seychellesartprojects.org

Tỷ lệ bao phủ là khả năng công ty có thể trang trải các nghĩa vụ của mình bao gồm nợ, nghĩa vụ cho thuê và cổ tức trong bất kỳ khoảng thời gian nào và một số tỷ lệ phổ biến bao gồm tỷ lệ bao phủ nợ, tỷ lệ trả lãi và tỷ lệ bao trả phí cố định.

Công thức tính tỷ lệ bao phủ

Công thức Tỷ lệ bảo hiểm được sử dụng để phân tích khả năng đáp ứng các nghĩa vụ của một công ty. Các nghĩa vụ dưới hình thức thanh toán nợ, trả lãi nợ, hoặc thanh toán tiền thuê. Công thức cho ba tỷ lệ phổ biến nhất này như sau:

# 1 - Tỷ lệ bao phủ phí cố định

Phí bảo hiểm cố định = (EBIT + Thanh toán tiền thuê) / (Thanh toán lãi vay + Thanh toán tiền thuê)

# 2 - Tỷ lệ bao trả lãi vay

Bảo hiểm lãi suất = EBIT / Thanh toán lãi vay

# 3 - Tỷ lệ bao phủ nợ

Phạm vi nợ = Dòng tiền từ hoạt động / Tổng nợ

Giải trình

Công thức tỷ lệ khả năng chi trả được sử dụng để xác định số tiền một công ty kiếm được lợi nhuận hoạt động hoặc tiền mặt từ hoạt động kinh doanh để trang trải các khoản nợ của mình dưới hình thức trả lãi hoặc tiền thuê. Chi phí lãi vay là một khoản nợ phải trả cho công ty mà công ty cần phải trả cho những người cho vay của mình, những người đã cho công ty vay tiền để mở rộng hoạt động kinh doanh. Phần lớn chi phí lãi vay là do nợ dài hạn của công ty, vì vậy tỷ lệ này còn được coi là tỷ số khả năng thanh toán vì nó cho biết công ty có đủ khả năng thanh toán nợ hay không.

Nếu công ty không thể tạo ra đủ lợi nhuận hoạt động để trả lãi vay, thì các chủ nợ có thể yêu cầu công ty nộp đơn phá sản và bán tài sản của họ để trả nợ cho các chủ nợ. Các chủ nợ tìm kiếm một tỷ lệ cao hơn, điều này cho thấy rằng công ty đang trang trải khoản thanh toán lãi vay bằng thu nhập hoạt động được tạo ra trong quá trình kinh doanh bình thường. Tỷ lệ bao phủ không được biểu diễn dưới dạng phần trăm; nó được biểu diễn dưới dạng một số tuyệt đối để tìm ra bằng bao nhiêu lần lợi nhuận hoạt động bao gồm chi phí lãi vay.

Ví dụ tính toán về công thức tỷ lệ bao phủ

Hãy cùng xem một số ví dụ từ đơn giản đến nâng cao để hiểu rõ hơn.

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Công thức Tỷ lệ Bảo hiểm này tại đây - Mẫu Excel Công thức Tỷ lệ Độ phủ

Ví dụ 1

Chúng ta hãy thử tìm hiểu cách tính toán ba tỷ lệ này với sự trợ giúp của một Công ty A. Chúng ta cần đưa ra một số giả định để tính toán các tỷ lệ này.

Giả sử EBIT (thu nhập trước lãi vay và thuế) của công ty A là 400 triệu đô la. Và công ty đã lấy một số tài sản nằm trong bảng cân đối kế toán của họ trong một hợp đồng thuê và không mua tài sản đó ngay lập tức. Giả sử rằng các khoản thanh toán thuê cho những tài sản đó cộng lại trong một quý là 45 triệu đô la. Và công ty đã nhận nợ để mua tài sản. Giả sử rằng các khoản thanh toán lãi suất cho khoản nợ đó cộng lại trong một quý là 50 triệu đô la và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, còn được gọi là Giám đốc tài chính cho công ty A là 3000 triệu đô la. Và công ty đã nhận nợ để mua tài sản. Giả sử rằng tổng số nợ của một công ty là 700 triệu đô la.

Sử dụng thông tin sau để tính toán công thức tỷ lệ bao phủ.

