seychellesartprojects.org

Kỹ thuật tài chính là gì?

Kỹ thuật tài chính như tên gọi cho thấy là sự kết hợp của hai khái niệm lâu đời quan trọng là tài chính và kỹ thuật, sử dụng các kỹ thuật toán học, lý thuyết tài chính, công cụ kỹ thuật và kỹ thuật lập trình tiên tiến để giải quyết các vấn đề tài chính quan trọng và phức tạp như tạo dòng tiền không nhất quán, tái cấu trúc tài sản kém thanh khoản thành những chất lỏng, tạo ra hàng rào hoàn hảo trên các dẫn xuất, v.v.

Ví dụ về Kỹ thuật tài chính

Nó liên quan đến nhiều lĩnh vực như sản phẩm tài chính, thống kê, lập trình, v.v. để đưa ra các sản phẩm sáng tạo nhưng có cấu trúc. Một trong những ví dụ như vậy là chứng khoán hóa.

Chứng khoán hóa là quá trình thay đổi một tài sản hoặc nhóm tài sản kém thanh khoản và chuyển đổi chúng thành các sản phẩm có cấu trúc mới có thể hấp dẫn các nhà đầu tư và do đó có thể có tính thanh khoản cao hơn so với tài sản mà chúng có nguồn gốc. Một ví dụ điển hình là chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS). Tại đây, các dự án bất động sản tiêu biểu đang bị bỏ trống, bị chủ đầu tư né tránh đã được cơ cấu lại và bán với tên gọi MBS. Khi các đơn vị riêng lẻ này được đóng gói thành một tập hợp (MBS), chúng trở nên lỏng và trở thành con cưng của các nhà đầu tư vào đầu những năm 2000.

Làm thế nào để sử dụng Kỹ thuật tài chính?

1. Xác định nhu cầu: Bước đầu tiên và quan trọng nhất là thực hiện phân tích sơ cấp và đưa ra giả thuyết rằng có nhu cầu và nhu cầu trên thị trường.
2. Tạo MVP: Dựa trên nghiên cứu (cả sơ cấp và thứ cấp) được thực hiện ở bước 1, một sản phẩm khả thi tối thiểu được tạo ra dựa trên các nhu cầu cơ bản. Sản phẩm này sẽ được hoàn thiện thêm theo phản hồi nhận được.
3. Hội thảo thiết kế mô hình phức tạp: Dựa trên phản hồi và đề xuất nhận được từ người dùng, nhà thiết kế và nhà phát triển, một hội thảo được tiến hành để động não và thảo luận chi tiết được thực hiện để bao gồm các độ phức tạp và thiết kế phạm vi mới cho sản phẩm
4. Đảm bảo chất lượng sản phẩm: Các độ phức tạp khắc sâu cần được kiểm tra để đảm bảo rằng điểm mấu chốt của sản phẩm hữu ích và mạnh mẽ hơn nhiều.
5. Sản phẩm hoàn hảo: Sản phẩm được tạo ra có thể được gọi là sản phẩm hoàn hảo vì nó đã trải qua quá trình chuyển đổi từ MVP thành sản phẩm cuối cùng.
6. Định giá: Bây giờ nhóm bán hàng phải đưa ra giá của sản phẩm dựa trên nhiều yếu tố như khả năng phá vỡ, nhu cầu trên thị trường nếu nó phục vụ cho một thị trường thích hợp
7. Tiếp thị: Sự thành công của bất kỳ sản phẩm nào phụ thuộc vào cách sản phẩm được tiếp thị vì người dùng cuối phải được dạy về khả năng và tính hữu dụng của nó. Điều này trở nên quan trọng hơn nếu sản phẩm phục vụ cho một thị trường thích hợp.
8. Ra mắt sản phẩm: Sản phẩm được tung ra như thế nào và sử dụng kênh phân phối nào để thực hiện chiến lược thị trường là bước cuối cùng nhưng là một trong những bước quan trọng nhất.

Các loại kỹ thuật tài chính

# 1 - Đóng gói lại các sản phẩm có cấu trúc

Điều này sử dụng các kỹ thuật toán học như ngẫu nhiên, mô phỏng và phân tích để thiết kế và triển khai các phương pháp tiếp cận mới nhằm khám phá các giải pháp cho các vấn đề trong tài chính. Trong quá trình tìm kiếm các giải pháp mới, các chiến lược mới cũng có thể được phát triển vì lợi ích của công ty nhằm tối đa hóa lợi nhuận của công ty.

