seychellesartprojects.org

Tài trợ ngoại bảng là gì?

Tài trợ ngoại bảng là hoạt động của công ty nhằm loại trừ một số khoản nợ nhất định và trong một số trường hợp, tài sản không được báo cáo trong bảng cân đối kế toán nhằm giữ các tỷ lệ như tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức thấp để dễ dàng tài trợ với lãi suất thấp hơn và cũng để tránh vi phạm giao ước giữa người cho vay và người đi vay.

Đây là khoản nợ phải trả không được ghi nhận trực tiếp trên bảng cân đối kế toán của công ty. Các khoản mục ngoại bảng có ý nghĩa đủ lớn vì ngay cả khi chúng không được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán tài chính, chúng vẫn là khoản nợ phải trả của công ty và cần được đưa vào phân tích tổng thể về tình hình tài chính của công ty.

Làm thế nào nó hoạt động?

Giả sử Công ty TNHH ABC đang thực hiện một kế hoạch mở rộng và muốn mua máy móc để thành lập đơn vị thứ hai ở một tiểu bang khác. Tuy nhiên, nó không có một thỏa thuận tài chính giống như bảng cân đối kế toán của nó đã được tài trợ rất nhiều. Trong trường hợp như vậy, nó có hai lựa chọn. Nó có thể thiết lập một liên doanh với các nhà đầu tư hoặc công ty khác để thành lập một đơn vị mới và nhận được nguồn tài chính mới dưới danh nghĩa của thực thể mới. Mặt khác, nó cũng có thể đưa ra hợp đồng thuê dài hạn với nhà sản xuất thiết bị để cho thuê máy móc, và trong trường hợp này, nó không cần phải lo lắng về việc có được nguồn tài chính mới. Cả hai trường hợp trên đều là ví dụ về tài trợ ngoại bảng.

Mục đích của các khoản mục ngoại bảng là gì?

1. Để duy trì hệ số khả năng thanh toán như tỷ lệ Nợ trên vốn chủ sở hữu dưới một mức nhất định và có được nguồn vốn mà công ty không thể có được.
2. Hệ số khả năng thanh toán tốt hơn đảm bảo duy trì xếp hạng tín dụng tốt, về mặt hạn chế, điều này cho phép công ty tiếp cận nguồn tài chính rẻ hơn.
3. Nó làm cho bảng cân đối tài chính có vẻ gọn gàng hơn, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư.

Các tính năng chính

1. Nó dẫn đến việc giảm tài sản hiện có hoặc loại trừ tài sản sẽ được tạo ra khỏi bảng cân đối kế toán.
2. Cơ cấu vốn của công ty có sự thay đổi.
3. Tài sản và nợ phải trả đều được đánh giá thấp hơn, và nó tạo ấn tượng gọn gàng hơn về bảng cân đối tài chính.
4. Nó liên quan đến việc sử dụng các công cụ tài chính và kế toán sáng tạo để đạt được tài chính ngoại bảng.

Danh sách các khoản mục tài trợ ngoại bảng

Sau đây là một số công cụ phổ biến cho các Khoản mục ngoại bảng.

# 1 - Cho thuê

Đây là hình thức tài trợ ngoại bảng lâu đời nhất. Việc cho thuê tài sản, cho phép công ty tránh được việc tài trợ tài sản từ các khoản nợ phải trả và việc thuê hoặc cho thuê được thể hiện trực tiếp như một khoản chi phí trong báo cáo Lãi & lỗ.

1. Đối với bên thuê, đó là nguồn tài chính do bên cho thuê chịu tài trợ cho tài sản.
2. Phương pháp thông thường để có được tài sản đòi hỏi vốn đầu tư đáng kể;
3. Nó giúp nâng cấp công nghệ dễ dàng hơn với thời gian thay đổi.
4. Chỉ các hợp đồng thuê Hoạt động mới đủ điều kiện là tài trợ ngoại bảng và các khoản thuê tài chính bắt buộc phải được vốn hóa trên bảng cân đối kế toán theo Chuẩn mực Kế toán Ấn Độ mới nhất.

# 2 - Xe Mục đích Đặc biệt (SPV)

Phương tiện chuyên dụng hoặc các công ty con là một trong những cách thường xuyên để tạo ra rủi ro tài chính ngoài bảng cân đối kế toán. Nó được sử dụng bởi Enron, công ty được biết đến với một trong những tranh cãi nổi tiếng về tài chính ngoại bảng.

1. Công ty mẹ tạo ra SPV để tham gia vào một nhóm hoạt động mới nhưng muốn tự tách mình khỏi rủi ro và nợ phải trả từ hoạt động mới.
2. Công ty mẹ không cần thể hiện tài sản và nợ phải trả của SPV trên bảng cân đối kế toán của mình.
3. SPV hoạt động như một thực thể độc lập và có được các hạn mức tín dụng cho hoạt động kinh doanh mới.
4. Nếu công ty mẹ sở hữu hoàn toàn SPV, thì theo chuẩn mực kế toán của hầu hết các quốc gia, nó cần phải hợp nhất bảng cân đối kế toán SPV thành bảng cân đối kế toán của riêng mình, điều này làm mất đi mục đích tạo tài chính ngoại bảng. Do đó, thông thường, các công ty tạo ra SPV bằng cách liên doanh mới với một số đơn vị khác.

# 3 - Thuê các Thỏa thuận Mua hàng

Nếu một công ty không có khả năng mua tài sản hoàn toàn hoặc có được nguồn tài chính tương tự, thì công ty có thể ký hợp đồng thuê mua trong một thời hạn nhất định với các nhà tài chính. Một nhà tài chính sẽ mua tài sản cho công ty, sau đó sẽ trả một số tiền cố định hàng tháng cho đến khi tất cả các điều khoản trong hợp đồng được hoàn thành. Người thuê có quyền sở hữu tài sản khi kết thúc hợp đồng thuê mua.

1. Theo cách hạch toán thông thường, tài sản được phản ánh trong bảng cân đối kế toán của bên mua và bên thuê không cần phải thể hiện nó trong bảng cân đối kế toán của mình trong thời gian ký hợp đồng thuê mua.

# 4 - Bao thanh toán

Đây là một loại dịch vụ tín dụng do các Ngân hàng và các tổ chức tài chính khác cung cấp cho các khách hàng hiện tại của họ. Theo bao thanh toán, tài chính thu được bằng cách bán các khoản phải thu cho các Ngân hàng. Các ngân hàng cung cấp tiền mặt ngay lập tức cho công ty sau khi cắt giảm một số khoản phải thu để cung cấp dịch vụ.

1. Nó cũng được gọi là đôi khi tăng tốc dòng tiền.
2. Công ty không phải chịu trách nhiệm trực tiếp do bao thanh toán, nhưng có việc bán một số tài sản của công ty.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

Theo chuẩn mực kế toán của hầu hết các quốc gia lớn, bắt buộc phải công bố đầy đủ tất cả các khoản mục tài trợ ngoại bảng cho công ty trong năm cụ thể đó. Nhà đầu tư cần lưu ý những thông tin tiết lộ này để hiểu đầy đủ về rủi ro liên quan đến các giao dịch đó.