# 1 - Công thức Tỷ lệ Bảo hiểm Phí Cố định

Tỷ lệ bao phủ phí cố định = ($ 400 + $ 45) / ($ 50 + $ 45)

= 4,68

Vì vậy, tỷ lệ bao phủ phí cố định cho công ty sẽ là 4,68. Tỷ số này càng cao thì càng tốt vì nó cho thấy rằng công ty có khả năng trang trải các khoản nợ gần như gấp 5 lần với sự trợ giúp của lợi nhuận hoạt động.

# 2 - Công thức Tỷ lệ Bảo hiểm Lãi suất

Tỷ lệ Bảo hiểm Lãi suất = $ 400 / $ 50

= 8.0

Vì vậy, tỷ lệ bao phủ lãi vay của công ty sẽ là 8. Tỷ số này càng cao càng tốt vì nó cho thấy rằng công ty có khả năng trang trải các khoản nợ gần gấp 8 lần với sự trợ giúp của lợi nhuận hoạt động.

# 3 - Công thức Tỷ lệ Bảo hiểm Nợ 

Tỷ lệ bao phủ nợ = $ 3,000 / $ 700

= 4,29

Vì vậy tỷ lệ bao phủ nợ của công ty sẽ là 4,29. Tỷ lệ này càng cao càng tốt vì nó cho thấy công ty có khả năng trang trải các khoản nợ bằng tiền tạo ra từ hoạt động kinh doanh.

Ví dụ số 2

Lợi nhuận hoạt động hoặc EBIT cho các ngành trong một quý là 17341 Rs crore. Và chi phí lãi vay hoặc chi phí tài chính trong kỳ là 4,119 Rs. Chúng ta có thể tính toán công thức tỷ lệ bao phủ lãi suất cho độ tin cậy trong quý bằng cách sử dụng hai con số này.

Sử dụng thông tin sau để tính toán tỷ lệ bao phủ lãi suất.

Do đó, việc tính toán tỷ lệ bao phủ lãi suất như sau,

• Tỷ lệ Bảo hiểm Lãi suất = 17341/4110

Tỷ lệ Bao trả Lãi suất sẽ là -

Tỷ lệ bao phủ lãi suất = 4,2

Nó cho thấy rằng công ty có thể tạo ra lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, gấp bốn lần tổng lãi vay trong kỳ.

Ví dụ # 3

Lợi nhuận hoạt động hoặc EBIT cho các ngành trong một quý là 5800 Rs crore. Và chi phí lãi vay ròng hoặc chi phí tài chính trong kỳ là 1116 Rs crore. Chúng tôi có thể tính toán tỷ lệ bao phủ lãi suất cho độ tin cậy trong quý bằng cách sử dụng hai con số này.

Sử dụng thông tin sau để tính toán tỷ lệ bao phủ lãi suất.

Do đó, việc tính toán tỷ lệ bao phủ lãi suất như sau,

Tỷ lệ bao phủ lãi suất = 5800/1116

Tỷ lệ Bao trả Lãi suất sẽ là -

Tỷ lệ Bảo hiểm Lãi suất = 5,20

Nó cho thấy rằng công ty có thể tạo ra lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, gấp năm lần tổng lãi vay trong kỳ.

Mức độ liên quan và sử dụng

Công thức tỷ lệ bảo hiểm là một trong những công thức quan trọng nhất đối với các chủ nợ để tìm hiểu tình trạng tín dụng của một công ty. Nó cho biết lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của một công ty gấp bao nhiêu lần để trang trải tổng chi phí lãi vay của công ty trong một khoảng thời gian nhất định. Các chủ nợ hoặc nhà đầu tư của một công ty tìm kiếm tỷ lệ này, xem tỷ lệ này có đủ cao đối với công ty hay không. Tỷ lệ này càng cao càng tốt theo quan điểm của người cho vay hoặc nhà đầu tư.

Một tỷ lệ thấp hơn sẽ thể hiện cả vấn đề thanh khoản cho công ty và trong một số trường hợp, nó cũng có thể dẫn đến các vấn đề về khả năng thanh toán cho công ty. Nếu công ty không kiếm được đủ thu nhập hoạt động từ các khóa học bình thường của doanh nghiệp, thì công ty sẽ không thể trả lãi của khoản nợ.