seychellesartprojects.org

Ví dụ về trách nhiệm dài hạn

Nợ dài hạn đề cập đến các khoản nợ phải trả hoặc các nghĩa vụ tài chính của công ty mà công ty phải trả sau thời hạn một năm tới và các ví dụ trong đó bao gồm phần dài hạn của trái phiếu phải trả, doanh thu trả chậm, các khoản vay dài hạn, dài hạn. một phần của các khoản tiền gửi, thuế thu nhập hoãn lại phải trả, v.v.

Hãy xem xét ví dụ về tập đoàn bán lẻ khổng lồ của Mỹ Walmart Inc. trong phần trích dẫn bảng cân đối kế toán ở trên. Nợ dài hạn bao gồm nợ dài hạn, thuê vốn dài hạn, nghĩa vụ tài chính và thuế thu nhập hoãn lại phải trả.

Các ví dụ phổ biến nhất về nợ dài hạn bao gồm

1. Nợ dài hạn
2. Hợp đồng thuê tài chính
3. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả
4. Nợ lương hưu.

Chúng tôi sẽ thảo luận về từng ví dụ về trách nhiệm pháp lý dài hạn cùng với các nhận xét bổ sung nếu cần.

Các ví dụ phổ biến nhất về Nợ dài hạn

Ví dụ # 1 - Nợ dài hạn

 Ngoài khái niệm đơn giản hơn về các khoản vay ngân hàng, nợ dài hạn còn bao gồm trái phiếu, giấy nợ và các khoản phải trả. Chúng có thể được cấp bởi các công ty, xe chuyên dụng (SPV) và chính phủ. Một số trái phiếu / giấy ghi nợ cũng có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu vốn chủ sở hữu, toàn bộ hoặc một phần. Các điều khoản chuyển đổi như vậy sẽ được chỉ định tại thời điểm phát hành.

 Nợ dài hạn có thể được bảo đảm, tức là được bảo đảm bằng tài sản thế chấp hoặc không có thế chấp.

• Trái phiếu thường được bảo đảm, tức là được hỗ trợ bởi các tài sản thế chấp cụ thể.
• Các khoản nợ không được bảo đảm bằng bất kỳ tài sản thế chấp nào và thường được phát hành cho các mục đích cụ thể, chẳng hạn như các dự án đã lên kế hoạch. Nói chung, doanh thu thu được từ dự án cụ thể sau này được sử dụng để trả nợ gốc. Không có bất kỳ tài sản đảm bảo nào hỗ trợ, các công cụ này thường có rủi ro tín dụng cao hơn trái phiếu và các khoản nợ có bảo đảm khác. Điều này làm cho nó trở nên cần thiết để đánh giá một cách thích hợp sức mạnh tài chính và mức độ tín nhiệm của tổ chức phát hành. Các khoản nợ thường được phát hành với thời gian đáo hạn dài hơn và ở mức lãi suất thấp hơn so với các loại nợ khác.
• Ghi chú cũng giống như trái phiếu trong hầu hết các trường hợp. Tuy nhiên, đặc điểm nổi bật dễ phân biệt của chúng là kỳ hạn phát hành kho bạc ngắn hơn — Ví dụ, Bộ Tài chính Hoa Kỳ phát hành trái phiếu có kỳ hạn 2, 3, 5, 7 và 10 năm, trong khi trái phiếu cũng được phát hành với kỳ hạn dài hơn.

Ví dụ # 2 - Cho thuê tài chính

Hợp đồng cho thuê được coi là hợp đồng thuê tài chính, còn được gọi là thuê vốn nếu đáp ứng một trong các tiêu chí thuê vốn sau đây:

• Khi kết thúc thời hạn thuê, quyền sở hữu tài sản thuê được chuyển giao cho bên thuê.
• Thời hạn của hợp đồng thuê ít nhất là 75% thời gian sử dụng hữu ích của tài sản.
• Giá trị hiện tại của các khoản thanh toán tiền thuê ít nhất bằng 90% giá trị thị trường của tài sản.
• Hợp đồng cho phép bên thuê mua tài sản với giá hời, tức là thấp hơn giá trị thị trường.

