thể diễn biến theo hướng có lợi cho bạn.

    Nguồn: Optionseduction

    Tùy chọn Công thức Cao cấp:

    Bây giờ hãy hiểu công thức này cho Option premium:

    Premium = Giá trị nội tại + Giá trị thời gian

    Vì vậy, trong trường hợp của chúng tôi, phí bảo hiểm quyền chọn là:

    Phí bảo hiểm = $ 10 + $ 5 = $ 15

    Các yếu tố ảnh hưởng đến Quyền chọn Premium

    Có nhiều yếu tố khác nhau có thể ảnh hưởng đến phí bảo hiểm quyền chọn. Một số trong số đó là:

    • Giá có thể tăng hoặc giảm. Những thay đổi về giá dẫn đến tăng hoặc giảm phí bảo hiểm.
    • Giá Strike đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định giá trị nội tại của quyền chọn. Quyền chọn càng nhiều tiền thì phí bảo hiểm càng tăng. Tương tự, nó giảm khi quyền chọn hết tiền.
    • Sự biến động là thước đo rủi ro hoặc sự thay đổi của giá cả. Do đó, bạn có thể nói rằng mức độ biến động càng cao thì mức độ biến động dự kiến ​​của giá càng lớn và ngược lại.

    Tại sao Giao dịch Quyền chọn?

    Được lựa chọn, đa số chúng ta sẽ chọn mua cổ phiếu hơn là mua quyền chọn. Lựa chọn giao dịch được coi là phức tạp hơn một chút nhưng chúng có thể mang lại cho bạn những lợi ích mà cổ phiếu không thể mang lại.

    Bạn có thể tìm hiểu thêm về Chiến lược Giao dịch Quyền chọn tại đây.

    Sau đây là một số lý do tại sao Quyền chọn lại có lợi:

    Lợi thế chi phí

    Để hiểu điều này, chúng ta hãy lấy một ví dụ về Mua Cổ phiếu và Mua Quyền chọn mua trên cùng một cổ phiếu. Bạn sẽ có thể thấy lợi nhuận được tạo ra khác nhau như thế nào.

    Chúng tôi đã lấy ví dụ về hai nhà đầu tư khác nhau, một người đầu tư vào Cổ phiếu và những người khác đầu tư vào Quyền chọn. Đây là những ví dụ đơn giản để hiểu sự khác biệt của lợi nhuận. Giao dịch thực tế cũng có thể bao gồm các tính toán bổ sung.

    Ra khỏi hộp Trả lại

    Từ ví dụ trên, chúng ta đã hiểu được sự khác biệt lớn về tỷ lệ hoàn vốn. Mua Cổ phiếu mang lại cho chúng tôi lợi nhuận tổng thể là 10% trong khi mua một Quyền chọn, lợi nhuận tăng lên 60%.

    Lợi nhuận đòn bẩy

    Các tùy chọn cho phép bạn đặt ít tiền hơn và thu được thêm lợi nhuận.

    Các bước giao dịch quyền chọn

    Bây giờ bạn đã hiểu quyền chọn là gì trong Tài chính, hãy cùng chúng tôi xem xét Giao dịch quyền chọn.

    Có ba cột mốc quan trọng của Giao dịch Quyền chọn.

    • Sự chuẩn bị
    • Bắt đầu
    • Bước nhảy vọt nâng cao

    Bước 1: Chuẩn bị

    Bắt đầu với bước đầu tiên, bạn sẽ thực hiện tất cả các bước chuẩn bị cần thiết như sau:

    • Mở tài khoản môi giới của bạn:

    Để tham gia các giao dịch mua bán, bạn cần có tài khoản môi giới của mình. Mở tương tự và đảm bảo bạn thực hiện một số nghiên cứu ban đầu để tìm ra tài khoản tốt nhất cho mình.

    • Tự phê duyệt:

    Hãy tự mình được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch chấp thuận theo các yêu cầu giao dịch quyền chọn do họ đưa ra.

    • Tìm hiểu Lingo:

    Làm quen với tất cả các thuật ngữ giao dịch Quyền chọn. Điều này sẽ giúp bạn hiểu quá trình một cách dễ dàng.

    • Hiểu Biểu đồ & Mẫu:

    Khi bạn bắt đầu Giao dịch, bạn chắc chắn sẽ chú ý rất nhiều đến Biến động Giá. Vì vậy, để biết cách này hoạt động, cần phải có kiến ​​thức phân tích kỹ thuật thực hành.

    Bước 2: Bắt đầu

    • Giữ bình tĩnh và giao dịch trên giấy trước tiên

    Để đánh bàn là khi còn nóng, bạn cần biết nhiệt độ mà bàn là nóng. Tương tự, đối với các tùy chọn giao dịch, trước tiên, hãy hiểu các sắc thái của nó. Trước tiên, hãy bắt đầu bằng giao dịch Giấy, biết lợi nhuận của bạn là bao nhiêu và sau đó tiến hành thêm.

    • Bám sát lệnh giới hạn

    Lệnh giới hạn đặt giới hạn tối đa và tối thiểu mà bạn sẵn sàng mua hoặc bán. Điều này cũng giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận của mình.

