Kế toán Trái phiếu có thể chuyển đổi & Nợ (có Ví dụ)
Kế toán Trái phiếu có thể chuyển đổi & Nợ
Kế toán các khoản chuyển đổi đề cập đến việc hạch toán công cụ nợ cho phép hoặc cung cấp quyền cho người nắm giữ để chuyển đổi số lượng cổ phiếu của công ty phát hành xác định trong đó chênh lệch giữa giá trị hợp lý của tổng số chứng khoán cùng với các cân nhắc khác được chuyển nhượng và Giá trị hợp lý của chứng khoán đã phát hành được ghi nhận vào một khoản chi phí trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Giải trình
Trái phiếu chuyển đổi cho phép người sở hữu trái phiếu chuyển đổi trái phiếu của họ thành một số lượng cổ phiếu cố định của công ty phát hành, thường là vào thời điểm đáo hạn. Như vậy, trái phiếu chuyển đổi có các tính năng của cả vốn chủ sở hữu và nợ phải trả. Ghi chú chuyển đổi không bắt buộc chuyển đổi. Họ đưa ra một lựa chọn cho các trái chủ tại thời điểm chuyển đổi, và họ có quyền quyết định xem họ muốn chuyển đổi và nhận cổ phiếu vốn chủ sở hữu hay chọn không tham gia và nhận tiền mặt đối với các trái phiếu này. Vì trái phiếu chuyển đổi có các đặc điểm của cả nợ phải trả (nợ) cũng như vốn chủ sở hữu, nên việc hạch toán riêng phần nợ phải trả và phần vốn chủ sở hữu sẽ hợp lý hơn.
Điều này sẽ giúp đưa ra cái nhìn đúng đắn và công bằng về Báo cáo tài chính của tổ chức vì hai lý do sau:
- Vì những trái phiếu này có thể chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu trong tương lai, nên chúng cung cấp một mức lãi suất thấp hơn. Việc hạch toán riêng phần vốn chủ sở hữu và phần nợ sẽ cho thấy chi phí tài chính thực sự của tổ chức.
- Điều quan trọng nữa là phải chứng minh rằng khoản nợ có thể được chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu và báo cáo tài chính phải thể hiện rõ điều này.
Kế toán từng bước cho Trái phiếu có thể chuyển đổi (Nợ)
Kế toán sẽ được chia thành ba phần khác nhau:
- Phát hành trái phiếu
- Thanh toán phiếu thưởng hàng năm
- Giải quyết trái phiếu
Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu chi tiết từng vấn đề để hiểu toàn bộ quy trình kế toán trái phiếu chuyển đổi
Nếu bạn chưa quen với trái phiếu, hãy xem Định giá trái phiếu
# 1 - Phát hành Trái phiếu có thể chuyển đổi
Sự phân chia giữa vốn chủ sở hữu và phần nợ phải trả cần được tính vào thời điểm phát hành trái phiếu. Phần vốn chủ sở hữu & nợ phải trả cho trái phiếu chuyển đổi có thể được tính toán bằng cách sử dụng Phương pháp tiếp cận thặng dư. Cách tiếp cận này giả định rằng giá trị của phần vốn chủ sở hữu bằng chênh lệch giữa tổng số tiền nhận được từ tiền thu được từ trái phiếu và giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai từ trái phiếu.
a) Tỷ lệ trách nhiệm pháp lý:
Phần nợ phải trả của trái phiếu chuyển đổi là giá trị hiện tại của các luồng tiền trong tương lai, được tính bằng cách chiết khấu các luồng tiền tương lai của trái phiếu (lãi và gốc) theo lãi suất thị trường với giả định rằng không có quyền chọn chuyển đổi nào.
Sử dụng ví dụ trên, giá trị hiện tại sẽ được tính như sau:
| Năm | Ngày | Loại ngân lưu | Dòng tiền | Tính toán hệ số giá trị hiện tại | Yếu tố giá trị hiện tại | Giá trị hiện tại |
| 1 | 31-12-16 | Phiếu mua hàng | 50.000 | (1 / 1,15 ^ 1) | 0,869565 | 43.478,26 |
| 2 | 31-12-17 | Phiếu mua hàng | 50.000 | (1 / 1,15 ^ 2) | 0,756144 | 37.807,18 |
| 3 | 31-12-18 | Phiếu mua hàng | 50.000 | (1 / 1,15 ^ 3) | 0,657516 | 32.875,81 |
| 4 | 31-12-19 | Phiếu mua hàng | 50.000 | (1 / 1,15 ^ 4) | 0,571753 | 28.587,66 |
| 5 | 31-12-20 | Phiếu mua hàng | 50.000 | (1 / 1,15 ^ 5) | 0,497177 | 24.858,84 |
| 5 | 31-12-20 | Trả nợ gốc | 5,00,000 | (1 / 1,15 ^ 5) | 0,497177 | 248.588,40 |
| Giá trị hiện tại | 4,16.196,1 |
(Dòng tiền mỗi năm cho Thanh toán Phiếu thưởng = 500 trái phiếu * $ 1000 * 10% = $ 50.000)
b) Tỷ lệ vốn chủ sở hữu:
Giá trị của phần vốn chủ sở hữu sẽ là chênh lệch giữa tổng số tiền thu được từ trái phiếu và giá trị hiện tại (phần nợ phải trả).
