seychellesartprojects.org

20 câu hỏi và câu trả lời phỏng vấn tài chính doanh nghiệp hàng đầu

Các câu hỏi phỏng vấn về tài chính doanh nghiệp bao gồm các loại câu hỏi khác nhau được hỏi tại thời điểm phỏng vấn như Bạn giải thích báo cáo tài chính của công ty như thế nào và báo cáo tài chính doanh nghiệp nói về điều gì ?, Đâu nên là lĩnh vực trọng tâm chính của công ty theo tài chính mới nhất báo cáo ?, Giải thích nguồn tài chính ngắn hạn., Công ty có yêu cầu vay thêm vốn lưu động so với hiện tại hay phải cắt giảm hạn mức hiện tại ?, Giải thích báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty, và các lĩnh vực đó là gì? đang tiêu thụ trường hợp lớn, v.v.

Chuẩn bị cho một cuộc phỏng vấn tài chính doanh nghiệp? Danh sách này bao gồm 20 câu hỏi phỏng vấn tài chính doanh nghiệp hàng đầu được các nhà tuyển dụng hỏi nhiều nhất. Danh sách này được chia thành 2 phần

Phần 1 - Câu hỏi Phỏng vấn Tài chính Doanh nghiệp (Cơ bản)

Phần đầu tiên này bao gồm các câu hỏi và câu trả lời phỏng vấn tài chính doanh nghiệp cơ bản.

# 1 - Báo cáo tài chính của một công ty là gì và chúng nói gì về một công ty?

Trả lời. Báo cáo Tài chính của một công ty là các báo cáo, trong đó công ty lưu giữ một bản ghi chính thức về vị thế và hoạt động của công ty theo thời gian. Mục tiêu của Báo cáo tài chính là cung cấp thông tin tài chính về đơn vị báo cáo hữu ích để tồn tại và các nhà đầu tư, chủ nợ và người cho vay tiềm năng trong việc đưa ra quyết định đầu tư, cấp tín dụng hay không. Chủ yếu có ba loại báo cáo tài chính mà một công ty lập.

1. Báo cáo thu nhập - Báo cáo thu nhập cho chúng ta biết về hiệu quả hoạt động của công ty trong một khoảng thời gian tài khoản cụ thể. Kết quả hoạt động tài chính được thể hiện dưới dạng doanh thu và chi phí được tạo ra từ các hoạt động kinh doanh và hoạt động phi kinh doanh.

2.Balance Sheet - Bảng cân đối kế toán cho chúng ta biết về vị thế của công ty tại một thời điểm cụ thể. Bảng cân đối kế toán bao gồm Tài sản, Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu. Phương trình cơ bản của Bảng cân đối kế toán: Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu.

3. Báo cáo lưu chuyển tiền mặt - Báo cáo lưu chuyển tiền mặt cho chúng ta biết lượng tiền vào và ra. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho chúng ta biết lượng tiền hiện có trong bảng cân đối kế toán đã thay đổi như thế nào từ năm ngoái sang năm hiện tại.

# 2 - Giải thích chi tiết Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Trả lời. Báo cáo Lưu chuyển Tiền tệ là một báo cáo tài chính quan trọng cho chúng ta biết về dòng tiền vào và ra từ công ty. Dòng tiền có thể được lập theo phương pháp Trực tiếp và Phương pháp gián tiếp. Nói chung, công ty sử dụng phương pháp Trực tiếp để lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ như được trình bày trong báo cáo thường niên của công ty. Phương pháp trực tiếp bắt đầu bằng việc thu tiền mặt từ khách hàng cộng lãi và cổ tức, sau đó khấu trừ tiền mặt trả cho nhà cung cấp, tiền lãi trả, thuế thu nhập đã trả. Phương pháp gián tiếp bắt đầu từ thu nhập ròng và sau đó chúng tôi cộng lại tất cả các chi phí không dùng tiền mặt là chi phí khấu hao và phân bổ, chúng tôi cũng cộng các khoản thay đổi vốn lưu động.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được phân loại thành ba hoạt động: Lưu chuyển tiền từ Hoạt động kinh doanh, Lưu chuyển tiền từ đầu tư và Lưu chuyển tiền từ tài trợ.