    • Danh mục đầu tư cân bằng là chìa khóa để mang lại lợi nhuận tốt hơn

    Điều này cũng giống như câu nói cổ "Đừng đựng tất cả trứng vào một giỏ". Tương tự, hãy đảm bảo rằng tất cả các tùy chọn không phải là Call hoặc Put. Cân bằng cả hai loại để tối đa hóa lợi nhuận của bạn.

    Bước 3: Bước nhảy vọt nâng cao

    • Thử cái không đụng chạm

    Một khi bạn tự tin và đang cân nhắc kiếm được một số lợi nhuận tốt, hãy tiếp tục với một số chiến lược cấp độ nâng cao. Đảm bảo rằng bạn biết rõ số liệu thống kê của mình trước khi thực hiện bước này.

    Nguồn: Wikihow

    Nhược điểm của Giao dịch Quyền chọn

    • Đầu tư Nhạy cảm với Thời gian

    Vì hợp đồng có thời hạn ngắn, bạn có thể mất toàn bộ khoản đầu tư của mình ngay cả khi dự đoán đúng về hướng thị trường.

    • Hoa hồng cao hơn

    Khi bạn so sánh hoa hồng cho một Cổ phiếu bình thường và một quyền chọn, bạn sẽ thấy một sự khác biệt lớn. Có, hoa hồng cho Quyền chọn cao hơn.

    • Tính phức tạp của hoạt động

    Lựa chọn và Chiến lược không dễ dàng. Chúng có thể trở nên phức tạp đối với các nhà đầu tư mới làm quen.

    • Yếu tố phân rã theo thời gian

    Nhiều khi các tùy chọn hết hạn một cách vô giá trị. Một lần nữa, đây là ảnh hưởng của tính chất nhạy cảm với thời gian của các tùy chọn.

    Nguồn: www.zeromillion.com

    Cẩn thận với rủi ro quyền chọn!

    Bây giờ bạn đã hiểu cơ bản về Quyền chọn trong Tài chính và Giao dịch Quyền chọn là gì, hãy cùng chúng tôi xem xét Rủi ro Quyền chọn. Hãy nhớ rằng, có hai mặt của cùng một đồng xu. Cũng giống như có nhiều lợi thế đối với các quyền chọn giao dịch, cũng có nhiều rủi ro đi kèm.

    • Tài sản bị lãng phí nếu không được thực hiện!

    Các tùy chọn đi kèm với Thời hạn sử dụng vì chúng có thời hạn sử dụng. Vì vậy, nếu chúng không được thực hiện thì chúng sẽ là một tài sản lãng phí.

    • Đòn bẩy có thể phản tác dụng

    Mặc dù số vốn ban đầu yêu cầu có thể thấp nhưng ngay cả những chuyển động thị trường nhỏ cũng có thể có tác động lớn đến Hợp đồng Quyền chọn. Ngoài ra, hãy xem Đòn bẩy tài chính

    • Tổn thất có thể leo thang cho tùy chọn "Nhà văn"

    Người ta thấy rằng những người viết quyền chọn có rủi ro lớn hơn những người nắm giữ quyền chọn. Họ nhận được một số tiền phí bảo hiểm giới hạn và cố định nhưng tổn thất có thể không giới hạn.

    • Quyền chọn Thanh khoản bị đe dọa

    Có nhiều loại quyền chọn khác nhau, có thể gây ra vấn đề thanh khoản thấp cho mỗi loại. Điều này có thể gây ra vấn đề để thực hiện các giao dịch được yêu cầu ở mức giá phù hợp.

    Quyền chọn trong Tài chính là gì - Biết bạn muốn gì

    Tôi muốn nói rằng bạn có một ý tưởng rõ ràng về những gì bạn muốn đạt được trước khi bạn thực sự bắt đầu giao dịch quyền chọn. Bạn có thể muốn kiếm thêm thu nhập hoặc tăng giá trị danh mục đầu tư của mình.

    Một khi bạn biết mục tiêu của mình là gì, bạn có thể dễ dàng thu hẹp các chiến lược phù hợp.

    Vì vậy, hãy bắt đầu Giao dịch Quyền chọn của bạn với ba từ sau:

    Tìm hiểu, Áp dụng, Thạc sĩ !!!

    Các bài viết khác mà bạn có thể thích

    Đây là hướng dẫn về quyền chọn là gì trong Tài chính. Ở đây chúng ta thảo luận về các bên của hợp đồng quyền chọn, các tài sản cơ bản trong quyền chọn, Quyền chọn mua và Quyền chọn bán, các loại quyền chọn và hợp đồng quyền chọn. Ở đây chúng ta cũng thảo luận về lý do tại sao Giao dịch Quyền chọn cùng với các bước giao dịch quyền chọn. Bạn cũng có thể tìm hiểu thêm về Phái sinh từ các bài viết sau

    • Phái sinh hàng hóa
    • 10 cuốn sách giao dịch quyền chọn hay nhất
    • Sở giao dịch quyền chọn quốc tế
    • Định nghĩa trái phiếu có thể gọi
    • <