Tính phần vốn chủ sở hữu cho ví dụ trên:
Tổng số tiền thu được = $ 1000 * 500 trái phiếu = $ 5,00,000
Giá trị hiện tại của trái phiếu = $ 4,16.196,12
Phần vốn chủ sở hữu = Tổng số tiền thu được - Giá trị hiện tại của trái phiếu = $ 5,00,000 - $ 4,16.196,12 = $ 83,803,88
Vì vậy, Mục nhập Nhật ký đầu tiên trong các cuốn sách phát hành Trái phiếu có thể chuyển đổi sẽ như sau:
| 01-01-2016 | Ngân hàng A / c | Tiến sĩ | 5,00,000 | |
| Trái phiếu có thể chuyển đổi 10% Dòng IA / c | Cr | 4,16,196,12 | ||
| Cổ phiếu đặc biệt - A / c Chuyển đổi vốn chủ sở hữu | Cr | 83,803,88 | ||
| (Là 500 trái phiếu chuyển đổi được phát hành với lãi suất 10% và thời gian đáo hạn 5 năm) |
Ở đây, Trái phiếu có thể chuyển đổi 10% Dòng IA / c là tài khoản nợ phải trả được tạo riêng để đại diện cho đợt phát hành trái phiếu cụ thể này.
Thặng dư vốn cổ phần - A / c Chuyển đổi vốn chủ sở hữu là phần vốn chủ sở hữu sẽ được báo cáo trong Phần vốn chủ sở hữu trong bảng cân đối kế toán.
# 2 - Thanh toán phiếu thưởng hàng năm
Trên cơ sở hàng năm, các khoản thanh toán phiếu giảm giá sẽ được thực hiện cho các trái chủ. Như đã đề cập trước đó, trái phiếu chuyển đổi được phát hành với lãi suất thấp hơn. Để xem xét chi phí tài chính thực tế, lãi suất sẽ được tính vào Tài khoản lãi lỗ theo lãi suất thực tế, sẽ cao hơn lãi suất danh nghĩa. Chênh lệch giữa lãi suất thực tế và lãi suất danh nghĩa sẽ được cộng vào giá trị nợ phải trả tại thời điểm trả lãi.
Cách tính tương tự sẽ như sau:
Lãi suất thực tế = Giá trị hiện tại của trách nhiệm pháp lý * Lãi suất thị trường.
Tiền lãi thực trả = Mệnh giá trái phiếu * Số trái phiếu được phát hành * Lãi suất phiếu thưởng.
Giá trị trách nhiệm pháp lý (cuối năm) = Giá trị trách nhiệm pháp lý vào đầu năm + Tiền lãi thực tế - Thanh toán lãi thực tế
| Năm | Ngày | Giá trị hiện tại của khoản nợ phải trả | Tính lãi | Lãi suất hiệu quả | Thanh toán lãi suất thực tế | Giá trị trách nhiệm vào cuối năm | |
| 1 | 31-12-16 | 4,16,196,12 | 4,16,196,12 * 15% | 62.429,42 | 50.000.00 | 4,28,625,54 | |
| 2 | 31-12-17 | 4,28,625,54 | 4,28.625,54 * 15% | 64.293,83 | 50.000.00 | 4,42.919,37 | |
| 3 | 31-12-18 | 4,42.919,37 | 4,42.919,37 * 15% | 66.437,91 | 50.000.00 | 4,59.357,28 | |
| 4 | 31-12-19 | 4,59.357,28 | 4,59.357,28 * 15% | 68.903,59 | 50.000.00 | 4,78.260,87 | |
| 5 | 31-12-20 | 4,78.260,87 | 4,78.260,87 * 15% | 71.739,13 | 50.000.00 | 5,00,000,00 |
Mục nhập Nhật ký để quan tâm sẽ như sau:
| 31-12-2016 | Chi phí lãi vay A / c | Tiến sĩ | 62.429,42 | |
| Trái phiếu có thể chuyển đổi 10% Dòng IA / c | Cr | 12.429,42 | ||
| Ngân hàng A / c | Cr | 50.000.00 | ||
| (Là các khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá được thực hiện cho năm 1 và được tính vào chi phí lãi vay) | ||||
| 31-12-2017 | Chi phí lãi vay A / c | Tiến sĩ | 64.293,83 | |
| Trái phiếu có thể chuyển đổi 10% Dòng IA / c | Cr | 14.293,83 | ||
| Ngân hàng A / c | Cr | 50.000.00 | ||
| (Là khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá được thực hiện cho năm thứ 2 và được tính vào chi phí lãi vay) | ||||
