Chiến lược giao dịch quyền chọn | 6 chiến lược lựa chọn hàng đầu bạn phải biết!
Danh sách 6 chiến lược giao dịch quyền chọn hàng đầu
- Chiến lược giao dịch quyền chọn mua dài hạn
- Chiến lược giao dịch quyền chọn mua ngắn
- Chiến lược giao dịch quyền chọn mua dài hạn
- Chiến lược giao dịch quyền chọn bán khống
- Chiến lược giao dịch quyền chọn dài hạn
- Chiến lược giao dịch quyền chọn ngắn hạn Straddle
Hãy để chúng tôi thảo luận chi tiết về từng người trong số họ -
# 1 Chiến lược giao dịch quyền chọn mua dài hạn
- Đây là một trong những chiến lược giao dịch quyền chọn dành cho các nhà đầu tư năng nổ, những người rất lạc quan về một cổ phiếu hoặc một chỉ số.
- Lệnh mua có thể là một cách tuyệt vời để nắm bắt tiềm năng tăng giá với rủi ro giảm giá hạn chế.
- Đây là chiến lược cơ bản nhất của tất cả các chiến lược giao dịch quyền chọn. Đây tương đối là một chiến lược dễ hiểu.
- Khi bạn mua nó có nghĩa là bạn đang tăng giá đối với một cổ phiếu hoặc một chỉ số và bạn kỳ vọng sẽ tăng trong tương lai.
| Thời gian tốt nhất để sử dụng: | Khi bạn rất lạc quan về cổ phiếu hoặc chỉ số. |
| Rủi ro: | Rủi ro được giới hạn ở Phí bảo hiểm. (Sẽ bị lỗ tối đa nếu thị trường hết hạn bằng hoặc thấp hơn giá thực hiện quyền chọn). |
| Phần thưởng: | Phần thưởng là không giới hạn |
| Hòa vốn: | (Giá ưu đãi + Cao cấp) |
Bây giờ chúng ta hãy hiểu qua ví dụ này về cách tìm nạp dữ liệu từ trang web và cách xác định Lịch trình hoàn vốn cho Chiến lược cuộc gọi dài.
Làm thế nào để tải xuống Dữ liệu Tùy chọn?
Bước 1: Truy cập trang web của sàn giao dịch chứng khoán
- Truy cập //www.nseindia.com/.
- Chọn công cụ phái sinh vốn chủ sở hữu
- Trong hộp Tìm kiếm, hãy đặt CNX Nifty
- Giá Chỉ số Nifty Hiện tại được đưa ra ở góc trên bên phải. Ghi lại nó trong bảng tính excel của bạn.
- Xin lưu ý rằng trong ví dụ này, chúng tôi đã lấy NSE (National Stock Exchange, India). Bạn có thể tải xuống bộ dữ liệu tương tự cho các sàn giao dịch chứng khoán quốc tế khác như NYSE, LSE, v.v.
Bước 2: Tìm Option Premium
Bước tiếp theo là tìm Premium. Đối với điều này, bạn sẽ phải chọn một số dữ liệu theo yêu cầu của bạn.
Vì vậy, trong trường hợp của chiến lược giao dịch quyền chọn Đặt Long, chúng tôi sẽ chọn dữ liệu sau.
- Loại công cụ: Tùy chọn chỉ mục
- Ký hiệu: NIFTY
- Ngày hết hạn : Chọn ngày hết hạn được yêu cầu.
- Loại tùy chọn: Gọi (Đối với các ví dụ khác, chúng tôi sẽ chọn Đặt, đối với tùy chọn Bán)
- Strike Price: Chọn mức Strike Price được yêu cầu. Trong trường hợp này, tôi đã chọn 7600.
- Sau khi tất cả thông tin được chọn, bạn có thể nhấp vào Lấy dữ liệu. Sau đó, giá cao cấp sẽ được hiển thị mà bạn sẽ yêu cầu để tính toán thêm.
Bước 3: Điền tập dữ liệu vào Bảng tính Excel
Khi bạn đã có Giá chỉ số Nifty Hiện tại và dữ liệu Đặc biệt, bạn có thể tiếp tục tính toán dữ liệu Đầu vào-đầu ra của mình như sau trong Bảng tính Excel.