Dòng tiền từ Hoạt động bao gồm các dòng tiền vào và ra được tạo ra từ hoạt động kinh doanh hoặc sản phẩm cốt lõi của công ty. Dòng tiền từ đầu tư bao gồm các dòng tiền vào và ra từ một công ty dưới hình thức đầu tư như mua hoặc bán PP&E (tài sản, nhà máy & thiết bị). Dòng tiền từ hoạt động tài trợ bao gồm dòng tiền vào và ra từ tất cả các hoạt động tài chính của công ty như phát hành Trái phiếu hoặc giải quyết nợ trước hạn.

Chúng ta hãy chuyển sang câu hỏi phỏng vấn Tài chính doanh nghiệp tiếp theo.

# 3 - Giải thích ba nguồn Tài chính ngắn hạn được sử dụng bởi một công ty

Trả lời. Công ty thực hiện tài trợ ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu tiền mặt hiện tại. Các nguồn tài chính ngắn hạn phải được hoàn trả trong vòng 12 tháng kể từ ngày tài trợ. Một số nguồn tài trợ ngắn hạn là: Tín dụng thương mại, Khoản vay ngân hàng không có bảo đảm, Hối phiếu ngân hàng, Giấy tờ thương mại, Khoản vay ngắn hạn có bảo đảm.

• Tín dụng Thương mại là một thỏa thuận giữa người mua và người bán hàng hóa. Trong trường hợp này, người mua hàng hóa mua hàng theo hình thức tín dụng tức là người mua không thanh toán tiền mặt cho người bán tại thời điểm mua hàng hóa, chỉ thanh toán vào một ngày xác định sau đó. Tín dụng thương mại dựa trên sự tin tưởng lẫn nhau rằng người mua hàng hóa sẽ thanh toán số tiền mặt sau một ngày cụ thể
• Thấu chi Ngân hàng là một loại tín dụng ngắn hạn được cấp cho một cá nhân hoặc một tổ chức kinh doanh có tài khoản vãng lai tuân theo quy định của ngân hàng. Trong trường hợp này, một cá nhân hoặc một tổ chức kinh doanh có thể rút tiền mặt nhiều hơn số tiền hiện có trong tài khoản. Lãi suất được tính trên số tiền hối phiếu vượt mức được rút ra như một khoản tín dụng từ ngân hàng.
• Khoản Vay Tín Chấp Ngân Hàng là một loại hình tín dụng mà các ngân hàng sẵn sàng cho vay và phải trả trong vòng 12 tháng. Sở dĩ gọi là vay tín chấp ngân hàng là do cá nhân hay doanh nghiệp vay vốn này không cần tài sản đảm bảo.

# 4 - Xác định vốn lưu động

Trả lời. Vốn lưu động về cơ bản là Tài sản lưu động trừ Nợ ngắn hạn. Vốn lưu động cho chúng ta biết về số vốn gắn liền với hoạt động kinh doanh của nó (các hoạt động hàng ngày) như các khoản phải thu, phải trả, hàng tồn kho và nhiều khoản khác. Vốn lưu động cũng có thể cho chúng ta biết lượng tiền mặt cần thiết để thanh toán các nghĩa vụ của công ty phải được thanh toán trong vòng 12 tháng.

# 5 - Một công ty mua một tài sản; hướng dẫn tôi về tác động đến 3 báo cáo tài chính

Trả lời. Việc mua Tài sản là một giao dịch được thực hiện bởi công ty sẽ ảnh hưởng đến tất cả ba báo cáo của công ty. Giả sử rằng tài sản là thiết bị trị giá 5 triệu đô la.

• Trong Bảng cân đối kế toán, tiền mặt sẽ giảm 5 triệu đô la; giảm bên tài sản của bảng cân đối kế toán và đồng thời tài sản sẽ được ghi nhận là thiết bị trị giá 5 triệu đô la, điều này sẽ làm tăng bên tài sản của bảng cân đối kế toán lên cùng một lượng. Do đó, bảng cân đối kế toán của công ty sẽ được kiểm tra.
• Trong Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, sẽ không ảnh hưởng đến báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của năm đầu tiên nhưng sau năm đầu tiên, công ty sẽ phải tính chi phí khấu hao đối với thiết bị đã mua mà công ty sẽ phải thể hiện trong Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty.
• Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, giả định rằng công ty chỉ trả tiền mặt để mua thiết bị. Dòng tiền từ đầu tư sẽ dẫn đến dòng tiền 5 triệu đô la.

