seychellesartprojects.org

Giá trị Ghi sổ của Trái phiếu là gì?

Giá trị ghi sổ của trái phiếu còn được gọi là giá trị ghi sổ hoặc giá trị ghi sổ của trái phiếu và nó không là gì khác ngoài tổng mệnh giá và phí bảo hiểm chưa phân bổ (nếu có) trừ đi chiết khấu chưa phân bổ (nếu có) của trái phiếu và số tiền này thường là được chiếu trên bảng cân đối kế toán của công ty phát hành.

Người ta biết rằng giá trái phiếu luôn biến động vì chúng biến động hàng ngày. Do giá không đổi nên trái phiếu được giao dịch ở mức phí bảo hiểm hoặc chiết khấu theo chênh lệch giữa lãi suất thị trường và lãi suất trái phiếu đã nêu vào ngày phát hành. Các khoản phí bảo hiểm hoặc chiết khấu này được phân bổ theo thời hạn của trái phiếu, do đó làm cho giá trị của trái phiếu bằng với mệnh giá khi đáo hạn.

Làm thế nào để tính giá trị ghi sổ của trái phiếu?

Phương pháp lãi suất hiệu quả là một trong những cách phổ biến nhất để phân bổ phí bảo hiểm và chiết khấu và có lẽ là một trong những phương pháp dễ dàng nhất để tính giá trị ghi sổ.

Để đơn giản, giả sử một công ty phát hành trái phiếu 3 năm với mệnh giá 100.000 đô la có lãi suất coupon hàng năm là 8%. Các nhà đầu tư coi công ty là có rủi ro đáng kể và chỉ sẵn sàng mua trái phiếu nếu nó mang lại lợi suất cao hơn 10%.

Vì YTM (lợi tức đến ngày đáo hạn) 10% cao hơn lãi suất coupon (8%), trái phiếu sẽ được bán với giá chiết khấu. Do đó, giá trị ghi sổ của nó sẽ nhỏ hơn mệnh giá 100.000 đô la.

Chúng ta hãy xem xét một ví dụ khác dưới đây với Lịch trình phân bổ trái phiếu cho một mệnh giá trái phiếu là 600.000 đô la để hiểu rõ hơn:

Dưới đây là cơ sở tính toán:

• A = 600.000 đô la * 0,06
• B = E * 0,12
• C = A - B
• D = Khoản thanh toán trước chiết khấu chưa phân bổ trừ đi khoản chiết khấu hiện tại được phân bổ
• E = Số dư ghi sổ trước đó trừ đi khoản chiết khấu hiện tại được phân bổ

Bất cứ khi nào có đợt phát hành trái phiếu, một tài khoản trả phí hoặc chiết khấu được tạo ra bao gồm sự chênh lệch giữa mệnh giá của trái phiếu và tiền mặt thu được thông qua việc bán trái phiếu. Trong khi ghi chúng vào báo cáo tài chính, phần bù hoặc chiết khấu trái phiếu được tính vào giá trị ghi sổ của trái phiếu.

Giá trị ghi sổ / giá trị ghi sổ của trái phiếu là số tiền thực tế mà công ty phát hành nợ trái chủ tại một thời điểm nhất định. Đây là mệnh giá của trái phiếu trừ đi bất kỳ khoản chiết khấu còn lại nào hoặc bao gồm bất kỳ khoản phí bảo hiểm nào còn lại.

Ghi nhận Giá trị ghi sổ của Trái phiếu trên Báo cáo Tài chính

Giá trị ghi sổ hoặc giá trị ghi sổ của trái phiếu phải trả bao gồm các khoản sau đây, tất cả đều được tìm thấy trong tài khoản nợ phải trả liên quan đến trái phiếu:

• Mệnh giá của trái phiếu là số dư có trong tài khoản Trái phiếu phải trả
• Khoản chiết khấu chưa phân bổ có liên quan là số dư nợ trong tài khoản chống nợ phải trả là 'Chiết khấu trên trái phiếu phải trả'
• Phí bảo hiểm chưa phân bổ liên quan là số dư tín dụng trong tài khoản trách nhiệm pháp lý bổ sung là 'Phí bảo hiểm trên trái phiếu phải trả'
• Chi phí trái phiếu chưa phân bổ liên quan là số dư nợ trong tài khoản chống nợ phải trả

Cần lưu ý rằng chi phí chiết khấu, phí bảo hiểm và chi phí phát hành được phân bổ hợp lý cho đến thời điểm giá trị ghi sổ của trái phiếu là cần thiết.

• Giá trị ghi sổ của trái phiếu khi đáo hạn sẽ tương đương với mệnh giá (số tiền mà tổ chức phát hành trả lãi và được yêu cầu hoàn trả vào cuối kỳ hạn. Đối với trái phiếu được bán chiết khấu, giá trị ghi sổ sẽ tăng lên và bằng mệnh giá của chúng. giá trị khi đáo hạn.
• Mặt khác, đối với trái phiếu được bán với mức phí bảo hiểm, giá trị ghi sổ sẽ giảm xuống và bằng mệnh giá khi đáo hạn.

Một số trái phiếu cơ cấu nhất định có thể có số tiền hoàn lại khác với mệnh giá và cũng có thể được liên kết với hiệu suất của các tài sản như FOREX, chỉ số hàng hóa, v.v. Điều này có thể dẫn đến việc nhà đầu tư nhận được nhiều hơn hoặc ít hơn giá trị ban đầu của nó khi đáo hạn.