- Như bạn có thể thấy trong hình trên, chúng tôi đã điền dữ liệu cho chỉ số Nifty hiện tại, Strike Price và Premium.
- Sau đó, chúng tôi đã tính điểm Hòa vốn. Điểm hòa vốn không gì khác ngoài mức giá mà cổ phiếu phải đạt được để người mua quyền chọn tránh bị thua lỗ nếu họ thực hiện quyền chọn.
- Đối với Quyền chọn mua, đây là cách chúng tôi tính điểm Hòa vốn:
Điểm hòa vốn = Giá khởi điểm + Phí bảo hiểm
Bước 4: Tạo lịch trình hoàn trả
Tiếp theo, chúng ta đến với Lịch trình thanh toán. Về cơ bản, điều này cho bạn biết bạn sẽ kiếm được bao nhiêu lợi nhuận hoặc bạn sẽ mất bao nhiêu tại một chỉ số Nifty cụ thể. Lưu ý rằng trong trường hợp các quyền chọn, bạn không có nghĩa vụ phải thực hiện chúng và do đó bạn có thể hạn chế tổn thất của mình đối với số phí bảo hiểm đã trả.
Bảng tính hiển thị các thông tin sau:
- Giá đóng cửa khác nhau của Nifty
- Khoản hoàn trả ròng từ quyền chọn mua này.
Công thức được sử dụng trong trường hợp này là hàm IF của excel . Đây là cách công thức hoạt động:
- Nếu giá đóng cửa của Nifty nhỏ hơn giá Strike, chúng tôi sẽ không thực hiện quyền chọn. Như vậy, trong trường hợp này, bạn chỉ mất số phí bảo hiểm đã đóng (220).
- Tại và trên điểm hòa vốn, bạn sẽ bắt đầu tạo ra lợi nhuận. Vì vậy, trong trường hợp này, giá đóng cửa của Nifty cao hơn Giá thực hiện và Lợi nhuận mà bạn kiếm được được tính là = (Giá đóng của Nifty-Giá thực hiện-Cao cấp).
Bạn có thể kiểm tra công thức được sử dụng trong hình trên, trong trường hợp bạn muốn sử dụng nó trong Bảng tính của mình.
Xin lưu ý rằng đối với mỗi chiến lược, chúng tôi sẽ bao gồm một dữ liệu đầu vào và một dữ liệu đầu ra. Dữ liệu đầu vào là giá thực hiện của bạn, chỉ số Nifty hiện tại, cao cấp và điểm hòa vốn. Dữ liệu đầu ra sẽ bao gồm lịch trình hoàn trả. Điều này thường sẽ cho bạn một bức tranh rõ ràng về số tiền bạn sẽ kiếm được hoặc mất ở các mức giá Đóng cửa Nifty khác nhau.| Chiến lược: Mua cuộc gọi Quyền chọn Chiến lược giao dịch | ||
| Chỉ số Nifty hiện tại | 7655,05 | |
| Lựa chọn cuộc gọi | Giá ưu đãi (Rs.) | 7600 |
| Cao cấp (Rs.) | 220 | |
| Điểm hòa vốn (Rs.) = (Giá khởi điểm + phí bảo hiểm) | 7820 | |
| Lịch trình hoàn trả của Chiến lược Giao dịch Quyền chọn này | |
| Khi hết hạn Nifty Đóng cửa lúc | Khoản hoàn trả ròng từ quyền chọn mua (Rs.) |
| 7300 | -220 |
| 7400 | -220 |
| 7500 | -220,00 |
| 7600 | -220,00 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | 180 |
| 8100 | 280 |
Phân tích chiến lược cuộc gọi dài
- Nó hạn chế rủi ro giảm giá trong phạm vi phí bảo hiểm mà bạn phải trả.
- Nhưng nếu có sự gia tăng của Nifty thì lợi nhuận tiềm năng là không giới hạn.
- Đây là một trong những chiến lược giao dịch quyền chọn sẽ cung cấp cho bạn cách đơn giản nhất để thu lợi.
Và đó là lý do tại sao nó là lựa chọn phổ biến nhất của các nhà đầu tư lần đầu vào Quyền chọn.
# 2 Chiến lược giao dịch quyền chọn mua ngắn
- Trong chiến lược giao dịch quyền chọn mà chúng tôi đã thảo luận ở trên, chúng tôi hy vọng rằng cổ phiếu sẽ tăng giá trong tương lai và do đó chúng tôi đã áp dụng chiến lược mua dài hạn ở đó.