Đối với hợp đồng thuê trên một năm, bên thuê ghi nhận trách nhiệm dài hạn bằng giá trị hiện tại của nghĩa vụ thuê. Một tài sản cố định có giá trị tương đương cũng được ghi vào bảng cân đối kế toán của bên thuê.

Ví dụ # 3 - Trách nhiệm thuế hoãn lại

Do sự khác biệt giữa các quy tắc kế toán và luật thuế, thu nhập trước thuế trên báo cáo thu nhập của công ty có thể lớn hơn thu nhập chịu thuế trên tờ khai thuế của công ty đó. Đó là bởi vì kế toán được thực hiện trên cơ sở dồn tích, trong khi việc tính thuế được thực hiện trên cơ sở tiền mặt của kế toán. Sự khác biệt như vậy dẫn đến việc tạo ra nghĩa vụ thuế thu nhập hoãn lại trên bảng cân đối kế toán của công ty.

Do đó, thuế thu nhập hoãn lại phải trả là khoản chênh lệch tạm thời mà công ty dự kiến ​​sẽ trả cho cơ quan thuế trong tương lai. Tại thời điểm sau đó, khi khoản thuế đó đến hạn phải nộp, nghĩa vụ thuế thu nhập hoãn lại phải trả được giảm bằng số chi phí thuế thu nhập đã thực hiện. Tài khoản tiền mặt cũng giảm theo.

Ví dụ # 4 - Nợ lương hưu

Nghĩa vụ hưu trí làm phát sinh các khoản nợ chỉ trong trường hợp có các kế hoạch phúc lợi đã xác định, trong đó người sử dụng lao động (công ty) hứa trả một số tiền cụ thể cho nhân viên đã nghỉ hưu, dựa trên mức lương, thời gian làm việc, v.v.

• Người sử dụng lao động dành quỹ cho mục đích này bằng cách đầu tư vào chương trình hưu trí / quỹ tín thác, thường được gọi là tài sản kế hoạch. Giá trị hiện tại của nghĩa vụ lương hưu được gọi là Nghĩa vụ Phúc lợi Dự kiến ​​(PBO).
• Khi PBO vượt quá giá trị hợp lý của tài sản kế hoạch, kế hoạch được cho là 'thiếu nguồn vốn' và số tiền vượt quá đó được ghi nhận như một khoản nợ lương hưu trong bảng cân đối kế toán của người sử dụng lao động.
• Do đó, các khoản nợ lương hưu nhạy cảm với một số yếu tố, chẳng hạn như hiệu suất của các tài sản kế hoạch cơ bản, mức tăng lương, tỷ lệ chiết khấu được sử dụng trong tính toán PBO, tuổi thọ và các giả định tính toán khác.

Hãy xem xét ví dụ về công ty dược phẩm Hoa Kỳ Pfizer Inc. Nó chứa các khoản nợ lương hưu, ngoài các khoản nợ và thuế hoãn lại. Các cam kết của Pfizer theo hợp đồng thuê vốn là không đáng kể (như đã đề cập trong báo cáo thường niên) và do đó không được mô tả riêng ở đây.

Trách nhiệm hưu trí được trình bày chi tiết hơn trong phần ghi chú (phần trích dẫn bên dưới).

Nguồn: Pfizer Inc Filings

Phần kết luận

Các nguồn tài trợ khác nhau luôn sẵn có cho các công ty, trong đó các khoản nợ dài hạn chiếm một phần quan trọng. Chúng ta thường bắt gặp một số hoặc tất cả các loại được mô tả ở trên trong bảng cân đối giữa các ngành. Chúng thường được coi là một phần không thể thiếu của phân tích tài chính, đặc biệt là đối với đòn bẩy tài chính và đánh giá rủi ro tín dụng.

Điều cần thiết là phải hiểu cách tính các khoản nợ phải trả đó, lịch thanh toán của chúng và bất kỳ điều khoản bổ sung nào liên quan đến từng khoản nợ đó. Các chi tiết như vậy có sẵn trong phần ghi chú cho các tài khoản trong báo cáo hàng năm.