seychellesartprojects.org

Công thức Tỷ lệ Tăng trưởng Nội bộ là gì?

Tốc độ tăng trưởng nội bộ là tốc độ tăng trưởng mà công ty có thể đạt được chỉ với sự trợ giúp của hoạt động nội bộ. Đây là tốc độ tăng trưởng mà công ty đạt được mà không có tác động của bất kỳ đòn bẩy tài chính nào dưới hình thức vay nợ. Công thức tính tỷ lệ tăng trưởng nội bộ là ROA của công ty nhân với tỷ lệ duy trì của công ty. Tỷ suất sinh lời của tài sản đối với một công ty được tính bằng thu nhập ròng của công ty chia cho tổng tài sản của công ty.

Tổng tài sản bao gồm toàn bộ tài sản ngắn hạn và dài hạn của công ty mà công ty mua lại và sử dụng để điều hành và mở rộng hoạt động kinh doanh của mình. Tỷ lệ duy trì là tỷ lệ phần trăm thu nhập mà công ty giữ lại để sử dụng và tăng trưởng trong tương lai của công ty. Số tiền giữ lại là số tiền còn lại sau số tiền được trả từ thu nhập dưới dạng cổ tức.

Về mặt toán học, nó được biểu diễn dưới dạng,

Công thức Tỷ lệ Tăng trưởng Nội bộ = ROA * RR

Ở đâu

• ROA = Lợi tức trên tài sản
• RR = Tỷ lệ duy trì

Giải trình

Tỷ lệ này cho một công ty biết rằng công ty có thể phát triển bền vững bao nhiêu trong tương lai với số thu nhập mà nó tạo ra với sự trợ giúp của quá trình kinh doanh bình thường. Đó là tốc độ tăng trưởng hoạt động đạt được mà không tính đến các khoản vay dưới hình thức nợ của công ty. Đó là lý do tại sao tỷ lệ này được coi là mang tính nội bộ vì mức này công ty sẽ có thể tăng trưởng ngay cả khi không nhận bất kỳ khoản đầu tư nợ bên ngoài nào.

Đó là sự tăng trưởng mà một công ty đạt được với sự trợ giúp của thu nhập mà công ty quyết định giữ lại sau khi phân phối số tiền cho các cổ đông dưới hình thức cổ tức. Một nhà phân tích nhìn vào tỷ lệ này sẽ tìm kiếm một tỷ lệ cao hơn vì nó cho thấy một triển vọng tương lai tốt hơn cho công ty.

Ví dụ về Công thức Tỷ lệ Tăng trưởng Nội bộ (với Mẫu Excel)

Hãy cùng xem một số ví dụ đơn giản đến nâng cao để hiểu rõ hơn về tỷ lệ này.

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Công thức Tỷ lệ Tăng trưởng Nội bộ này tại đây - Mẫu Excel Công thức Tỷ lệ Tăng trưởng Nội bộ

Ví dụ 1

Hãy để chúng tôi tính toán tỷ lệ tăng trưởng nội bộ cho hai công ty tùy ý. Để tính toán, chúng ta cần lợi nhuận trên tài sản của một công ty và tỷ lệ giữ lại, được tính bằng cách trừ đi số cổ tức phải trả từ thu nhập của công ty và chia tử số đó cho thu nhập ròng có sẵn cho các cổ đông.

Giả sử một số con số trong bảng dưới đây cho hai công ty.

Để tính toán tốc độ tăng trưởng nội bộ trước, hãy tính giá trị sau,

Tỷ lệ giữ chân cho Công ty A

• Tỷ lệ duy trì (RR) = 1- (cổ tức được trả / thu nhập)
• = 1- (3/5)
• = 0,40

Tỷ lệ giữ chân cho Công ty B

• Tỷ lệ giữ chân (RR) = 1- (3,5 / 6)
• = 0,42

Trả lại tài sản cho Công ty A

• Lợi tức của tài sản = $ 65 / $ 140
• = 46%

Trả lại tài sản cho Công ty B

• Lợi tức của tài sản = $ 70 / $ 155
• = 45%

Do đó, cách tính cho công ty A như sau:

• Công thức IGR = 46% * 0,40

Tỷ lệ tăng trưởng nội bộ của công ty A

• IGR = 18,6%

Tốc độ tăng trưởng nội bộ của công ty B

• Công thức IGR = 45% * 0,42
• = 18,8%

Từ ví dụ trên, chúng ta có thể thấy rằng tốc độ tăng trưởng của công ty B cao hơn tốc độ tăng trưởng nội bộ của công ty A. Điều này cho thấy rằng công ty B có khả năng tăng trưởng thông qua thu nhập từ hoạt động nhiều hơn so với công ty A. không tính đến ảnh hưởng của tăng trưởng từ nguồn vốn vay nợ.