- Nhưng chiến lược của một cuộc gọi ngắn là ngược lại với điều đó. Khi bạn mong đợi cổ phiếu cơ bản giảm, bạn áp dụng chiến lược này.
- Một nhà đầu tư có thể bán Quyền chọn mua khi anh ta rất lạc quan về một cổ phiếu / chỉ số và kỳ vọng giá sẽ giảm.
- Đây là một vị trí mang lại tiềm năng sinh lời hạn chế. Nhà đầu tư có thể bị lỗ lớn nếu giá cơ bản bắt đầu tăng thay vì giảm.
- Mặc dù chiến lược này dễ thực hiện, nhưng nó có thể khá rủi ro vì người bán Cuộc gọi chịu rủi ro không giới hạn.
| Thời gian tốt nhất để sử dụng: | Khi bạn đang rất giảm giá đối với cổ phiếu hoặc chỉ số. |
| Rủi ro: | Rủi ro ở đây trở nên không giới hạn |
| Phần thưởng: | Phần thưởng được giới hạn trong số phí bảo hiểm |
| Hòa vốn: | Giá ưu đãi + Đặc biệt |
Ví dụ về chiến lược cuộc gọi ngắn
- Matt không hài lòng về Nifty và hy vọng nó sẽ giảm.
- Matt bán Quyền chọn mua với giá thực tế là Rs. 7600 với mức phí bảo hiểm là Rs. 220, khi Nifty hiện tại là 1.
- Nếu Nifty vẫn ở mức 7600 hoặc thấp hơn, quyền chọn Gọi sẽ không được thực hiện bởi người mua Cuộc gọi và Matt có thể giữ lại toàn bộ phí bảo hiểm là Rs.220.
Đầu vào chiến lược cuộc gọi ngắn
| Chiến lược: Bán cuộc gọi Chiến lược giao dịch quyền chọn | ||
| Chỉ số Nifty hiện tại | 7655,1 | |
| Lựa chọn cuộc gọi | Giá ưu đãi (Rs.) | 7600 |
| Cao cấp (Rs.) | 220 | |
| Điểm hòa vốn (Rs.) = (Giá khởi điểm + phí bảo hiểm) | 7820 | |
Kết quả đầu ra của chiến lược cuộc gọi ngắn
| Lịch trình hoàn trả của Chiến lược Giao dịch Quyền chọn này | |
| Khi hết hạn, Nifty đóng cửa lúc | Khoản hoàn trả ròng từ quyền chọn mua (Rs.) |
| 7300 | 220 |
| 7400 | 220 |
| 7500 | 220 |
| 7600 | 220 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | -180 |
| 8100 | -280 |
Phân tích chiến lược cuộc gọi ngắn
- Sử dụng chiến lược này khi bạn có kỳ vọng mạnh mẽ rằng giá chắc chắn sẽ giảm trong tương lai.
- Đây là một chiến lược rủi ro, khi giá cổ phiếu tăng, việc mua bán khống sẽ mất tiền nhanh hơn.
- Chiến lược này còn được gọi là Short Naked Call vì nhà đầu tư không sở hữu cổ phiếu cơ bản mà anh ta đang bán.
# 3 Chiến lược giao dịch quyền chọn mua
- Long Put khác với Long Call. Ở đây bạn phải hiểu rằng mua một lệnh trái ngược với mua một lệnh gọi.
- Khi bạn lạc quan về cổ phiếu / chỉ số, bạn mua một cuộc gọi. Nhưng khi bạn đang giảm giá, bạn có thể mua một quyền chọn Bán.
- Quyền chọn bán cho phép người mua có quyền bán cổ phiếu (cho người bán theo phương thức Bán) với mức giá được chỉ định trước. Do đó anh ta hạn chế rủi ro của mình.
- Do đó, Long Pu ở đó trở thành một chiến lược Giảm. Bạn với tư cách là nhà đầu tư có thể mua Quyền chọn bán để tận dụng lợi thế của thị trường giảm.
| Thời gian tốt nhất để sử dụng: | Khi nhà đầu tư đang giảm giá về cổ phiếu / chỉ số. |
| Rủi ro: | Rủi ro được giới hạn trong số phí bảo hiểm được trả. |
| Phần thưởng: | Vô hạn |
| Hòa vốn: | (Giá ưu đãi - Cao cấp) |
Ví dụ về chiến lược đặt dài
- Jacob giảm giá trên Nifty vào ngày 6 tháng 9, khi Nifty ở mức 1.
