Cổ tức vs Tăng trưởng | Top 7 điểm khác biệt tốt nhất (với đồ họa thông tin)

Sự khác biệt giữa cổ tức và tăng trưởng

Trong trường hợp cổ tức, phần lợi nhuận vượt quá thu được từ cổ phiếu được công bố và chia sẻ với các nhà đầu tư và phần lợi nhuận vượt quá chỉ được thu hồi dưới dạng cổ tức, trong khi trong mô hình tăng trưởng, phần lợi nhuận vượt quá kiếm được được tái đầu tư và lợi nhuận chỉ được hiện thực hóa khi các thứ đó được mua lại hoặc bán.

Có hai loại tập hợp đầu tư - Tăng trưởng và Cổ tức. Cả hai hình thức đầu tư đều có những ưu và nhược điểm riêng và loại hình đầu tư phụ thuộc vào thời điểm và hoàn cảnh đầu tư và mục tiêu đầu tư mà khoản đầu tư đã được thực hiện.

Nói chung, thuật ngữ tăng trưởng và cổ tức được sử dụng trong thế giới quỹ tương hỗ, nơi đây là hai loại quỹ tương hỗ hiện có trên thị trường mở.

Đồ họa thông tin về cổ tức và tăng trưởng

Sự khác biệt chính

  • Cổ phiếu chia cổ tức phổ biến hơn trên thị trường vì khoản đầu tư bằng tiền mặt được hoàn trả dưới hình thức cổ tức bằng cổ phiếu hoặc các quỹ tương hỗ. Mặt khác, cổ phiếu tăng trưởng là nơi tiền vẫn được đầu tư và không bị rút ra sau các khoảng thời gian định kỳ
  • Trong quá trình tăng trưởng, lợi tức vượt quá tạo ra từ cổ phiếu được tái đầu tư vào chính cổ phiếu đó trong khi trong trường hợp cổ tức, lợi tức định kỳ được trao cho các nhà đầu tư ở mọi khoảng thời gian
  • Lợi nhuận trong đầu tư tăng trưởng chỉ có thể được hiện thực hóa khi chúng được bán hoặc mua lại, trong khi đối với cổ phiếu cổ tức, lợi nhuận vượt quá có thể được thu hồi dưới dạng cổ tức
  • Cổ tức có liên quan chặt chẽ hơn đến các công ty có dòng tiền ổn định và không có chi tiêu vốn lớn trong tương lai gần. Cổ phiếu tăng trưởng trong khi có khả năng tăng trưởng vì các dự báo trong tương lai và chi tiêu vốn đáng kể của các công ty sẽ mang lại cho họ lợi nhuận trong một thời gian dài hơn
  • Nếu nhà đầu tư đang tìm kiếm tính thanh khoản và tiền mặt định kỳ thì nên chọn đầu tư cổ tức. Ngược lại, nếu một nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng và muốn tiếp tục đầu tư trong một thời gian dài, anh ta nên chọn cổ phiếu quỹ tương hỗ tăng trưởng, để gặt hái lợi ích

Bảng so sánh cổ tức và tăng trưởng

Cổ tức sự phát triển
Thời gian ngắn hơn vì dòng tiền vào đều đặn Thời gian dài hơn vì dòng tiền chỉ đến cuối kỳ
Dòng tiền từ chứng khoán vào các khoảng thời gian định kỳ Dòng tiền chỉ khi mua hoặc bán
Giải phóng lợi nhuận vượt mức Tái đầu tư lợi nhuận vượt quá
Số tiền nhận được miễn thuế dưới bàn tay của một người không quen biết Tiền chỉ được miễn thuế trong một số chương trình quỹ tương hỗ nếu bạn có thể tiếp tục đầu tư trong 15 năm trở lên
Cổ phiếu chia cổ tức cung cấp dòng tiền ổn định có khả năng ít rủi ro hơn cổ phiếu tăng trưởng vì nhà đầu tư nhận tiền đều đặn Cổ phiếu tăng trưởng có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư. Cổ phiếu tăng trưởng tương thích với những nhà đầu tư không tìm kiếm dòng tiền tức thì và muốn tiếp tục đầu tư trong thời gian dài hơn
Chúng thường vượt trội so với các cổ phiếu tăng trưởng Chúng thường hoạt động kém hơn so với cổ phiếu chia cổ tức
Nhà đầu tư thua lỗ khi cộng gộp lợi nhuận vượt quá của cổ phiếu do nhà đầu tư rút tiền dưới hình thức cổ tức Lợi nhuận vượt quá được cộng lại và tiếp tục được đầu tư lại, đổi lại sẽ làm tăng giá trị của khoản đầu tư và được cộng gộp mỗi kỳ

Lựa chọn nào để chọn?

Việc lựa chọn quỹ cổ tức hay quỹ tăng trưởng, điều đó phụ thuộc vào thời gian của nhà đầu tư, sở thích rủi ro và loại lợi nhuận mà anh ta đang tìm kiếm. Những nhà đầu tư đang tìm cách tạo ra sự giàu có trong dài hạn nên đầu tư số tiền thu được của họ vào tăng trưởng để tiếp tục đầu tư và hưởng lợi nhuận lâu hơn. Đầu tư phát triển kém, bạn sẽ không nhận được bất kỳ khoản lợi tức nào hoặc bất kỳ hình thức thanh toán nào bằng hiện vật hoặc lãi suất, nhưng khoản đầu tư của bạn sẽ nhân lên qua các năm trong khi đầu tư cổ tức dành cho những loại nhà đầu tư đang tìm kiếm dòng tiền cố định và ổn định. các năm.

Phần kết luận

Trên thực tế, không có quỹ tương hỗ hoặc khoản đầu tư nào là hoàn hảo hoặc luôn mang lại lợi ích về bản chất. Nhưng đầu tư phải là một thói quen, những người muốn đảm bảo tương lai của họ và đạt được một số mục tiêu từ khoản đầu tư đó có thể tạo ra một tương lai tốt đẹp hơn cho họ.

Nhưng như chúng ta đều biết rằng lợi nhuận luôn dao động và phụ thuộc vào tình cảm thị trường, mối quan hệ với nhà đầu tư của công ty, cơ bản của công ty và các yếu tố bên ngoài khác. Theo dữ liệu của chỉ số S&P 500 cổ phiếu chia cổ tức có xu hướng tốt hơn thị trường chứng khoán rộng hơn và các cổ phiếu tăng trưởng. Cổ phiếu chia cổ tức có khả năng tạo ra lợi nhuận vượt trội so với cổ phiếu tăng trưởng.

Nếu một nhà đầu tư đang có kế hoạch đầu tư vào ngắn hạn và ít rủi ro hơn, anh ta nên đầu tư vào các quỹ tương hỗ nợ. Nếu một nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận vượt trội trong ngắn hạn và đầu tư chung vốn cổ phần có rủi ro cao là những gì anh ta nên chọn. Các quỹ tương hỗ nên được lựa chọn theo mục tiêu và nhu cầu của nhà đầu tư.