seychellesartprojects.org

Định nghĩa tải giao diện người dùng

Front End Load đề cập đến tiền hoa hồng hoặc các khoản phí một lần được khấu trừ từ các khoản đầu tư tại thời điểm mua ban đầu. Nó thường áp dụng cho các quỹ tương hỗ, kế hoạch bảo hiểm và kế hoạch niên kim trong đó tải trọng được khấu trừ trước và số tiền ròng sau tải cuối cùng đi vào dòng đầu tư.

Họ bị tính phí bởi các trung gian tài chính như nhà môi giới hoặc nhà phân phối của các chương trình quỹ tương hỗ để đề xuất loại đầu tư phù hợp theo hồ sơ rủi ro của nhà đầu tư. Vì đây là những khoản phí một lần nên chúng không phải là một phần của chi phí hoạt động của khoản đầu tư được thực hiện. Chúng được tính theo tỷ lệ phần trăm của tổng các khoản đầu tư được thực hiện hoặc phí bảo hiểm được trả trong trường hợp các chương trình bảo hiểm hoặc kế hoạch niên kim. Nó ở quy mô tương đối thấp hơn đối với quỹ tương hỗ và ở quy mô cao hơn đối với các sản phẩm khác.

Ví dụ về tải giao diện người dùng

Sau đây là các ví dụ về Tải giao diện người dùng

Ví dụ 1

Giả sử rằng Mr.X đã đầu tư $ 1,00,000 vào quỹ tương hỗ của DSP Merrylynch trong sơ đồ 100 cổ phần hàng đầu. Tải giao diện người dùng áp dụng cho chương trình là 5%. Trong trường hợp này, tải trước cho giao dịch chuyển đến công ty đầu tư sẽ là $ 1,00,000 * 5% = $ 5,000. Do đó, khoản đầu tư thực tế vào sơ đồ vốn chủ sở hữu sẽ là $ 1,00,000 - $ 5,0000 = $ 95,000. Danh mục đầu tư của ông X sẽ phản ánh các khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ với trị giá 95.000 đô la. Tỷ suất sinh lợi phi rủi ro được giả định là 10%. Vì vậy, công ty quỹ sẽ phải tạo ra 15,79% tỷ suất lợi nhuận hàng năm để đạt được 1.10.000 đô la, tức là ngang bằng với số tiền 1.00.000 đô la được đầu tư vào tài sản phi rủi ro.

Ví dụ số 2

Giả sử Mr.A đã đầu tư 10.000 đô la vào một quỹ có tải trọng giao diện người dùng là 5% và hoa hồng trung gian là 10% của tải trọng 5% được tính phí. Trong trường hợp này 10.000 đô la * 5% = 500 đô la sẽ là tải trọng giao diện người dùng sẽ được khấu trừ khỏi Khoản đầu tư. Do đó, các khoản đầu tư của Ông A sẽ được ghi nhận là $ 10.000 - $ 500 = $ 9.500 trong Tài sản kế toán. Đối với nhà quỹ, $ 500 sẽ là thu nhập được tạo ra từ 10% đó sẽ được chuyển cho người trung gian để thực hiện giao dịch. Hoa hồng được trả cho Trung gian sẽ là $ 500 * 10% = $ 50. Do đó, bên trung gian có thể tạo ra thu nhập 50 đô la để đề xuất kế hoạch phù hợp cho nhà đầu tư và tăng dòng vốn của quỹ tương hỗ.

Ưu điểm

Dưới đây là một số ưu điểm

• Các Nhà đầu tư sẵn sàng thanh toán khoản phí giao dịch đầu tiên cho các trung gian tài chính vì họ thay mặt Nhà đầu tư thực hiện nghiên cứu cần thiết về việc mua Quỹ nào và triển vọng tương lai của các quỹ đó là gì.
• Những người thiếu kiến ​​thức về hoạt động của các Quỹ tương hỗ, thấy con đường này hấp dẫn vì họ nhận được thông tin thô và đầu vào từ các bên trung gian bằng cách trả một số phí nhỏ.
• Các nhà đầu tư bán lẻ không thực sự phải tự mình thực hiện toàn bộ quy trình. Bên trung gian cũng làm như vậy thay mặt cho khách hàng của họ.

Nhược điểm

Dưới đây là một số nhược điểm

• Các khoản tiền được nạp cao có thể có tác động đến aum và sự thoải mái của các nhà đầu tư.
• Những nhà đầu tư là chuyên gia về thị trường tài chính và biết hoạt động của các quỹ đầu tư sẽ không nhờ đến các trung gian để quyết định đầu tư. thay vì họ muốn tự nghiên cứu và chọn quỹ phù hợp.
• Với các kế hoạch trực tiếp do các quỹ đầu tư đưa ra, giờ đây rất dễ dàng cho người dân có thể đầu tư trực tiếp vào quỹ mà không cần đến các công ty môi giới và phải trả một khoản phí cao.
• Không thích hợp cho nhà đầu tư bảo thủ.
• Ngày nay ít phổ biến hơn vì hệ thống back end đã chiếm lĩnh thị trường và mọi người thích trả một khoản back end cho các khoản mua lại của họ từ lợi nhuận được tạo ra hơn là giảm chi phí & đầu tư trả trước.

Phần kết luận

Do đó, các nhà đầu tư được yêu cầu đánh giá cẩn thận hoạt động và cấu trúc biểu giá của tất cả các quỹ mà họ đã chọn để đầu tư. Chỉ tải từ giao diện người dùng không thể là tiêu chí duy nhất để đầu tư vào quỹ. Mặc dù các cơ quan quản lý đã đưa ra nhiều hướng dẫn và quy tắc khác nhau cho việc áp dụng giao diện người dùng vào các chương trình, nhưng chính nhà đầu tư mới là người quyết định dựa trên kiến ​​thức của mình về thị trường tài chính. Đó là một sự chán nản giữa các nhà đầu tư vì việc nạp tiền cho một quỹ cụ thể ảnh hưởng đến tài sản được quản lý và yêu cầu quỹ tạo ra nhiều lợi nhuận hơn cho các nhà đầu tư của mình để bù đắp khoản lỗ liên quan đến phí nạp ban đầu thời điểm đầu tư.