# 6 - EPS là gì và nó được tính như thế nào?

Trả lời. EPS là Thu nhập trên mỗi Cổ phiếu của công ty. Điều này được tính cho các cổ đông phổ thông của công ty. Như tên cho thấy, đó là thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty. Nó hoạt động như một chỉ báo về khả năng sinh lời. Phép tính:

EPS = (Thu nhập ròng - Cổ tức ưu đãi) / số lượng cổ phiếu lưu hành bình quân gia quyền trong năm

# 7 - Các loại EPS khác nhau

Trả lời. Về cơ bản, có ba loại EPS mà một nhà phân tích có thể sử dụng để tính toán thu nhập của công ty: EPS cơ bản, EPS thiếu thận trọng và EPS chống suy giảm.

• EPS cơ bản: Nó hữu ích cho các công ty có cấu trúc vốn đơn giản. Nói cách khác, nó có thể được sử dụng để tính toán thu nhập của công ty không có chứng khoán chuyển đổi đang lưu hành như trái phiếu chuyển đổi hoặc cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi.
• EPS pha loãng : Nó có đặc tính pha loãng gắn liền với nó. Khi một công ty có cấu trúc vốn phức tạp, tốt hơn là nên tính EPS Dilutive thay vì EPS cơ bản. Nói cách khác, khi một công ty có các chứng khoán có thể chuyển đổi như trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi và / hoặc quyền chọn mua cổ phiếu mà sau khi chuyển đổi, sẽ làm loãng thu nhập, tức là giảm thu nhập được tính cho cổ đông phổ thông của công ty.
• EPS Anti-Dilutive: Đây là loại EPS trong đó chứng khoán chuyển đổi sau khi chuyển đổi, làm tăng thu nhập cho các cổ đông phổ thông của công ty.

Chúng ta hãy chuyển sang câu hỏi phỏng vấn Tài chính doanh nghiệp tiếp theo.

# 8 - Sự khác biệt giữa Hợp đồng Tương lai và Hợp đồng Kỳ hạn là gì?

Trả lời. Hợp đồng tương lai là một hợp đồng được tiêu chuẩn hóa có nghĩa là người mua hoặc người bán của hợp đồng có thể mua hoặc bán theo quy mô lô đã được sở giao dịch quy định và được giao dịch thông qua các sở giao dịch. Thị trường tương lai có các cơ sở thanh toán bù trừ quản lý thị trường và do đó, không có rủi ro đối tác.

Hợp đồng chuyển tiếp là một hợp đồng có thể tùy chỉnh có nghĩa là người mua hoặc người bán có thể mua hoặc bán bất kỳ số lượng hợp đồng nào mà họ muốn. Các hợp đồng này là hợp đồng OTC (qua quầy), tức là không cần trao đổi để giao dịch. Các hợp đồng này không có cơ sở thanh toán bù trừ và do đó, người mua hoặc người bán hợp đồng phải chịu rủi ro đối tác.

Ngoài ra, hãy kiểm tra bài viết chi tiết này về Tiền đạo vs Tương lai

# 9 - Các loại Trái phiếu khác nhau là gì?

Trả lời. Trái phiếu là một chứng khoán có thu nhập cố định có một khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá kèm theo nó được công ty phát hành trái phiếu trả hàng năm hoặc theo các điều kiện đặt ra tại thời điểm phát hành. Đây là các loại trái phiếu:

• Trái phiếu công ty, được phát hành bởi các tập đoàn.
• Trái phiếu siêu quốc gia được phát hành bởi các tổ chức siêu quốc gia như IMF và Ngân hàng Thế giới.
• Trái phiếu quốc gia có chủ quyền là trái phiếu do chính phủ của đất nước phát hành.