- Anh ta mua một quyền chọn Mua với giá thực hiện là Rs. 7600 với mức phí bảo hiểm là Rs. 50, hết hạn vào ngày 24
- Nếu Nifty đi xuống dưới 7550 (7600-50), Jacob sẽ kiếm được lợi nhuận khi thực hiện quyền chọn.
- Trong trường hợp Nifty tăng trên 7600, anh ta có thể từ bỏ tùy chọn (nó sẽ hết hạn một cách vô giá trị) với mức lỗ tối đa của phí bảo hiểm.
Đầu vào chiến lược đặt dài
| Chiến lược: Mua Chiến lược Giao dịch Quyền chọn Mua | ||
| Chỉ số Nifty hiện tại | 7655,1 | |
| Đặt tùy chọn | Giá ưu đãi (Rs.) | 7600 |
| Cao cấp (Rs.) | 50 | |
| Điểm hòa vốn (Rs.) = (Giá khởi điểm - cao cấp) | 7550 | |
Đầu ra chiến lược dài hạn
| Lịch trình hoàn trả của Chiến lược Giao dịch Quyền chọn này | |
| Khi hết hạn, Nifty đóng cửa lúc | Khoản hoàn trả ròng từ quyền chọn mua (Rs.) |
| 7200 | 350 |
| 7300 | 250 |
| 7400 | 150 |
| 7500 | 50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | -50 |
| 7700 | -50 |
Phân tích chiến lược dài hạn
- Nếu bạn đang giảm giá, bạn có thể kiếm lời từ việc giá cổ phiếu giảm bằng cách mua Puts. Bạn sẽ có thể hạn chế rủi ro của mình đối với số phí bảo hiểm đã trả, nhưng tiềm năng lợi nhuận của bạn vẫn không giới hạn.
Đây là một trong những chiến lược giao dịch quyền chọn được sử dụng rộng rãi khi một nhà đầu tư đang giảm giá.
# 4 Chiến lược giao dịch quyền chọn bán khống
- Trong chiến lược giao dịch Quyền chọn mua dài hạn, chúng tôi đã thấy khi nào nhà đầu tư giảm giá đối với một cổ phiếu mà anh ta mua Đặt. Nhưng bán một lệnh trái ngược với mua một lệnh.
- Một nhà đầu tư nói chung sẽ bán Thỏa thuận khi anh ta tăng giá về cổ phiếu. Trong trường hợp này, nhà đầu tư kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tăng.
- Khi nhà đầu tư bán lệnh giao dịch thỏa thuận, anh ta kiếm được Phí bảo hiểm (từ người mua lệnh bán thỏa thuận). Ở đây nhà đầu tư đã bán cho ai đó quyền bán cổ phiếu cho anh ta với giá thực tế.
- Nếu giá cổ phiếu tăng cao hơn giá thực hiện, chiến lược này sẽ tạo ra lợi nhuận cho người bán vì người mua sẽ không thực hiện lệnh Mua.
- Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá thực tế, nhiều hơn số tiền phí bảo hiểm, thì người bán Put sẽ bắt đầu thua lỗ. Tổn thất tiềm năng là không giới hạn ở đây.
| Thời gian tốt nhất để sử dụng: | Khi nhà đầu tư rất lạc quan về cổ phiếu hoặc chỉ số. |
| Rủi ro: | Đặt giá ưu đãi –Put Premium. |
| Phần thưởng: | Nó được giới hạn ở số lượng Premium. |
| Hòa vốn: | (Giá ưu đãi - Cao cấp) |
Ví dụ về chiến lược bán khống
- Richard đang lạc quan về Nifty khi nó ở mức 7703,6.
- Richard bán một quyền chọn Mua với giá thực tế là Rs. 7600 với mức phí bảo hiểm là Rs. 50, hết hạn vào ngày 24
- Nếu chỉ số Nifty duy trì trên 7600, anh ta sẽ nhận được số tiền phí bảo hiểm vì người mua Đặt không thực hiện tùy chọn của mình.