Ví dụ số 2

Để tính toán tốc độ tăng trưởng của Reliance Industries, chúng ta cần lợi nhuận trên tài sản của công ty và tỷ lệ duy trì, được tính bằng cách trừ đi số cổ tức phải trả từ thu nhập của công ty và chia tử số đó cho thu nhập ròng có sẵn cho các cổ đông. .

Bảng dưới đây mô tả cổ tức, thu nhập trên mỗi cổ phiếu và lợi nhuận trên tài sản của các ngành phụ thuộc.

Để tính toán tốc độ tăng trưởng nội bộ trước, hãy tính giá trị sau,

Tỷ lệ duy trì

• Tỷ lệ giữ chân cho Reliance Industries = 1- (6/56) = 0,89

Do đó, cách tính tốc độ tăng trưởng của Reliance Industries như sau:

• Công thức IGR = 8% * 0,89

• IGR = 7,1%

Tốc độ tăng trưởng càng cao càng tốt cho công ty; tỷ lệ biểu thị cho một công ty rằng công ty có thể phát triển bền vững trong tương lai với số thu nhập mà nó được tạo ra với sự trợ giúp của quá trình kinh doanh bình thường. Tỷ lệ cho các ngành phụ thuộc cho thấy rằng các ngành phụ thuộc có thể tăng trưởng 7,1% với thu nhập hoạt động nội bộ của nó.

Ví dụ # 3

Để tính toán tốc độ tăng trưởng của thép TATA, chúng ta cần lợi nhuận trên tài sản của công ty và tỷ lệ duy trì, được tính bằng cách trừ đi số cổ tức phải trả từ thu nhập của công ty và chia tử số đó cho thu nhập ròng có sẵn cho các cổ đông. .

Bảng dưới đây mô tả cổ tức, thu nhập trên mỗi cổ phiếu và lợi nhuận trên tài sản của Tata Steel.

Để tính toán tốc độ tăng trưởng nội bộ trước, hãy tính giá trị sau,

Tỷ lệ duy trì cho thép Tata

• Tỷ lệ giữ chân = 1 - (9,4 / $ 75)
• = 0,87

Do đó, cách tính tốc độ tăng trưởng của Tata Steel như sau:

• Công thức IGR = 13% * 0,87

Tốc độ tăng trưởng nội bộ của Tata Steel sẽ là:

• IGR = 11,4%

Máy tính tỷ lệ tăng trưởng nội bộ

Bạn có thể sử dụng Công cụ Tính Tỷ lệ Tăng trưởng Nội bộ sau đây.

ROA
RR
Công thức tỷ lệ tăng trưởng nội bộ

Công thức Tỷ lệ Tăng trưởng Nội bộ =	ROA x RR
	0 x 0 =	0

Mức độ liên quan và sử dụng

Tỷ lệ này rất quan trọng để tìm ra triển vọng trong tương lai của một công ty. Các nhà phân tích phân tích công ty giữ một cái nhìn rất chặt chẽ về tỷ lệ này. Tỷ số này đạt được bằng cách sử dụng hai tham số rất quan trọng là tỷ suất sinh lợi trên tài sản của công ty. Và biến số thứ hai được sử dụng để tính toán tỷ lệ tăng trưởng nội bộ là tỷ lệ duy trì.

Nếu một công ty đang duy trì tỷ lệ giữ chân ở mức cao hơn, điều đó cho thấy rằng công ty có triển vọng tăng trưởng trong tương lai và tự tin tạo ra lợi nhuận cao hơn với số tiền mà công ty sẵn sàng giữ lại. Tăng trưởng nội bộ là tỷ lệ mà công ty đạt được với sự trợ giúp của thu nhập mà công ty quyết định giữ lại.