# 10 - Trái phiếu chứng khoán hóa là gì?

Trả lời. Trái phiếu được đơn vị phát hành hoàn trả bằng dòng tiền đến từ tài sản thế chấp cho trái phiếu đã phát hành được gọi là Trái phiếu chứng khoán hóa. Chúng ta có thể hiểu theo ví dụ: Một ngân hàng bán các khoản vay mua nhà của mình cho một Đơn vị có Mục đích Đặc biệt và sau đó đơn vị đó phát hành trái phiếu được hoàn trả bằng dòng tiền tạo ra từ các khoản vay mua nhà đó, trong trường hợp này, đó là khoản thanh toán EMI được thực hiện bởi các chủ sở hữu nhà.

> Phần 2 - Câu hỏi Phỏng vấn Tài chính Doanh nghiệp (Nâng cao)

Bây giờ chúng ta hãy xem qua các Câu hỏi phỏng vấn tài chính doanh nghiệp nâng cao.

# 11 - Trách nhiệm thuế hoãn lại là gì và tại sao nó có thể được tạo ra?

Trả lời. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả là một dạng chi phí thuế chưa được nộp cho cơ quan thuế thu nhập trong những năm trước nhưng dự kiến ​​sẽ được trả trong những năm tới. Điều này là do lý do công ty nộp thuế cho cơ quan thuế thu nhập ít hơn những gì được báo cáo là phải nộp. Ví dụ: nếu một công ty sử dụng phương pháp đường thẳng để tính khấu hao trong báo cáo thu nhập của mình cho cổ đông nhưng lại sử dụng phương pháp giảm dần trong các báo cáo được báo cáo cho cơ quan thuế thu nhập và do đó, công ty báo cáo Trách nhiệm thuế thu nhập hoãn lại là số tiền được trả ít hơn số tiền phải trả.

# 12 - Mô hình Tài chính trong Tài chính Doanh nghiệp là gì?

• Trước hết, mô hình tài chính là một phân tích định lượng được sử dụng để đưa ra quyết định hoặc dự báo về một dự án nói chung trong mô hình định giá tài sản hoặc tài chính doanh nghiệp. Các biến số giả thuyết khác nhau được sử dụng trong một công thức để xác định điều gì sẽ xảy ra trong tương lai cho một ngành cụ thể hoặc cho một dự án cụ thể.
• Trong Tài chính Doanh nghiệp, Mô hình tài chính có nghĩa là dự báo các báo cáo tài chính của công ty như Bảng cân đối kế toán, Dòng tiền và Báo cáo thu nhập. Những dự báo này lần lượt được sử dụng để định giá công ty và phân tích tài chính.
• Đối với Ngân hàng Đầu tư, bạn có thể nói về các Mô hình Tài chính mà bạn đã chuẩn bị. Bạn có thể tham khảo các Mẫu mô hình tài chính này.

Chúng ta hãy chuyển sang câu hỏi phỏng vấn Tài chính doanh nghiệp tiếp theo.

# 13 - Các bội số phổ biến nhất được sử dụng trong định giá là gì?

Có một số bội số phổ biến thường được sử dụng trong định giá -

• EV / Bán hàng
• EV / EBITDA
• EV / EBIT
• Tỷ số P / E
• Tỷ lệ PEG
• Giá so với dòng tiền
• Tỷ lệ P / BV
• EV / Tài sản

# 14 - Mô tả WACC và các thành phần của nó

Trả lời. WACC là Chi phí sử dụng vốn bình quân gia quyền mà công ty dự kiến ​​sẽ trả trên số vốn đã vay từ các nguồn khác nhau. WACC đôi khi được gọi là Chi phí vốn của Doanh nghiệp. Chi phí cho công ty để vay vốn được quyết định bởi các nguồn bên ngoài trên thị trường chứ không phải bởi ban quản lý của công ty. Các thành phần của nó là Nợ, Vốn chủ sở hữu phổ thông và Vốn chủ sở hữu ưu đãi.

Công thức của WACC = (Wd * Kd) + (We * Ke) + (Wps * Kps).

