seychellesartprojects.org

Ý nghĩa tiền ròng

Tiền ròng mô tả vị thế thanh khoản của một công ty và được tính bằng cách trừ đi các khoản nợ hiện tại từ số dư tiền được báo cáo trên báo cáo tài chính của công ty vào cuối một thời kỳ cụ thể và được các nhà phân tích và nhà đầu tư xem xét để hiểu được tình hình tài chính và khả năng thanh khoản của công ty.

Nó khác với dòng tiền ròng, được tính bằng tiền mà công ty kiếm được trong một thời kỳ cụ thể sau khi đã thanh toán tất cả các chi phí hoạt động, tài chính và vốn, bao gồm cả cổ tức cho các cổ đông.

Công thức tiền mặt ròng

Như đã trình bày trước đó, chúng tôi tính Tiền ròng bằng cách trừ đi các khoản nợ ngắn hạn từ số dư tiền (tiền và các khoản tương đương tiền) vào cuối kỳ. Số dư tiền mặt ở đây bao gồm tiền mặt, tài sản lưu động (những tài sản mà chúng ta có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt). Nợ ngắn hạn được tính bằng cách tổng hợp tất cả các khoản nợ phải trả tài chính và phi tài chính.

Công thức tiền mặt ròng như dưới đây,

Tiền ròng = Số dư tiền - Nợ ngắn hạn

Ở đâu

• Số dư tiền mặt = Tiền mặt + Tài sản lưu động

Ví dụ về tiền ròng

Dưới đây là các ví dụ về khái niệm này để hiểu nó một cách tốt hơn.

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Net Cash này tại đây - Mẫu Excel Net Cash

Ví dụ # 1 - Apple.Inc

Dưới đây là ảnh chụp nhanh bảng cân đối kế toán của Apple Inc. Với dữ liệu này, chúng ta có thể đạt được 100 tỷ USD tiền mặt ròng của Apple. Xem hình minh họa bên dưới để biết chi tiết.

Giải pháp

Tổng tiền mặt và các khoản tương đương tiền

• = 48,844 + 51,713 + 105,341
• = 205,898

Tính toán tiền ròng

• = 205,898 - 105,718
• = 100,18

Nguồn: -   Apple.Inc

Ví dụ # 2 - Alphabet.Inc

Dưới đây là ảnh chụp bảng cân đối kế toán của Alphabet Inc. - Google cho thấy các thành phần khác nhau của tiền mặt, có thể được tổng hợp để đạt đến số dư tiền mặt là 121,177 tỷ đô la và tổng nợ hiện tại là 39,224 tỷ đô la. Với dữ liệu này, chúng tôi có thể đến Alphabet Inc. - tiền mặt ròng của Google là 81,953 tỷ đô la. Xem hình minh họa bên dưới để biết chi tiết.

Giải pháp

Tổng tiền mặt và các khoản tương đương tiền

• = 16.032 + 105.145
• = 121,177

Tính toán tiền ròng

• = 121.177-39.224
• = 81,953

Nguồn: -  Alphabet Inc.

Ảnh hưởng của tiền ròng

Tiền mặt khả quan chắc chắn là một dấu hiệu tích cực của bất kỳ doanh nghiệp nào. Về cơ bản, điều đó có nghĩa là công ty sẽ không gặp khó khăn trong việc tồn tại nếu thanh toán tất cả các khoản nợ hiện tại của mình ngay lập tức. Mặc dù những tình huống như vậy không xảy ra, nhưng việc phân tích nó mang lại một bài kiểm tra căng thẳng tuyệt vời cho công ty đang xem xét. Các công ty có vị thế tiền mặt ròng cao cũng tạo sự thoải mái cho các nhà đầu tư hiện tại và tương lai.

Điều kiện thanh khoản của doanh nghiệp là rất cần thiết bởi vì doanh nghiệp phải có điều kiện để đáp ứng các khoản nợ phải trả của mình, những khoản nợ này sẽ đến hạn thanh toán trong tương lai gần. Ngoài ra, doanh nghiệp luôn phải đối mặt với sự không chắc chắn, và những sự kiện không may, trong hoặc ngoài tầm kiểm soát của công ty, có thể làm đảo lộn toàn bộ tình hình thanh khoản của công ty. Để đảm bảo rằng công ty có đủ tài sản lưu động để tồn tại những sự kiện đó, việc kiểm tra tính thanh khoản là điều cần thiết, có thể được thực hiện theo một cách bằng cách sử dụng vị thế tiền mặt ròng.