# 2 - Giao dịch Quyền chọn

Một sự thật thú vị có từ năm 1973 là hai kỹ sư tài chính Fischer Black và Myron Scholes đã đưa ra một mô hình định giá quyền chọn, được gọi phổ biến là mô hình Black Scholes. Cho đến ngày nay, nó là một trong những mô hình tốt nhất và các nhà giao dịch trên toàn cầu sử dụng nó để định giá phí bảo hiểm quyền chọn và lập kế hoạch chiến lược phòng ngừa rủi ro, chiến lược vào và ra cũng như để tính toán sự biến động ngụ ý. Trên thực tế, sự sẵn có của một số quyền chọn đơn giản và hữu ích đã làm cho việc giao dịch quyền chọn trở nên dễ dàng đến mức đã có sự gia tăng chưa từng có trong khối lượng giao dịch quyền chọn cho cả sản phẩm tài chính và hàng hóa.

Ưu điểm

1. Với sự trợ giúp của các kỹ thuật bao gồm mô hình toán học và kỹ thuật máy tính, người ta có thể kiểm tra, phân tích, tìm ra các cách tiếp cận và công cụ mới để phân tích đầu tư, cấu trúc nợ, tùy chọn đầu tư, chiến lược giao dịch, mô hình tài chính, v.v.
2. Bất kỳ sự kiện ngày nào trong tương lai như hợp đồng hoặc đầu tư đều có rủi ro cao do sự không chắc chắn gắn liền với nó. Trong những trường hợp như vậy, Nó giúp các doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro trong các khoản đầu tư hoặc hợp đồng liên quan đến việc cung cấp dịch vụ hoặc hợp đồng tương lai hàng hóa trong tương lai bằng các kỹ thuật tính toán lợi nhuận trong tương lai.
3. Khái niệm này là để phân tích giá trị của từng bảng cân đối kế toán và khoản mục tài khoản lãi lỗ vì lợi ích tương lai của doanh nghiệp. Điều này có thể giúp các công ty loại bỏ các mặt hàng bất lợi và tập trung nhiều hơn vào các mặt hàng có lợi nhuận. Các hoạt động này cũng mang lại kết quả đánh giá thuế tốt hơn cho các doanh nghiệp.

Nhược điểm

# 1 - Suy đoán

Nó cũng đã làm phát sinh các hoạt động đầu cơ khác nhau trên thị trường. Điều này cũng khiến các thị trường có quan điểm và cách nhìn khác nhau.

# 2 - Sản phẩm mới mà không hiểu rủi ro dẫn đến khủng hoảng 2008

Để cung cấp bảo hiểm chống lại việc vỡ nợ thanh toán trái phiếu, hoán đổi nợ tín dụng đã được phát triển để suy đoán những tổn thất ước tính nếu có. Các sản phẩm phức hợp mới được thiết kế này đã trở nên rất phổ biến trong số các nhà giao dịch đầu cuối và các chủ ngân hàng đầu tư vì chúng cung cấp một kỹ thuật để tạo ra các dòng tiền nhất quán với đòn bẩy tối thiểu. Đó là việc tiếp thị và phân phối không có sự kiểm tra kỹ lưỡng và nhiều nguy cơ như mối tương quan cao, đòn bẩy lớn, không có thế chấp và cơ cấu lại trái phiếu rác thành trái phiếu phân loại cao hoàn toàn bị bỏ qua.

Điều này dẫn đến mức độ giao dịch đầu cơ gia tăng vì các nhà giao dịch có thể tạo ra thu nhập cố định dựa trên phí bảo hiểm và đòn bẩy lớn. Mọi người đều vui mừng khi các nhà đầu tư thu được lợi nhuận tốt, các nhà giao dịch được kiểm tra lương cao và các công ty đầu tư đang phát triển theo cấp số nhân dẫn đến bong bóng vỡ vào năm 2008, dẫn đến nền kinh tế toàn cầu rơi vào cuộc suy thoái lớn nhất mọi thời đại. Như một kết thúc buồn cho một khởi đầu đẹp

Phần kết luận

Điều này có thể giúp các cá nhân đánh giá và phân tích tổng rủi ro và lợi nhuận của danh mục đầu tư của họ. Với sự trợ giúp của phân tích này, các chiến lược có thể được xây dựng để giảm tổng rủi ro xuống mức tối thiểu có thể. Hơn nữa, nó có thể được sử dụng trong các lĩnh vực khác nhau như tài chính doanh nghiệp, định giá phái sinh, quy định tài chính, quản lý danh mục đầu tư, quản lý rủi ro, định giá quyền chọn, v.v.