- Trong trường hợp Nifty giảm xuống dưới 7600, người mua Put sẽ thực hiện quyền chọn và Richard sẽ bắt đầu thua lỗ.
- Nếu Nifty giảm xuống dưới 7550, là điểm hòa vốn, Richard sẽ mất phí bảo hiểm và nhiều hơn nữa tùy thuộc vào mức độ sụt giảm của Nifty.
Đầu vào chiến lược bán khống
| Chiến lược: Bán Quyền chọn Bán Chiến lược giao dịch | ||
| Chỉ số Nifty hiện tại | 7703,6 | |
| Đặt tùy chọn | Giá ưu đãi (Rs.) | 7600 |
| Cao cấp (Rs.) | 50 | |
| Điểm hòa vốn (Rs.) = (Giá khởi điểm - cao cấp) | 7550 | |
Đầu ra của Chiến lược Bán khống
| Lịch trình hoàn trả của Chiến lược Giao dịch Quyền chọn này | |
| Khi hết hạn, Nifty đóng cửa lúc | Khoản hoàn trả ròng từ quyền chọn mua (Rs.) |
| 7200 | -350 |
| 7300 | -250 |
| 7400 | -150 |
| 7500 | -50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | 50 |
| 7700 | 50 |
Phân tích chiến lược bán khống
- Việc bán hàng có thể mang lại thu nhập thường xuyên, nhưng nó cần được thực hiện cẩn thận vì tổn thất tiềm năng có thể rất lớn.
- Chiến lược này là một chiến lược tạo ra thu nhập.
# 5 Chiến lược giao dịch quyền chọn kéo dài
- Chiến lược kéo dài còn được gọi là buy straddle hoặc đơn giản là “straddle”. Đây là một trong những chiến lược giao dịch quyền chọn trung lập bao gồm đồng thời mua một lệnh bán và một lệnh gọi của cùng một cổ phiếu cơ sở.
- Giá đình công và ngày hết hạn là như nhau. Bằng cách có các vị thế mua trong cả quyền chọn mua và quyền chọn bán, chiến lược này có thể đạt được lợi nhuận lớn bất kể giá cổ phiếu cơ bản đi theo hướng nào.
- Nhưng động thái phải đủ mạnh.
| Thời gian tốt nhất để sử dụng: | Khi nhà đầu tư cho rằng cổ phiếu / chỉ số cơ sở sẽ có biến động đáng kể trong thời gian tới. |
| Rủi ro: | Giới hạn ở phí bảo hiểm ban đầu được trả. |
| Phần thưởng: | Phần thưởng ở đây là không giới hạn |
| Hòa vốn: | 1. Điểm hòa vốn trên = Giá thực hiện của cuộc gọi dài + Đã trả phí bảo hiểm ròng.2. Điểm hòa vốn thấp hơn = Giá giao dịch thỏa thuận dài hạn - Trả phí ròng. |
Ví dụ về chiến lược kéo dài
- Harrison truy cập trang web của NSE.
- Anh ấy tìm nạp dữ liệu cho Chỉ số Nifty hiện tại, Giá khởi điểm (Rs.) Và Đặc biệt (Rs.).
- Sau đó anh ta chọn đạo hàm chỉ số. Trong loại công cụ, Harrison chọn các tùy chọn chỉ số, trong biểu tượng, anh chọn tiện lợi, ngày hết hạn là 24 tháng 9, loại tùy chọn sẽ được gọi và giá Strike là 7600.
- Call Premium được trả là RS 220. Bây giờ, trong loại quyền chọn, anh ấy chọn Put, Giá thực hiện giống như trên, tức là Phí bảo hiểm đã trả cho Put là 50.
Dữ liệu cho bảng đầu vào của chúng tôi như sau:
- Chỉ số tiện lợi hiện tại là 7655,05
- Giá đình công là 7600
- Tổng phí bảo hiểm đã trả là 220 + 50 bằng 270.
- Điểm Hòa vốn trên được tính là 7600 + 270 đến 7870
- Điểm Hòa vốn thấp hơn được tính là 7600-270 đến 7330
- Chúng tôi sẽ giả định khi Số đóng Nifty hết hạn như khi Số đóng Nifty hết hạn ở 6800, 6900, 7000, 7100, v.v.