| 31 tháng 12 năm 2018 | Chi phí lãi vay A / c | Tiến sĩ | 66.437,91 | |
| Trái phiếu có thể chuyển đổi 10% Dòng IA / c | Cr | 16.437,91 | ||
| Ngân hàng A / c | Cr | 50.000.00 | ||
| (Là các khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá được thực hiện cho năm 3 và được tính vào chi phí lãi vay) | ||||
| 31-12 / 2019 | Chi phí lãi vay A / c | Tiến sĩ | 68.903,59 | |
| Trái phiếu có thể chuyển đổi 10% Dòng IA / c | Cr | 18.903,59 | ||
| Ngân hàng A / c | Cr | 50.000.00 | ||
| (Là các khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá được thực hiện cho năm 4 và được tính vào chi phí lãi vay) | ||||
| 31-12 / 2019 | Chi phí lãi vay A / c | Tiến sĩ | 71.739,13 | |
| Trái phiếu có thể chuyển đổi 10% Dòng IA / c | Cr | 21.739,13 | ||
| Ngân hàng A / c | Cr | 50.000.00 | ||
| (Là các khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá được thực hiện cho năm thứ 5 và được tính vào chi phí lãi vay) |
Thực phẩm cho suy nghĩ: Như bạn đã nhận thấy, giá trị nợ phải trả liên tục tăng năm này qua năm khác, và vào cuối năm thứ 5, nó bằng mệnh giá của trái phiếu. Tổng số tiền cộng vào Trách nhiệm pháp lý mỗi năm sẽ bằng với số tiền Quyền chọn cổ phần mà chúng tôi đã nhận được vào thời điểm phát hành Trái phiếu có thể chuyển đổi này.
Tổng số Nợ phải trả = 12.429,42 + 14.293,83 + 16.437,91 + 18.903,59 + 21.739,13 = 83.808,88
Cũng lưu ý, phần vốn chủ sở hữu của Trái phiếu chuyển đổi sẽ không thay đổi trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu. Điều này sẽ chỉ thay đổi tại thời điểm chuyển đổi hoặc thanh toán, tùy từng trường hợp.
# 3 - Giải quyết Trái phiếu Có thể Chuyển đổi
Có thể có bốn tình huống khác nhau để xử lý trái phiếu tùy thuộc vào việc chuyển đổi / không chuyển đổi và thời gian mà việc này diễn ra tức là trước hoặc tại thời điểm đáo hạn:
a) Trái phiếu không được chuyển đổi tại thời điểm đáo hạn
Đây còn được gọi là mua lại trái phiếu. Trong trường hợp này, các trái chủ được thanh toán số tiền đáo hạn, và chỉ phần nợ phải trả được hạch toán trước đó sẽ phải được trừ lùi, và số tiền đến hạn sẽ được thanh toán cho các trái chủ.
Mục nhập nhật ký cho cùng một sẽ như sau:
| 31-12-2020 | Trái phiếu có thể chuyển đổi 10% Dòng IA / c | Tiến sĩ | 5,00,000,00 | |
| Ngân hàng A / c | Cr | 5,00,000,00 | ||
| (Tiền đến hạn thanh toán cho chủ sở hữu trái phiếu chuyển đổi tại thời điểm đáo hạn) |
Bây giờ, phần vốn chủ sở hữu mà chúng tôi đã hạch toán theo A / c Thặng dư vốn cổ phần - Chuyển đổi vốn chủ sở hữu có thể giữ nguyên như hiện tại hoặc công ty có thể chuyển nó sang A / c Thặng dư vốn cổ phần thông thường, nếu có.
b) Chuyển đổi trái phiếu tại thời điểm đáo hạn
Trái chủ có thể thực hiện quyền chọn chuyển đổi và trong trường hợp này, cổ phiếu sẽ phải được phát hành cho trái chủ theo tỷ lệ chuyển đổi. Trong trường hợp này, cả phần vốn chủ sở hữu và phần nợ phải trả được hạch toán sẽ được ghi nhận và vốn cổ phần & dự trữ sẽ phải được hạch toán.
