seychellesartprojects.org

Ý nghĩa của Pump và Dump

Bơm và bán phá giá là một hoạt động thổi phồng giá thị trường của cổ phiếu một cách giả tạo để đạt được lợi nhuận bằng cách bán nó đi trước khi nó giảm trở lại. Đây là một hoạt động bất hợp pháp theo phán quyết của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC).

Một nhà đầu tư hoặc một công ty đầu tư tham gia vào hoạt động này bằng cách mua cổ phiếu của một công ty mà giá của chúng rất dễ bị thao túng. Tiếp theo là việc tán thành quá mức cổ phiếu đó cho đến khi nó tăng đáng kể. Sau đó, các nhà đầu tư bán cổ phiếu, do đó thu lợi bất chính và nhà đầu tư thông thường bị mất tiền của họ.

Các loại phương pháp bơm và đổ

1. Lược đồ truyền thống: Đây là một kế hoạch gian lận được thực hiện kể từ khi cổ phiếu được rao bán thông qua quảng cáo, cuộc gọi điện thoại, thông cáo báo chí, v.v. để lan truyền thông tin sai lệch. Trong một kế hoạch như vậy, những kẻ lừa đảo bán cổ phiếu bằng cách nhấn mạnh rằng họ có thông tin nội bộ của cổ phiếu chủ đề.
2. Lược đồ số sai - Thật thú vị, kế hoạch này được theo sau để bẫy khách hàng bằng cách nói với anh ta rằng anh ta không phải là khách hàng mục tiêu. Thông thường, trong một cuộc gọi điện thoại, kẻ lừa đảo tiết ra thông tin hấp dẫn về một cổ phiếu cho khách hàng và thay vào đó giả vờ gọi nhầm. Nó thường khiến khách hàng bối rối và phần nào bị thu hút bởi cổ phiếu.

Đáng chú ý, những thực hành này đã từng là một chủ đề của điện ảnh trong một vài trường hợp. 'The Wolf of Wall Street' và 'Boiler Room' là hai bộ phim như vậy có thể tìm thấy các tham chiếu mạnh mẽ đến sơ đồ này. Sau đó, các công ty không trung thực thực hiện bán cổ phiếu xu cho khách hàng bằng cách gọi điện lạnh lùng.

Trong con số này, rõ ràng là giá cổ phiếu đang được bơm lên 15 đô la từ mức 5 đô la khiêm tốn. Ngay sau khi thu lợi bất chính, cổ phiếu bị bán phá giá trở lại, do đó gây ra sự sụt giảm và thậm chí có khi xuống dưới mức trước khi bơm.

Ví dụ về cách thức hoạt động của máy bơm và bãi đổ?

Ví dụ 1

Một cựu giám đốc điều hành của Jammin 'Java, một công ty Hoa Kỳ, đã bị SEC buộc tội liên quan đến hoạt động bơm và bán phá giá nơi anh ta đã kiếm được hơn 75 triệu đô la Mỹ lợi nhuận bất hợp pháp. Giám đốc điều hành sau đó đã tham gia vào các đợt chào bán cổ phiếu gian lận và các chiến dịch khuyến mại để khiến giá cổ phiếu tăng vọt. Anh ta không chỉ thực hiện một chiến dịch gian lận mà còn sử dụng sai vị trí cũ của mình. SEC nhận thấy rằng ban quản lý của Jammin 'Java đã nhận ra sự gian dối khi quan sát thấy giá cổ phiếu giảm vài ngày sau đó. Vào thời điểm này, việc bán phá giá các cổ phiếu vốn đã tăng cao đã diễn ra và thu được lợi nhuận khổng lồ.

Những gian lận như vậy đưa ra các kế hoạch khác nhau mỗi lần. Một trong những đề cập trong ví dụ trên là thông qua một kế hoạch 'sáp nhập ngược'. Tuy nhiên, nguyên tắc cơ bản là giống nhau mọi lúc - lạm phát giá cổ phiếu một cách gian lận để thu lợi.

Đáng chú ý là những cách làm như vậy cũng nhằm thao túng giá cổ phiếu bằng cách tận dụng lợi thế về khối lượng. Bên đầu tư, thông qua một kế hoạch sáp nhập ngược, đã mua khoảng 45 triệu cổ phiếu của công ty Jammin 'Java trước khi quảng cáo sai sự thật.

