seychellesartprojects.org

Công thức Biến động là gì?

Thuật ngữ "biến động" đề cập đến thước đo thống kê về sự phân tán lợi nhuận trong một khoảng thời gian nhất định đối với cổ phiếu, chứng khoán hoặc chỉ số thị trường. Sự biến động có thể được tính bằng cách sử dụng độ lệch chuẩn hoặc phương sai của chứng khoán hoặc cổ phiếu.

Công thức cho sự biến động hàng ngày được tính bằng cách tìm ra căn bậc hai của phương sai của giá cổ phiếu hàng ngày.

Công thức Biến động Hàng ngày được biểu diễn dưới dạng,

Công thức Biến động Hàng ngày = √ Phương sai

Hơn nữa, công thức biến động hàng năm được tính bằng cách nhân mức biến động hàng ngày với căn bậc hai của 252.

Công thức Biến động Hàng năm được biểu diễn dưới dạng,

Công thức Biến động Hàng năm = √252 * √ Phương sai

Giải thích về Công thức Biến động

Công thức cho sự biến động của một cổ phiếu cụ thể có thể được tính bằng cách sử dụng các bước sau:

Bước 1: Đầu tiên, thu thập giá cổ phiếu hàng ngày và sau đó xác định giá trung bình của giá cổ phiếu. Giả sử giá cổ phiếu hàng ngày của ngày thứ i là P _i và giá trung bình là P _av .

Bước 2: Tiếp theo, tính toán chênh lệch giữa giá cổ phiếu của mỗi ngày và giá trung bình tức là P _i - P.

Bước 3: Tiếp theo, tính bình phương của tất cả các độ lệch tức là (P _av - P _i ) 2.

Bước 4: Tiếp theo, tìm tổng của tất cả các độ lệch bình phương tức là ∑ (P _av - P _i ) 2.

Bước 5 : Tiếp theo, chia tổng của tất cả các độ lệch bình phương cho số giá cổ phiếu hàng ngày, giả sử n. Đây được gọi là phương sai của giá cổ phiếu.

Phương sai = ∑ (P _av - P _i ) 2 / n

Bước 6: Tiếp theo, tính toán độ biến động hàng ngày hoặc độ lệch chuẩn bằng cách tính căn bậc hai của phương sai của cổ phiếu.

Biến động hàng ngày = √ (∑ (P _av - P _i ) 2 / n)

Bước 7: Tiếp theo, công thức tính biến động hàng năm được tính bằng cách nhân mức biến động hàng ngày với căn bậc hai của 252. Ở đây, 252 là số ngày giao dịch trong năm.

Biến động hàng năm = = √252 * √ (∑ (P _av - P _i ) 2 / n)

Ví dụ về Công thức Biến động (với Mẫu Excel)

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Công thức Biến động này tại đây - Mẫu Excel Công thức Biến động

Chúng ta hãy lấy ví dụ về biến động giá cổ phiếu của Apple Inc. trong một tháng qua, tức là từ ngày 14 tháng 1 năm 2019 đến ngày 13 tháng 2 năm 2019. Tính biến động hàng ngày và biến động hàng năm của Apple Inc. trong khoảng thời gian.

Dưới đây là dữ liệu để tính toán mức độ biến động hàng ngày và mức độ biến động hàng năm của Apple Inc

Dựa trên giá cổ phiếu đã cho, giá cổ phiếu trung bình trong kỳ được tính là $ 162,23.

Bây giờ, độ lệch của giá cổ phiếu mỗi ngày với giá cổ phiếu trung bình được tính ở cột thứ ba, trong khi bình phương của độ lệch được tính ở cột thứ tư. Tổng của độ lệch bình phương được tính là 1454.7040.

Phương sai

Bây giờ, phương sai được tính bằng cách chia tổng độ lệch bình phương cho số giá cổ phiếu hàng ngày, tức là 24,

Phương sai = 1454.7040/24

Phương sai = 66.1229

Biến động hàng ngày

Bây giờ, sự biến động hàng ngày được tính bằng cách tìm ra căn bậc hai của phương sai,

Do đó, việc tính toán Biến động hàng ngày sẽ là,

Biến động hàng ngày = √66.1229

Biến động hàng ngày = 8.1316

Biến động hàng năm

Giờ đây, mức độ biến động hàng năm được tính bằng cách nhân căn bậc hai của 252 với mức độ biến động hàng ngày,

Do đó, việc tính toán Biến động hàng năm sẽ là,

Biến động hàng năm = √252 * 8.1316

Biến động hàng năm = 129.0851

Do đó, biến động hàng ngày và biến động hàng năm của giá cổ phiếu Apple Inc. được tính tương ứng là 8.1316 và 129.0851.

Mức độ liên quan và sử dụng

Từ quan điểm của một nhà đầu tư, điều rất quan trọng là phải hiểu khái niệm biến động vì nó đề cập đến việc đo lường rủi ro hoặc sự không chắc chắn liên quan đến lượng thay đổi trong giá trị của một chứng khoán hoặc cổ phiếu. Độ biến động cao hơn cho thấy giá trị của cổ phiếu có thể được dàn trải trên một phạm vi giá trị lớn hơn, điều này cuối cùng có nghĩa là giá trị của cổ phiếu có khả năng di chuyển đáng kể theo một trong hai hướng trong một khoảng thời gian ngắn. Mặt khác, độ biến động thấp hơn cho thấy giá trị của cổ phiếu sẽ không biến động nhiều và sẽ tiếp tục ổn định trong khoảng thời gian.

Một trong những ứng dụng chính của sự biến động là Chỉ số Biến động hoặc VIX được tạo ra bởi Chicago Board of Options Exchange. VIX là thước đo mức độ biến động dự kiến ​​trong 30 ngày của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ được tính toán dựa trên giá báo giá theo thời gian thực của quyền chọn mua và bán trên S&P 500.