Công thức tỷ lệ chi trả cổ tức

Cổ tức là phần lợi nhuận mà công ty chia sẻ với các cổ đông và công thức tính mức chi trả cổ tức là tỷ lệ phần trăm của khoản cổ tức này trả cho cổ đông so với lợi nhuận ròng trong năm.

Đây là công thức này -

Giải trình

Đối với một công ty, chia sẻ lợi nhuận là điều cần suy nghĩ sau. Đầu tiên, họ quyết định số tiền họ sẽ tái đầu tư vào công ty để doanh nghiệp có thể phát triển lớn hơn, và doanh nghiệp có thể nhân số tiền của các cổ đông thay vì chỉ chia sẻ. Đó là lý do tại sao công thức này là quan trọng.

Nó cho chúng ta biết một công ty đang trả cổ tức cho các cổ đông là bao nhiêu. Và cũng là số tiền mà công ty đang tái đầu tư vào chính nó, mà chúng tôi gọi là “thu nhập giữ lại”.

Đôi khi, một công ty không trả bất cứ thứ gì cho các cổ đông bởi vì họ cảm thấy cần phải tái đầu tư lợi nhuận của công ty để công ty có thể phát triển nhanh hơn.

Vì lợi nhuận ròng của công ty chỉ được sử dụng cho hai mục đích, nên chúng tôi có thể kết luận rằng -

Nếu bất kỳ ai trong số trên là không (trong số lợi nhuận giữ lại và các khoản chi trả cổ tức), toàn bộ lợi nhuận sẽ được phân phối hoặc đầu tư vào phần còn lại.

Như chúng tôi đã lưu ý ở trên, Tỷ lệ Cổ tức Colgate là 61,78% trong giai đoạn 2016-17. Tuy nhiên, Amazon, Google và Berkshire Hathway đã không trả một xu nào cho các cổ đông thông qua Cổ tức.

Nếu một nhà đầu tư nhìn vào báo cáo thu nhập của công ty, họ sẽ có thể tìm thấy thu nhập ròng trong năm. Và trong bảng cân đối kế toán, lợi nhuận giữ lại sẽ được tìm thấy. Nếu bạn cần biết công ty đã tính toán lợi nhuận giữ lại và cổ tức như thế nào, bạn có thể kiểm tra phần chú thích bên dưới báo cáo tài chính.

Thí dụ

Hãy xem một ví dụ thực tế về tính toán tỷ lệ cổ tức.

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Tỷ lệ Chi trả Cổ tức này tại đây - Mẫu Excel Tỷ lệ Chi trả Cổ tức

Danny Inc. đã kinh doanh trong vài năm gần đây. Gần đây nó bắt đầu trả cổ tức cho cổ đông của mình. Nó đã trả cổ tức $ 140,000 cho các cổ đông. Thu nhập ròng của Danny Inc. là 420.000 đô la trong năm ngoái. Danny Inc. quyết định giữ lợi nhuận giữ lại là 66,67%. Sử dụng hai phương pháp, hãy tìm tỷ lệ cổ tức của Danny Inc. trong năm ngoái.

Như đã đề cập trong ví dụ, chúng tôi sẽ sử dụng hai phương pháp để tính toán tỷ lệ này.

Đầu tiên, chúng tôi sẽ sử dụng tỷ lệ đầu tiên.

Chúng tôi biết rằng cổ tức được trả trong năm ngoái là $ 140,000. Và lợi nhuận ròng là $ 420,000.
Sử dụng tỷ lệ đầu tiên của công thức trả cổ tức, chúng tôi nhận được -
Tỷ lệ cổ tức = Cổ tức / Thu nhập ròng = $ 140,000 / $ 420,000 = 1/3 = 33,33%.

Bây giờ, chúng ta sẽ sử dụng tỷ lệ thứ hai.

Chúng tôi biết rằng 66,67% được giữ lại dưới dạng lợi nhuận giữ lại.

Điều đó có nghĩa là tỷ lệ duy trì là 66,67%. Sau đó, sử dụng phương pháp thứ hai, chúng tôi nhận được -
Tỷ lệ chi trả cổ tức = 1 - Tỷ lệ giữ lại = 1 - 66,67% = 1 - 2/3 = 1/3 = 33,33%.

Áp dụng tính toán tỷ lệ chi trả cổ tức

Hãy xem một ví dụ thực tế để hiểu rõ hơn về tỷ lệ cổ tức -

nguồn: ycharts

Mặt hàng	2012	2013	2014	2015	2016
Cổ tức (tỷ đô la)	2,49	10,56	11,13	11,56	12,15
Thu nhập ròng (tỷ đô la)	41,73	37.04	39,51	53.39	45,69
Tỷ lệ chi trả cổ tức	5,97%	28,51%	28,17%	21,65%	26,59%

Cho đến năm 2011, Apple đã không trả bất kỳ khoản cổ tức nào cho các nhà đầu tư của mình. Bởi vì họ tin rằng nếu họ tái đầu tư thu nhập, họ sẽ có thể tạo ra lợi nhuận tốt hơn cho các nhà đầu tư, điều mà cuối cùng họ đã làm được.

Sử dụng

Hiểu được phương trình giữa thu nhập giữ lại và chi trả cổ tức sẽ giúp nhà đầu tư hiểu được mục tiêu ngắn hạn và dài hạn của một công ty.

Vì nhiều công ty cũng trả cổ tức 100%, chúng ta cũng có thể sử dụng một công thức thay thế để tính tỷ lệ chi trả cổ tức.

Đây là công thức thay thế -

Tỷ lệ giữ lại là phần trăm lợi nhuận mà công ty giữ lại để tái đầu tư.

Nhìn vào công thức tỷ lệ chi trả cổ tức cuối cùng, các nhà đầu tư được đảm bảo về số tiền họ có thể nhận được trong tương lai gần.

Máy tính

Bạn có thể sử dụng Máy tính Tỷ lệ Chi trả Cổ tức sau

Cổ tức
Thu nhập ròng
Công thức tỷ lệ chi trả cổ tức

Công thức Tỷ lệ Chi trả Cổ tức =

Cổ tức
	=
Thu nhập ròng

0
	=	0
0

Tính tỷ lệ chi trả cổ tức trong Excel (với mẫu excel)

Bây giờ chúng ta hãy làm cùng một ví dụ ở trên trong Excel.

Điều này rất đơn giản. Bạn cần cung cấp hai đầu vào là Cổ tức và Thu nhập ròng.

Bạn có thể dễ dàng tính toán tỷ lệ trong mẫu được cung cấp.

Đầu tiên, chúng tôi sẽ sử dụng tỷ lệ đầu tiên.

Bây giờ, chúng ta sẽ sử dụng tỷ lệ thứ hai.

seychellesartprojects.org