Đầu vào chiến lược kéo dài
| Chiến lược: Mua Đặt + Mua Quyền chọn Mua Chiến lược giao dịch | ||
| Chỉ số Nifty hiện tại | 7655,05 | |
| Quyền chọn mua và bán | Giá ưu đãi (Rs.) | 7600 |
| Gọi phí bảo hiểm (Rs.) | 220 | |
| Đặt phí bảo hiểm (Rs.) | 50 | |
| Tổng phí bảo hiểm (Rs) | 270 | |
| Điểm hòa vốn (Rs.) | 7870 | |
| Điểm hòa vốn (Rs.) | 7330 | |
Kết quả đầu ra của chiến lược kéo dài
| Lịch trình hoàn trả của Chiến lược Giao dịch Quyền chọn này | |||
| Khi hết hạn, Nifty đóng cửa lúc | Khoản hoàn trả ròng từ Đặt mua (Rs.) | Khoản hoàn trả ròng từ cuộc gọi đã mua (Rs.) | Hoàn trả ròng (Rs.) |
| 6800 | 750 | -220 | 530 |
| 6900 | 650 | -220 | 430 |
| 7000 | 550 | -220 | 330 |
| 7100 | 450 | -220 | 230 |
| 7200 | 350 | -220 | 130 |
| 7330 | 220 | -220 | 0 |
| 7400 | 150 | -220 | -70 |
| 7500 | 50 | -220 | -170 |
| 7600 | -50 | -220 | -270 |
| 7652 | -50 | -168 | -218 |
| 7700 | -50 | -120 | -170 |
| 7870 | -50 | 50 | 0 |
| 7900 | -50 | 80 | 30 |
| 7983 | -50 | 163 | 113 |
| 8000 | -50 | 180 | 130 |
| 8100 | -50 | 280 | 230 |
| 8200 | -50 | 380 | 330 |
| 8300 | -50 | 480 | 430 |
Phân tích chiến lược dài Straddle
- Nếu giá của cổ phiếu / chỉ số tăng, lệnh gọi được thực hiện trong khi lệnh bán hết hạn vô giá trị và nếu giá của cổ phiếu / chỉ số giảm, lệnh bán được thực hiện, lệnh gọi hết hiệu lực.
- Dù bằng cách nào, nếu cổ phiếu / chỉ số cho thấy sự biến động để bù đắp chi phí giao dịch, thì lợi nhuận sẽ được tạo ra.
- Nếu cổ phiếu / chỉ số nằm giữa điểm hòa vốn trên và dưới, bạn sẽ bị lỗ ở mức độ đó.
- Với Straddles, nhà đầu tư theo hướng trung lập.
- Tất cả những gì anh ấy đang tìm kiếm là cổ phiếu / chỉ số sẽ bứt phá theo cấp số nhân theo cả hai hướng.
# 6 Chiến lược giao dịch quyền chọn ngắn hạn Straddle
- A Short Straddle hoàn toàn ngược lại với Long Straddle.
- Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược này khi anh ta cảm thấy rằng thị trường sẽ không có nhiều chuyển động. Qua đó, anh ta bán một Lệnh mua và một lệnh Mua cho cùng một cổ phiếu / chỉ số với cùng thời gian đáo hạn và giá thực hiện.
- Nó tạo ra thu nhập ròng cho nhà đầu tư. Nếu cổ phiếu / chỉ số không di chuyển nhiều theo cả hai hướng, nhà đầu tư sẽ giữ lại Phí bảo hiểm vì cả Lệnh mua và Lệnh bán đều không được thực hiện.
| Thời gian tốt nhất để sử dụng: | Khi nhà đầu tư cho rằng cổ phiếu cơ sở sẽ có rất ít biến động trong ngắn hạn. |
| Rủi ro: | Vô hạn |
| Phần thưởng: | Giới hạn đối với phí bảo hiểm nhận được |
| Hòa vốn: | 1. Điểm hòa vốn trên = Giá thực hiện của cuộc gọi ngắn + Phí bảo hiểm ròng nhận được2. Điểm hòa vốn thấp hơn = Giá thực hiện của lệnh bán khống - Phí bảo hiểm ròng nhận được |
Ví dụ về chiến lược Straddle ngắn
- Buffey truy cập trang web của NSE và tìm nạp dữ liệu cho Chỉ số Nifty Hiện tại, Giá khởi điểm (Rs.) Và Cao cấp (Rs.).
