seychellesartprojects.org

Hệ số khả năng thanh toán là gì?

Hệ số khả năng thanh toán là các tỷ số được tính toán để đánh giá tình hình tài chính của tổ chức theo quan điểm khả năng thanh toán dài hạn. Các tỷ số này đo lường khả năng của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các nghĩa vụ dài hạn và được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ để hiểu và đánh giá cao khả năng của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các khoản nợ dài hạn và giúp họ ra quyết định đầu tư dài hạn vào việc kinh doanh.

• Theo đó, hệ số khả năng thanh toán được tính toán để đánh giá tình hình tài chính nhằm xác định liệu doanh nghiệp có đủ khả năng tài chính để đáp ứng các cam kết dài hạn hay không.
• Hệ số khả năng thanh toán phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn của một doanh nghiệp. Điều quan trọng cần lưu ý ở đây là phần Quỹ của cổ đông (Vốn chủ sở hữu) trong tổng nợ phải trả sẽ xác định Khả năng thanh toán của Tổ chức.
• Quỹ của cổ đông càng cao so với các khoản nợ khác của Tổ chức thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng lớn và ngược lại.

Danh sách các hệ số khả năng thanh toán

Dưới đây là danh sách các tỷ lệ khả năng thanh toán quan trọng, tiếp theo là một ví dụ về Số:

# 1 - Tỷ lệ Nợ dài hạn trên Vốn chủ sở hữu

Công thức hệ số khả năng thanh toán này nhằm xác định số nợ dài hạn mà doanh nghiệp đã thực hiện so với Nguồn vốn chủ sở hữu và giúp tìm ra đòn bẩy của doanh nghiệp. Ở đây Nợ dài hạn bao gồm các khoản cho vay dài hạn, tức là Nợ hoặc vay dài hạn lấy từ các Tổ chức tài chính, và Vốn chủ sở hữu có nghĩa là Quỹ của cổ đông, tức là Vốn cổ phần, Vốn cổ phần ưu đãi và Dự trữ dưới dạng Thu nhập giữ lại. Tỷ lệ này cũng giúp xác định khoản nợ dài hạn của doanh nghiệp đã tăng lên bao nhiêu so với Khoản góp vốn chủ sở hữu của nó.

Công thức tỷ lệ khả năng thanh toán:

Tỷ lệ Nợ dài hạn trên Vốn chủ sở hữu = Nợ dài hạn / Tổng vốn chủ sở hữu

# 2 - Tổng Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu

Công thức hệ số khả năng thanh toán này nhằm xác định tổng số nợ (bao gồm cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn) mà một doanh nghiệp đã thực hiện so với Vốn chủ sở hữu và giúp tìm ra tổng đòn bẩy của doanh nghiệp. Tỷ lệ giúp xác định doanh nghiệp được tài trợ bằng nợ bao nhiêu so với Đóng góp vốn chủ sở hữu. Tóm lại, tỷ lệ này cao hơn, tỷ lệ đòn bẩy cao hơn và cao hơn là rủi ro do nghĩa vụ nợ nặng (dưới hình thức Trả lãi và Trả gốc) đối với một bộ phận của doanh nghiệp

Công thức tỷ lệ khả năng thanh toán:

Tỷ lệ Tổng Nợ trên Vốn chủ sở hữu = Tổng Nợ / Tổng vốn chủ sở hữu

# 3 - Tỷ lệ Nợ

Tỷ lệ này nhằm xác định tỷ trọng tổng tài sản của công ty (bao gồm cả Tài sản lưu động và Tài sản dài hạn), được tài trợ bằng Nợ và giúp đánh giá tổng đòn bẩy của doanh nghiệp. Tỷ lệ này càng cao, đòn bẩy càng cao và rủi ro tài chính càng cao do nghĩa vụ nợ lớn (dưới hình thức Trả lãi và Trả gốc) của một bộ phận doanh nghiệp

Công thức tỷ lệ khả năng thanh toán:

Tỷ lệ Nợ = Tổng Nợ / Tổng tài sản

# 4 - Đòn bẩy tài chính

Tỷ lệ Đòn bẩy tài chính phản ánh tác động của tất cả các nghĩa vụ, cả khoản phải trả lãi và không phải trả lãi. Tỷ lệ này nhằm xác định bao nhiêu phần trăm tài sản kinh doanh thuộc về Cổ đông của công ty chứ không phải của Chủ nợ / Chủ nợ. Theo đó, nếu phần lớn tài sản được tài trợ bởi Cổ đông vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp sẽ ít đòn bẩy hơn so với phần lớn tài sản được tài trợ bởi Nợ (trong trường hợp đó, doanh nghiệp sẽ được sử dụng đòn bẩy nhiều hơn). Tỷ lệ này càng cao thì đòn bẩy càng cao và rủi ro tài chính càng cao do nghĩa vụ nợ nặng được thực hiện để tài trợ cho tài sản của doanh nghiệp

Công thức tỷ lệ khả năng thanh toán:

Đòn bẩy tài chính = Tổng tài sản / Tổng vốn chủ sở hữu

# 5 - Tỷ lệ độc quyền

Tỷ lệ này thiết lập mối quan hệ giữa quỹ của Cổ đông và tổng tài sản của doanh nghiệp. Nó cho biết mức độ quỹ của cổ đông đã được đầu tư vào tài sản của doanh nghiệp. Tỷ lệ này càng cao, đòn bẩy càng thấp, và rủi ro tài chính của doanh nghiệp tương đối ít hơn. Ngược lại, nó có thể được tính toán bằng cách lấy nghịch đảo của Tỷ lệ Đòn bẩy Tài chính.

Công thức tỷ lệ khả năng thanh toán:

Tỷ lệ sở hữu = Tổng vốn chủ sở hữu / Tổng tài sản

Ví dụ về Hệ số khả năng thanh toán

Hãy hiểu các Tỷ lệ ở trên với sự trợ giúp của một ví dụ Số để rõ ràng hơn về khái niệm:

Alpha và Beta là hai công ty hoạt động trong cùng một lĩnh vực kinh doanh là Sản xuất giày da, đã cung cấp một số chi tiết nhất định từ Bảng cân đối kế toán vào cuối năm. Hãy phân tích khả năng thanh toán của hai doanh nghiệp dựa trên cơ sở giống nhau.

Bây giờ, chúng ta hãy xem công thức và cách tính Tỷ lệ khả năng thanh toán dưới đây:

Trong hình bên dưới, chúng tôi đã thực hiện tính toán cho các tỷ lệ khả năng thanh toán khác nhau.

Dựa trên các Tỷ lệ trên, chúng ta có thể quan sát một số hiểu biết thú vị:

• Công ty Alpha có Tỷ lệ Nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu cao hơn so với Công ty Beta nhưng tỷ lệ Tổng nợ trên vốn chủ sở hữu thấp hơn so với Công ty Beta, đây là dấu hiệu cho thấy Công ty Beta đang sử dụng nhiều khoản vay nợ ngắn hạn hơn để tự tài trợ và sẽ nhiều hơn Dễ gặp rủi ro thanh khoản trong trường hợp lãi suất ngắn hạn biến động bất lợi.
• Cả hai công ty đang có cùng mức Tổng Nợ; tuy nhiên, do tăng Vốn góp nên Công ty Alpha có Đòn bẩy tài chính ít hơn so với Công ty Beta.

Phần kết luận

Cần lưu ý rằng không nên xem xét các tỷ lệ khả năng thanh toán khác nhau ở trên một cách riêng lẻ mà nên được xem xét chung, điều này sẽ giúp các bên liên quan hiểu rõ hơn và đánh giá cao hơn tầm quan trọng của các tỷ số này và đưa ra đánh giá tốt hơn liên quan đến khả năng và khả năng thanh toán dài hạn của doanh nghiệp để tôn trọng các cam kết tài chính và tiếp tục là người tạo ra giá trị.