Công cụ tài chính (Định nghĩa, Các loại) | Ví dụ về các công cụ tài chính

Công cụ tài chính là gì?

Công cụ tài chính là các hợp đồng nhất định hoặc bất kỳ tài liệu nào hoạt động như tài sản tài chính như giấy nợ và trái phiếu, các khoản phải thu, tiền gửi tiền mặt, số dư ngân hàng, hoán đổi, giới hạn, hợp đồng tương lai, cổ phiếu, hối phiếu, kỳ hạn, FRA hoặc thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn, v.v. tổ chức và như một trách nhiệm pháp lý đối với một tổ chức khác và chúng chỉ được sử dụng cho mục đích giao dịch.

Các loại công cụ tài chính

Ba loại công cụ tài chính được đề cập dưới đây:

  1. Công cụ thị trường tiền tệ : Các công cụ thị trường tiền tệ bao gồm tiền gọi điện hoặc tiền thông báo, giới hạn và cổ phiếu, thư tín dụng, kỳ hạn và tương lai, quyền chọn tài chính, đảm bảo tài chính, hoán đổi, tín phiếu kho bạc, chứng chỉ tiền gửi, tiền có kỳ hạn và thương phiếu.
  2. Các Công cụ Thị trường Vốn: Nó bao gồm các công cụ như công cụ vốn chủ sở hữu, các khoản phải thu và các khoản phải trả, tiền gửi tiền mặt, ghi nợ, trái phiếu, khoản vay, đi vay, cổ phiếu ưu đãi, số dư ngân hàng, v.v.
  3. Công cụ kết hợp: Nó bao gồm các công cụ như chứng quyền, trái phiếu tiền tệ kép, nợ có thể trao đổi, ghi chú liên kết với vốn chủ sở hữu và các khoản nợ có thể chuyển đổi, v.v.

Ví dụ về Công cụ tài chính

XYZ Limited là một công ty ngân hàng phát hành các công cụ tài chính như cho vay, trái phiếu, thế chấp nhà, cổ phiếu và chứng khoán dựa trên tài sản cho khách hàng của mình. Những tài sản này có thể hoạt động như một tài sản tài chính cho công ty ngân hàng nói trên nhưng đối với khách hàng, đây không phải là những khoản nợ tài chính mà họ phải được thanh toán đúng hạn. Mặt khác, số tiền khách hàng gửi vào ngân hàng đóng vai trò là tài sản tài chính đối với khách hàng gửi tiền tương tự, trong khi đó là nghĩa vụ tài chính đối với công ty ngân hàng.

Ưu điểm

Có một số lợi thế khác nhau của Công cụ tài chính như sau:

  • Các tài sản lưu động như tiền mặt và các khoản tương đương tiền rất được sử dụng cho các công ty vì chúng có thể dễ dàng được sử dụng để thanh toán nhanh hoặc xử lý các khoản dự phòng tài chính.
  • Các bên liên quan thường cảm thấy an tâm hơn trong một tổ chức đã sử dụng nhiều vốn hơn trong tài sản lưu động của họ.
  • Các công cụ tài chính hỗ trợ chính trong việc tài trợ cho các tài sản hữu hình. Điều này có thể thực hiện được thông qua việc chuyển vốn từ tài sản hữu hình đang có giá trị thặng dư sang tài sản hữu hình đang thâm hụt.
  • Các công cụ tài chính phân bổ rủi ro dựa trên khả năng chịu rủi ro của các đối tác đã tham gia vào việc đầu tư tài sản vô hình.
  • Các công ty chọn đầu tư vào tài sản thực mang lại doanh thu cao hơn vì họ có được danh mục đầu tư đa dạng, phòng ngừa được lạm phát và họ cũng có thể phòng ngừa trước những bất ổn do nguyên nhân chính trị gây ra.
  • Các công cụ tài chính như vốn chủ sở hữu hoạt động như một nguồn vốn thường xuyên cho một tổ chức. Với cổ phiếu vốn chủ sở hữu, việc trả cổ tức cho người sở hữu vốn chủ sở hữu là hoàn toàn không bắt buộc. Cổ phiếu vốn chủ sở hữu cũng cho phép một tổ chức có cơ hội vay và hưởng lợi nhuận giữ lại.

