seychellesartprojects.org

Định nghĩa lợi nhuận thu nhập

Thu nhập Lợi tức giúp nhà đầu tư hiểu được mình sẽ kiếm được bao nhiêu cho mỗi đô la đầu tư vào công ty và do đó được tính bằng Thu nhập trên mỗi cổ phiếu chia cho giá cổ phiếu trên mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ này giúp nhà đầu tư so sánh giữa hai hoặc nhiều công ty hoặc giữa đầu tư vào cổ phiếu so với đầu tư vào chứng khoán không rủi ro, tức là công ty nào có lợi nhuận cao hơn sẽ hoạt động tốt hơn vì nó mang lại thu nhập cao hơn cho mỗi đô la đầu tư.

Công thức lợi nhuận thu nhập

Dưới đây là hai công thức -

Công thức lợi nhuận thu nhập = Thu nhập trên mỗi cổ phiếu / Giá cổ phiếu trên mỗi cổ phiếu * 100

Ở đây, chúng tôi lấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty trong 12 tháng chia cho giá thị trường trên mỗi cổ phiếu của cổ phiếu và đại diện theo phần trăm để so sánh.

Công thức lợi nhuận thu nhập = 1 / Thu nhập từ giá * 100

Như chúng ta biết rằng nó là nghịch đảo của P / E, chúng ta có thể tính toán nó bằng cách sử dụng công thức trên và biểu diễn nó theo phần trăm để so sánh.

Lợi nhuận thu nhập được Nhà đầu tư sử dụng như thế nào?

Hãy coi việc đầu tư vào chứng khoán như một khoản đầu tư vào tín phiếu Kho bạc hoặc một khoản tiền gửi cố định, là những khoản đầu tư hầu như không có rủi ro. Vì vậy, nếu lợi tức thu nhập của một khoản đầu tư vào cổ phiếu cao hơn tín phiếu kho bạc / Tiền gửi cố định, thì việc đầu tư vào cổ phiếu mới có ý nghĩa khi chúng ta chấp nhận rủi ro trong khi đầu tư vào cổ phiếu.

Lợi tức thu nhập của tín phiếu kho bạc 10 năm là 4,5%, tức là chúng ta kiếm được 4,5% cho mỗi đô la đầu tư và lợi tức cho cổ phiếu của Công ty A INC là 8,28%, tức là chúng tôi kiếm được 8,28% cho mỗi đô la đầu tư. Điều này cho thấy rõ ràng rằng rủi ro bổ sung mà chúng tôi đang gánh chịu khi đầu tư vào cổ phiếu thay vì tín phiếu kho bạc đang mang lại lợi nhuận bổ sung. Nếu lợi tức của chứng khoán phi rủi ro bằng hoặc hơn cổ phiếu, chúng ta có thể nói rằng cổ phiếu đó là cổ phiếu được định giá quá cao. Như chúng ta có thể thấy rõ ràng trong trường hợp này, không có lợi ích bổ sung nào nhận được bằng cách đầu tư rủi ro hơn.

Các ví dụ

Bây giờ, chúng ta hãy hiểu khái niệm này với sự trợ giúp của một số ví dụ đơn giản và thực tế.

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel lợi nhuận thu nhập này tại đây - Mẫu Excel lợi nhuận thu nhập

Ví dụ 1

Sau đây là thông tin được cung cấp cho chúng tôi về công ty A INC và Công ty B INC.

Giải pháp

Tính toán cho Công ty A

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

Tính toán cho Công ty B

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Ở đây, chúng ta có thể thấy rằng lợi nhuận thu nhập của công ty B cao hơn công ty A, tức là, với mỗi đô la đầu tư vào công ty B, chúng tôi sẽ kiếm được 17,86% so với chỉ 12,50% ở công ty A. Vì vậy, chúng tôi kết luận rằng đầu tư vào Công ty B tốt hơn.

Ví dụ số 2

Chúng tôi được biết rằng cổ phiếu mà anh A có một khoản đầu tư sẽ được thực hiện và anh ấy đang có 2 lựa chọn giống nhau, anh ấy sẽ cung cấp cho chúng tôi các chi tiết sau đây.

• Ngân hàng BDO hiện đang giao dịch ở mức $ 1340 trên mỗi cổ phiếu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là $ 50.
• Ngân hàng CFDH hiện đang giao dịch ở mức 1250 đô la trên mỗi cổ phiếu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 41 đô la, anh ta nên chọn ngân hàng nào trong số những ngân hàng này để tối đa hóa thu nhập của mình.

Giải pháp

Tính toán cho Ngân hàng BDO

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

Tính toán cho Ngân hàng CFDH

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

Sau khi tính toán, chúng ta có thể hiểu rằng ngân hàng BDO đang kiếm được 3,73% cho mỗi đô la đầu tư và ngân hàng CFDH đang kiếm được 3,28% cho mỗi đô la đầu tư. Do đó, rõ ràng là để tối đa hóa lợi nhuận, Ông A nên đầu tư vào Ngân hàng BDO.

Sự khác biệt giữa lợi tức thu nhập và lợi tức cổ tức

Dưới đây là những khác biệt nhất định giữa Thu nhập và Tỷ suất cổ tức.

• Như chúng ta biết rằng lợi tức thu nhập cung cấp tỷ lệ phần trăm lợi nhuận cho mỗi đô la đầu tư vào công ty, lợi tức cổ tức, theo cách tương tự, cung cấp số cổ tức mà một công ty trả cho mỗi khoản đầu tư.
• Lợi tức cổ tức được sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư cho các công ty trả cổ tức.
• Lợi tức cổ tức chỉ có thể được sử dụng trong trường hợp các công ty trả cổ tức, trong khi nó không có hạn chế như tất cả các công ty phải báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của họ.
• Nó có thể được sử dụng như một phương pháp so sánh cho cổ phiếu, trái phiếu, tiền gửi cố định, tín phiếu, v.v. trong khi, lợi tức cổ tức không thể so sánh với các công cụ khác với cổ phiếu.

Tầm quan trọng

• Nó được sử dụng cho cả hai để biết tỷ suất sinh lợi cũng như cho mục đích định giá. Chúng ta có thể coi đó là một định giá vì ở đây chúng ta chia thu nhập với giá trị thị trường của cổ phiếu.
• Nó hoạt động như một công cụ để so sánh cổ phiếu vốn chủ sở hữu và T-Bills, Khoản tiền gửi cố định, và các biện pháp bảo đảm không rủi ro khác để hiểu liệu cổ phiếu được định giá thấp hay được định giá quá cao.
• Nó cung cấp thông tin về thu nhập trên mỗi đô la từ khoản đầu tư, giúp việc so sánh và đưa ra quyết định trở nên đơn giản.

Phần kết luận

Sau khi hiểu khái niệm, chúng tôi có thể đi đến kết luận rằng nó giúp các bên liên quan hiểu về lợi nhuận cho mỗi đô la đầu tư và cũng để đảm bảo rằng rủi ro bổ sung khi đầu tư vào cổ phiếu so với chứng khoán không có rủi ro (như tín phiếu kho bạc, vàng, tiền gửi cố định) có giá trị sử dụng hay không.