- Sau đó anh ta chọn đạo hàm chỉ số. Trong loại công cụ, anh ta chọn quyền chọn chỉ số, trong biểu tượng anh ta chọn tiện lợi, ngày hết hạn là ngày 24 tháng 9, loại quyền chọn sẽ được gọi và giá thực hiện là 7600.
- Cuộc gọi Trả phí trả phí là RS 220. Bây giờ, trong loại tùy chọn, anh ta chọn Đặt, Giá thực hiện giống như trên tức là
- Vì vậy phí bảo hiểm Put được trả là 50.
Đầu vào chiến lược Straddle ngắn
| Chiến lược: Bán Đặt + Bán Quyền chọn Bán Chiến lược giao dịch | ||
| Chỉ số Nifty hiện tại | 7655 | |
| Quyền chọn mua và bán | Giá ưu đãi (Rs.) | 7600 |
| Gọi phí bảo hiểm (Rs.) | 220 | |
| Đặt phí bảo hiểm (Rs.) | 50 | |
| Tổng phí bảo hiểm (Rs) | 270 | |
| Điểm hòa vốn (Rs.) | 7870 | |
| Điểm hòa vốn (Rs.) | 7330 | |
Kết quả đầu ra của chiến lược Straddle ngắn
| Lịch trình hoàn trả của Chiến lược Giao dịch Quyền chọn này | |||
| Khi hết hạn Nifty Đóng cửa lúc | Hoàn trả ròng từ Bán đã Bán (Rs.) | Khoản hoàn trả ròng từ Cuộc gọi bán (Rs.) | Hoàn trả ròng (Rs.) |
| 6800 | -750 | 220 | -530 |
| 6900 | -650 | 220 | -430 |
| 7000 | -550 | 220 | -330 |
| 7100 | -450 | 220 | -230 |
| 7200 | -350 | 220 | -130 |
| 7330 | -220 | 220 | 0 |
| 7400 | -150 | 220 | 70 |
| 7500 | -50 | 220 | 170 |
| 7600 | 50 | 220 | 270 |
| 7652 | 50 | 168 | 218 |
| 7700 | 50 | 120 | 170 |
| 7870 | 50 | -50 | 0 |
| 7900 | 50 | -80 | -30 |
| 7983 | 50 | -163 | -113 |
| 8000 | 50 | -180 | -130 |
| 8100 | 50 | -280 | -230 |
| 8200 | 50 | -380 | -330 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
Phân tích chiến lược Straddle ngắn
- Nếu cổ phiếu tăng hoặc giảm đáng kể, thiệt hại của nhà đầu tư có thể rất đáng kể.
- Đây là một chiến lược mạo hiểm. Nó chỉ nên được áp dụng một cách cẩn thận khi sự biến động dự kiến trên thị trường là hạn chế.
Phần kết luận
Có vô số Chiến lược giao dịch quyền chọn có sẵn, nhưng điều sẽ giúp bạn, về lâu dài, là “Có tính hệ thống và tính xác suất”. Bất kể bạn sử dụng chiến lược nào, điều cần thiết là bạn phải có kiến thức tốt về Thị trường và Mục tiêu của mình.
Chìa khóa ở đây là hiểu chiến lược giao dịch quyền chọn nào phù hợp với bạn hơn.
Vậy thực sự, chiến lược giao dịch quyền chọn nào phù hợp với bạn nhất?
Bài viết hữu ích
Đây là một hướng dẫn về Chiến lược Giao dịch Quyền chọn. Ở đây chúng ta thảo luận về sáu chiến lược quan trọng - # 1: Chiến lược Gọi vốn Dài hạn, # 2: Chiến lược Gọi vốn Ngắn hạn, # 3: Chiến lược Mua dài hạn, # 4: Chiến lược Bán khống, # 5: Chiến lược Kèo dài và # 6: Chiến lược Kèo ngắn . Bạn có thể tìm hiểu thêm về các sản phẩm phái sinh và giao dịch từ các bài viết sau:
- Nghề nghiệp trong giao dịch
- Ý nghĩa giao dịch độc quyền
- Sàn giao dịch là gì?
- Sách Giao dịch Quyền chọn Tốt nhất <