Ví dụ số 2

Một ví dụ đáng chú ý khác của kế hoạch bơm và đổ đã xảy ra vào đầu những năm 2000. Trong thời đại dot com, dịch vụ internet cho bảng tin đã được sử dụng rộng rãi. Trong một trường hợp như vậy, Jonathan Lebed đã mua các cổ phiếu penny và nhờ sự trợ giúp của các bảng tin trực tuyến để quảng bá những cổ phiếu này. Lebed đã làm điều này cho đến thời điểm cổ phiếu tăng giá rất nhiều để anh ta có thể kiếm được lợi nhuận khổng lồ. Lebed kiếm được lợi nhuận chỉ để lừa các nhà đầu tư khác. Khi SEC nhận thấy những hoạt động này, họ đã buộc tội Lebed thao túng chứng khoán.

Những trường hợp như vậy đã giúp SEC tăng cường các quy định liên quan đến đầu tư và chứng khoán đồng thời khiến các nhà đầu tư nói chung cảnh giác với các hoạt động như vậy.

Điểm cần lưu ý

• Bơm và bán phá giá cổ phiếu là một hoạt động bất hợp pháp và hậu quả của những hành vi như vậy có thể rất khủng khiếp.
• Bên hoặc các bên thực hiện các kế hoạch như vậy có thể bỏ túi lợi nhuận trong thời gian ngắn hơn.
• Ngay sau khi sự hỗn loạn giá cổ phiếu xuất hiện khi có thông báo của ban quản lý liên quan, cảnh báo lừa đảo sẽ được đưa ra và quá trình khôi phục được bắt đầu. 

Làm thế nào để tránh trở thành nạn nhân?

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã ban hành một số lời khuyên cho một nhà đầu tư nói chung để thực hành thận trọng khi giao dịch đầu tư và kinh doanh chứng khoán:

• Các nhà đầu tư nên thực hiện các phân tích của mình trong quá trình đầu tư. Họ cũng có thể thuê / nhờ sự trợ giúp của một nhà hoạch định tài chính, các tổ chức, v.v.
• Các cuộc gọi giả mạo liên quan đến các khoản đầu tư có thể được xác định bởi sự nhấn mạnh tuyệt đối của chúng vào lợi nhuận đáng kể và không hoặc ít rủi ro hơn.
• Các nhà đầu tư nên luôn xem xét việc truy tìm nguồn từ nơi đưa ra các “mẹo nóng”. Thường xuyên hơn không, nó dẫn đến việc tiến gần hơn đến thông tin xác thực.
• Hầu hết các phương pháp này đều nhắm vào các cổ phiếu công ty vừa hoặc nhỏ. Một mục tiêu khác là cổ phiếu giao dịch trên thị trường mua bán tự do. Nó cho các nhà đầu tư nguy cơ bị lừa lớn hơn; tuy nhiên, nghiên cứu kỹ lưỡng có thể giảm thiểu xác suất rủi ro.
• Luôn đọc và / hoặc sao lưu bất kỳ quyết định đầu tư nào bằng các báo cáo chính thức do các công ty phát hành. Hồ sơ SEC như 10K và 10Q là những nguồn phổ biến để thu thập thông tin xác thực.

Phần kết luận

Các kế hoạch bơm và đổ luôn có thể được tìm thấy trên thị trường theo cách này hay cách khác. Trong quá khứ, nó thường có hình thức gọi lạnh; trong thời đại công nghệ, những kế hoạch này dựa trên email, tin tức giả mạo trên internet, v.v. Những kẻ lừa đảo có nhiều khả năng sẽ nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu xu và âm mưu trên thị trường OTC vì chúng ít được quản lý hơn. Những trò lừa đảo như vậy rất phổ biến và có thể lên tới hơn 15% tổng số email quảng cáo về cổ phiếu.

Pump và dump đôi khi trở nên khó theo dõi so với các âm mưu gian lận khác trong đó có sự liên hệ giữa kẻ lừa đảo với nạn nhân dưới hình thức này hay hình thức khác. Về các quy định, các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ, bao gồm cả SEC, đã thắt chặt luật quản lý các hoạt động thương mại đối với cổ phiếu penny. Tuy nhiên, điều quan trọng đối với các thông lệ đầu tư tốt là một quyết định sáng suốt được đưa ra bằng cách thực hiện các phân tích kỹ lưỡng về cổ phiếu đang được xem xét.