# 15 - Mô tả tỷ lệ P / E 

Trả lời. P / E Ratio còn được gọi là Tỷ lệ Giá trên Thu nhập là một trong những Tỷ lệ Định giá được các nhà phân tích sử dụng để xem liệu cổ phiếu của công ty được định giá quá cao hay thấp hơn. Công thức như sau P / E = giá thị trường hiện tại của cổ phiếu công ty chia cho Thu nhập trên mỗi Cổ phiếu của công ty.

# 16 - Quyền chọn Cổ phiếu là gì?

Trả lời. Quyền chọn Cổ phiếu là quyền chọn chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông với mức giá xác định trước. Những lựa chọn này được đưa ra cho nhân viên của công ty để thu hút họ và làm cho họ ở lại lâu hơn. Các lựa chọn thường được công ty cung cấp cho ban lãnh đạo cấp trên để điều chỉnh lợi ích của ban giám đốc với lợi ích của các cổ đông. Quyền chọn Cổ phiếu nói chung có một khoảng thời gian thông gió tức là một khoảng thời gian chờ đợi trước khi nhân viên thực sự có thể thực hiện quyền chọn của mình để chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông. Tùy chọn Đủ điều kiện là tùy chọn miễn thuế, có nghĩa là chúng không phải chịu thuế sau khi chuyển đổi. Quyền chọn Không đủ điều kiện là một quyền chọn chịu thuế được đánh thuế ngay sau khi chuyển đổi và sau đó được đánh lại khi nhân viên bán cổ phiếu.

# 17 - Phương pháp DCF là gì?

Trả lời. DCF là phương pháp DCF. Phương pháp này được các nhà phân tích sử dụng để định giá một công ty bằng cách chiết khấu dòng tiền trong tương lai của nó và đưa nó xuống giá trị hiện tại. Dòng tiền chiết khấu sử dụng các kỹ thuật khác nhau để định giá một công ty. Các kỹ thuật hoặc phương pháp này là:

DDM, FCFF và Dòng tiền tự do trên vốn chủ sở hữu.

Chúng ta hãy chuyển sang câu hỏi phỏng vấn Tài chính doanh nghiệp tiếp theo.

# 18 - Tách Cổ phiếu và Cổ tức Cổ phiếu là gì?

Trả lời. Chia tách cổ phiếu là khi một công ty chia cổ phiếu của mình thành 2 hoặc nhiều phần. Ví dụ chia 2 cho 1. Một công ty chia tách cổ phiếu của mình vì nhiều lý do khác nhau. Một trong những lý do là làm cho cổ phiếu có sẵn cho các nhà đầu tư đầu tư vào cổ phiếu của các công ty có giá thành rẻ. Xác suất tăng trưởng của những cổ phiếu đó cũng tăng lên. Cổ tức bằng cổ phiếu là khi công ty phân phối thêm cổ phiếu thay cho tiền mặt dưới dạng cổ tức.

# 19 - Vấn đề Quyền là gì?

Trả lời. Chào bán quyền là một phát hành chỉ được chào bán cho các cổ đông hiện hữu của công ty và với một mức giá xác định trước. Một công ty đưa ra đề nghị này khi cần huy động tiền. Các vấn đề về Quyền có thể được coi là một dấu hiệu xấu vì công ty có thể không thể thực hiện các nghĩa vụ trong tương lai thông qua tiền mặt tạo ra từ các hoạt động kinh doanh của công ty. Người ta cần tìm hiểu sâu hơn về lý do tại sao công ty cần tăng vốn.

# 20 - Giá sạch và giá bẩn của trái phiếu là gì?

Trả lời. Giá sạch là giá của trái phiếu phiếu giảm giá không bao gồm lãi tích lũy. Nói cách khác, giá sạch là giá trị hiện tại của dòng tiền chiết khấu trong tương lai của một trái phiếu không bao gồm các khoản thanh toán lãi suất. Giá bẩn của trái phiếu bao gồm lãi phát sinh trong việc tính toán trái phiếu. Giá bẩn của trái phiếu là giá trị hiện tại của các dòng tiền được chiết khấu trong tương lai của trái phiếu bao gồm các khoản thanh toán lãi suất của tổ chức phát hành.