seychellesartprojects.org

Thu nhập giữ lại không phù hợp là gì?

Thu nhập giữ lại chưa được phê duyệt là phần của tổng thu nhập giữ lại chưa được ban giám đốc công ty giữ lại để sử dụng cho mục đích cụ thể và chúng thường được phân phối dưới dạng cổ tức cho các cổ đông của công ty.

Nói một cách dễ hiểu, Lợi nhuận giữ lại chưa được phê duyệt là một phần thu nhập ròng mà công ty kiếm được mà không có mục đích sử dụng cụ thể nào được nêu trong khung thời gian hiện tại.

Ban quản lý có thể có ý tưởng về cách họ muốn sử dụng nó. Họ có thể thích làm việc trên tất cả các tình huống và mô phỏng các dòng tiền trong tương lai trước khi thực hiện ý tưởng này. Nếu nó thành công, thì tốt, nhưng không, ban quản lý không bị ràng buộc về mặt pháp lý để tiết lộ hoặc thực hiện ý tưởng này. Trong mọi trường hợp, toàn bộ hoặc một phần số tiền này có thể được chia cho các cổ đông dưới dạng cổ tức.

Thu nhập giữ lại không phù hợp hoạt động như thế nào?

Hãy xem xét một công ty tư vấn CNTT - Photon, có 5.000.000 đô la doanh thu được báo cáo và cuối cùng là 1.000.000 đô la thu nhập giữ lại. Công ty sẽ không tự động cung cấp tất cả số tiền này như một khoản thanh toán cho các cổ đông dưới hình thức cổ tức. Ban giám đốc tin rằng việc mở rộng quy mô sẽ có lợi nhất cho công ty và do đó quyết định giữ lại 600.000 USD để tái đầu tư vào công việc kinh doanh bằng cách mua một mảnh đất cho văn phòng mới. Sau đó, 600.000 đô la này sẽ được gọi là lợi nhuận giữ lại đã trích lập. Vì không có kế hoạch nào như vậy cho 400.000 đô la kể từ bây giờ, điều này sẽ được gọi là thu nhập giữ lại chưa được phê duyệt. Toàn bộ hoặc một phần số tiền này có thể được chia cho các cổ đông dưới dạng cổ tức. Hãy xem xét bảng sau:

Tại sao nó lại quan trọng đối với các nhà đầu tư?

Lợi nhuận giữ lại chưa được phân bổ là lợi nhuận chưa được chi tiêu, cũng như không có kế hoạch thực hiện. Vì chúng không được hội đồng quản trị hướng tới một mục đích cụ thể, chúng có thể được trả dưới dạng cổ tức. Nó giúp xác định mức cổ tức tối đa có thể được trả cho các cổ đông. Nó càng lớn, cổ tức có thể được thưởng càng cao. Về mặt toán học, nó có thể được biểu thị như sau:

Cổ tức = tối đa (Thu nhập giữ lại chưa được phân bổ, 0)

Các khoản thu nhập này được phân phối cho tất cả các cổ đông xuất sắc của công ty và được trả cổ tức theo lịch trả cổ tức đã định trước.

Tại sao thu nhập giữ lại không phù hợp lại quan trọng?

Những thay đổi về mức lợi nhuận giữ lại chưa được phê duyệt có thể gửi tín hiệu cho các nhà đầu tư về các kế hoạch của công ty. Ví dụ, sự gia tăng giá trị có thể có nghĩa là công ty đang có kế hoạch đầu tư ít hơn vào hoạt động kinh doanh trong tương lai gần. Mặc dù điều này giải phóng lượng tiền mặt có thể được trả cho các cổ đông, nhưng đây có thể không phải là cách hành động tốt nhất. Tức là, nếu lĩnh vực mà công ty hoạt động đòi hỏi thiết bị máy móc tốt hơn, tài năng hoặc các tài sản khác để duy trì tính cạnh tranh.

Nói một cách dễ hiểu, công ty đã cạn kiệt những ý tưởng có thể giúp nó phát triển, và cả tăng trưởng vô cơ và hữu cơ đều có vẻ cao hơn. Trong một tình huống như vậy, công ty có thể không thể đạt được tốc độ tăng trưởng lành mạnh mà họ đang mang lại cho đến thời điểm này. Cuối cùng, nó sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và giá cổ phiếu vì các nhà đầu tư muốn rút vốn đầu tư của họ và gửi nó vào các công ty có thể mang lại tăng trưởng tốt hơn.

Ngoại lệ

• Nó có thể được hạn chế, đặc biệt là khi công ty có cả cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông. Ví dụ, người sở hữu cổ phiếu ưu đãi có thể có quyền ưu tiên hơn người nắm giữ cổ phiếu phổ thông. Trong trường hợp này, việc thanh toán cổ tức từ lợi nhuận giữ lại chưa được phân bổ được cho là bị hạn chế.
• Thực tế mà nói, tất cả số dư trong tài khoản thu nhập giữ lại đều thuộc về chủ sở hữu cho đến khi chúng được thanh toán cho các mục đích khác. Trong trường hợp công ty mất khả năng thanh toán hoặc phá sản, cả thu nhập không được phê duyệt và thu nhập bị hạn chế sẽ được sử dụng để trả cho các chủ nợ, với bất kỳ số tiền còn lại nào được chia cho chủ sở hữu.

Hàm ý kế toán

• Lợi nhuận giữ lại chưa phân bổ được báo cáo trong phần vốn chủ sở hữu của bảng cân đối kế toán. Những điều này được quy định thông qua các Nguyên tắc Kế toán được Chấp nhận Chung. Ví dụ: nếu công ty con của một công ty phát hành cổ tức sau khi công ty mẹ đã phát hành báo cáo tài chính, thì công ty con phải công bố thông qua các tài liệu chính thức như tài chính chiếu lệ.
• Nó chỉ nêu rõ các khoản thu nhập nhưng không nêu rõ các trường hợp mà chúng đã kiếm được. Theo GAAP, các công ty nên nêu rõ thông tin liên quan đến thu nhập dưới dạng ghi chú trên các tài liệu của công ty. Ví dụ, nếu chúng đã giảm do thay đổi phương pháp kế toán thì thông tin đó phải được công bố hợp lệ.

Phần kết luận

Báo cáo tài chính, cả rõ ràng và ẩn ý, ​​nói lên rất nhiều điều về công ty. Thu nhập giữ lại chưa được phê duyệt là một phần thiết yếu của các báo cáo này vì chúng thể hiện nhiều điều về ban lãnh đạo, chiến lược tăng trưởng và triển vọng tăng trưởng của công ty. Nếu được đánh giá một cách thích hợp, những điều này có thể quan trọng đối với một nhà đầu tư trước khi họ đổ tiền vào công ty.