Số lượng cổ phiếu phát hành = 5 cổ phiếu mỗi trái phiếu * 500 trái phiếu = 2500 cổ phiếu mệnh giá $ 20 mỗi cổ phiếu
Mục nhập nhật ký cho cùng một sẽ như sau:
| 31-12-2020 | Trái phiếu có thể chuyển đổi 10% Dòng IA / c | Tiến sĩ | 5,00,000,00 | |
| Cổ phiếu đặc biệt - A / c Chuyển đổi vốn chủ sở hữu | Tiến sĩ | 83,803,88 | ||
| Vốn chủ sở hữu Vốn cổ phần A / c | Cr | 5,00,000,00 | ||
| Chia sẻ A / c Đặc biệt | Cr | 83,803,88 | ||
| (Là 2500 cổ phiếu mệnh giá $ 20 được phát hành trái phiếu chuyển đổi) |
c) Chuyển đổi trái phiếu trước hạn
Giả sử rằng việc chuyển đổi diễn ra vào ngày 31 tháng 12 năm 2018. Giá trị trách nhiệm pháp lý vào ngày này là $ 4,59.357,28. Hơn nữa, A / c Thặng dư vốn cổ phần - Chuyển đổi vốn chủ sở hữu cũng sẽ cần được điều chỉnh lại.
Mục nhập nhật ký cho cùng một sẽ như sau:
| 31 tháng 12 năm 2018 | Trái phiếu có thể chuyển đổi 10% Dòng IA / c | Tiến sĩ | 4,59.357,28 | |
| Cổ phiếu đặc biệt - A / c Chuyển đổi vốn chủ sở hữu | Tiến sĩ | 83,803,88 | ||
| Vốn chủ sở hữu Vốn cổ phần A / c | Cr | 5,00,000,00 | ||
| Chia sẻ A / c Đặc biệt | Cr | 43.161,16 | ||
| (Là 2500 cổ phiếu mệnh giá Rs. 20 phát hành trái phiếu chuyển đổi) |
Ở đây, A / c của Share Premium sẽ là con số cân bằng như sau: 4,59.357,28 + 83,803,88 - 5,00,000.00 = 43,161,16
d) Mua lại trái phiếu trước hạn
Một tổ chức có thể quyết định mua lại trái phiếu của mình trước khi đáo hạn. Trong ví dụ đã cho, giả sử rằng trái phiếu được mua lại vào ngày 31 tháng 12 năm 2018.
Vào ngày này, các giá trị khác nhau cần được xem xét như sau:
| Giá trị trách nhiệm pháp lý | Được tính trước đó (Tham khảo phần thanh toán phiếu giảm giá hàng năm) | $ 4,59.357,28 |
| Giá trị thị trường của trái phiếu | Giá trị giả định - Giá bán | $ 5,25,000,00 |
| Giá trị hợp lý của trách nhiệm pháp lý | Số tiền này cần được tính là giá trị hiện tại của trái phiếu không chuyển đổi có thời hạn 3 năm (về cơ bản tương ứng với thời gian đến hạn của trái phiếu được mua lại được rút ngắn - Tham khảo bảng tiếp theo để tính toán) | $ 4,42.919,37 |
| Thu được khi mua lại | Giá trị hợp lý của trách nhiệm pháp lý - Giá trị mang theo của trách nhiệm | $ 16.437,91 |
| Điều chỉnh vốn chủ sở hữu | Giá trị hợp lý của cấu phần vốn chủ sở hữu = Giá trị thị trường của trái phiếu - Giá trị hợp lý của trách nhiệm |
$ 82.080,63 |
Các mục nhật ký cho những điều trên sẽ như sau:
| 31 tháng 12 năm 2018 | Trái phiếu có thể chuyển đổi 10% Dòng IA / c | Tiến sĩ | 4,59.357,28 | |
| Cổ phiếu đặc biệt - A / c Chuyển đổi vốn chủ sở hữu | Tiến sĩ | 82.080,63 | ||
| Thu được từ việc mua lại trái phiếu A / c | Cr | 16.437,91 | ||
| Ngân hàng A / c | Cr | 5,25,000,00 | ||
| (Là 2500 cổ phiếu mệnh giá $ 20 được phát hành trái phiếu chuyển đổi) |
Sẽ có số dư $ 1.723,25 (83.803,88 - $ 82.080,63) trong Cổ phiếu Đặc biệt - Chuyển đổi Vốn chủ sở hữu A / c. Điều này có thể giữ nguyên hoặc công ty có thể chuyển nó sang A / c Share Premium thông thường, nếu có.
- Nợ có thể chuyển đổi là gì?
- Trái phiếu công ty Ý nghĩa
- Chứng khoán có thể chuyển đổi
- Sự khác biệt giữa trái phiếu so với nợ <