Tiền ròng so với Tổng tiền

Tổng tiền mặt là số dư tiền mặt của công ty mà chúng tôi thu được bằng cách thêm tiền mặt và các khoản đầu tư có thể bán được trên thị trường mà không có bất kỳ khoản khấu trừ nào từ trách nhiệm pháp lý. Cũng có thể có các định nghĩa khác về tổng tiền mặt; trong đó nó ngụ ý tổng số tiền thu được từ giao dịch trước khi trừ bất kỳ phí hoa hồng và chi phí nào.

Trong khi nó cho chúng ta biết vị thế thanh khoản tinh tế và nghiêm ngặt hơn của công ty, tổng tiền mặt cho chúng ta biết vị trí thanh khoản tuyệt đối mà không cần xem xét các khoản thanh toán nợ phải trả ngay lập tức.

Tiền ròng so với Nợ ròng

Một dạng khác của tiền ròng là tiền mặt của công ty cộng với các khoản đầu tư có thể bán được trừ đi tổng nợ (vay ngắn hạn cộng với vay dài hạn) của công ty. Con số này, nếu là số dương, cho chúng ta biết rằng công ty có sức khỏe tài chính tốt vì nó sẽ có thể thanh toán các khoản vay của mình nếu chúng đến hạn thanh toán ngay lập tức. Tuy nhiên, nếu con số này là âm, có nghĩa là công ty không có đủ tiền mặt để thanh toán tất cả các khoản vay của mình ngay lập tức.

Công ty có thể được coi là không có nợ nếu nó có vị thế tiền mặt ròng được xác định theo cách này. Một công ty không có nợ hoặc nhiều tiền mặt sẽ được các nhà phân tích và nhà đầu tư ưu ái hơn là một công ty có nợ ròng.

Hạn chế

• Đôi khi, nó có thể không đơn giản như vẻ ngoài vì số dư tiền mặt hoặc nợ ngắn hạn có thể bị bóp méo do các sự kiện xảy ra một lần. Những trường hợp như vậy đòi hỏi phải được xem xét kỹ lưỡng và các số liệu có thể cần được điều chỉnh để đạt được số dư tiền mặt và nợ ngắn hạn rõ ràng.
• Một số doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh khá có thể vẫn bị âm tiền mặt ròng. Nó không đặt dấu chấm hỏi về vị thế thanh khoản của họ nhưng các nhà quan sát vẫn có thể nhìn nhận họ một cách tiêu cực.

Phần kết luận

Tính thanh khoản là điều cần thiết đối với bất kỳ doanh nghiệp nào, và nếu tiền mặt thực sự hỗ trợ tính thanh khoản, điều đó làm cho doanh nghiệp trở nên siêu mạnh. Vị thế thanh khoản yếu hơn khiến hoạt động kinh doanh của công ty gặp rủi ro trong các tình huống nguy cấp. Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nhiều ngân hàng đầu tư đã phải chịu đòn bẩy vào cổ họng. Tất cả những gì cần làm là giảm một chút giá trị của tài sản để đưa chúng ra khỏi hoạt động kinh doanh. Nếu họ thận trọng trong việc duy trì đủ thanh khoản, họ sẽ kinh doanh theo cách khác.

Nó cho chúng ta một dấu hiệu ban đầu về mức độ đòn bẩy của công ty. Nếu một công ty không đạt được kiểm tra tiền ròng (sau khi xem xét các trường hợp bất thường), thì công ty đó sẽ được đánh giá là kém tích cực hơn so với một công ty có vị thế tiền mặt dương. Nếu các công ty này cùng kinh doanh, thì có khả năng các nhà đầu tư ủng hộ công ty thuần tiền mặt hơn là công ty âm tiền mặt.

Nó chỉ là một yếu tố được sử dụng để phân tích vị thế thanh khoản của một công ty. Tuy nhiên, dù sử dụng tham số nào thì tiền mặt cũng là một phần không thể thiếu của phương trình tổng thể bởi vì bất kể công ty đang có lợi nhuận lớn đến đâu, nếu lợi nhuận không chuyển thành tiền mặt, thì doanh nghiệp có thể không đáng đầu tư. Nó cũng nên được xem xét kết hợp với các thông số khác như hệ số thanh toán hiện hành, số ngày vốn lưu động, v.v. để xác định tình hình thanh khoản của công ty.