Nhược điểm

Các hạn chế và nhược điểm khác nhau của Công cụ tài chính bao gồm:

  • Các tài sản có tính thanh khoản như số dư tài khoản tiết kiệm và các khoản tiền gửi ngân hàng khác bị giới hạn khi nói đến ROI hoặc lợi tức đầu tư. Điều này là cao vì thực tế là không có hạn chế nào đối với việc rút tiền gửi trong tài khoản tiết kiệm và các số dư ngân hàng khác.
  • Các tài sản thanh khoản như tiền gửi tiền mặt, tài khoản thị trường tiền tệ, v.v. có thể không cho phép các tổ chức rút tiền trong nhiều tháng hoặc đôi khi nhiều năm hoặc bất cứ điều gì được quy định trong thỏa thuận.
  • Nếu một tổ chức muốn rút tiền trước khi hoàn thành nhiệm kỳ được đề cập trong thỏa thuận, thì tổ chức đó có thể bị phạt hoặc nhận được lợi nhuận thấp hơn.
  • Chi phí giao dịch cao cũng là một vấn đề đáng quan tâm đối với các tổ chức đang giao dịch hoặc muốn giao dịch với các công cụ tài chính.
  • Một tổ chức không được dựa quá nhiều vào các khoản nợ như nợ gốc và lãi vì những khoản này được cho là sẽ được thanh toán trên cơ sở kết quả.
  • Các công cụ tài chính như trái phiếu trả lại ít hơn nhiều so với cổ phiếu. Các công ty thậm chí có thể vỡ nợ trái phiếu.
  • Một số công cụ tài chính như vốn cổ phần là gánh nặng cả đời của công ty. Vốn chủ sở hữu đóng vai trò như một gánh nặng thường trực trong một tổ chức. Vốn chủ sở hữu không thể được hoàn trả ngay cả khi tổ chức có đủ số vốn. Tuy nhiên, theo các sửa đổi mới nhất, các công ty có thể chọn mua lại cổ phiếu của chính mình với mục đích hủy bỏ nhưng việc mua lại phải tuân theo các điều khoản và điều kiện nhất định.

Điểm quan trọng

  • Các công cụ phái sinh như kỳ hạn và hợp đồng tương lai có thể mang lại lợi ích to lớn cho các công ty quy mô nhỏ nhưng chỉ khi chúng được sử dụng đúng cách. Nếu chúng được sử dụng không phù hợp, thì chúng có thể khiến một tổ chức bị thua lỗ lớn và phá sản.
  • Các tổ chức phải rất cẩn thận khi xử lý các giao dịch hoán đổi vì nó có mức độ rủi ro cao hơn.
  • Việc quản lý thích hợp các công cụ tài chính có thể giúp các doanh nghiệp cắt giảm chi phí nguyên vật liệu và tối đa hóa doanh thu và lợi nhuận.
  • Chúng thường được sử dụng bởi những người không có khả năng hoặc không có khả năng tiếp cận các cơ sở tín dụng và tiết kiệm có hệ thống.
  • Các công cụ tài chính phi chính thức cung cấp các dịch vụ rất linh hoạt theo nhu cầu của một cá nhân. Nó có thể được bắt đầu và hoàn thành trong vòng vài phút sau khi nộp đơn vì nó chỉ cần một biên lai tiền mặt đơn giản hoặc một thỏa thuận miệng.

Phần kết luận

Để kết luận, có thể nói rằng các công cụ tài chính không là gì khác ngoài một phần tài liệu đóng vai trò là tài sản tài chính cho một tổ chức này và như một khoản nợ phải trả cho một tổ chức khác. Chúng có thể ở dạng giấy nợ, trái phiếu, tiền và các khoản tương đương tiền, tiền gửi ngân hàng, cổ phiếu vốn chủ sở hữu, cổ phiếu ưu đãi, hoán đổi, chuyển tiếp và tương lai, tiền gọi điện hoặc thông báo, thư tín dụng, giới hạn và cổ phiếu, bảo lãnh tài chính, các khoản phải thu và các khoản phải trả, các khoản cho vay và đi vay,… Mỗi loại công cụ tài chính đều có những ưu nhược điểm riêng.

Các công cụ tài chính phải được sử dụng một cách hợp lý để thu được nhiều lợi ích nhất từ ​​chúng. Những điều này có thể có ý nghĩa rất lớn đối với các công ty đang tìm cách giảm thiểu chi phí và tối đa hóa mô hình doanh thu của họ. Do đó, các tổ chức phải đảm bảo rằng họ đang sử dụng hợp lý các công cụ tài chính để họ có thể thu được lợi ích lớn hơn từ nó và loại bỏ khả năng chúng bị phản tác dụng.