seychellesartprojects.org

Ý nghĩa tài sản cơ bản

Tài sản cơ sở được định nghĩa là tài sản mà các công cụ tài chính như công cụ phái sinh dựa trên đó và giá trị của tài sản cơ sở có liên quan gián tiếp hoặc trực tiếp đến các hợp đồng của các công cụ phái sinh. Chúng luôn được giao dịch trên thị trường tiền mặt trong khi các công cụ phái sinh thu được từ chúng được giao dịch trên phân khúc phái sinh hoặc thị trường tương lai.

Các loại tài sản cơ bản

Hãy thảo luận về các loại nội dung cơ bản.

# 1 - Yêu cầu tài chính hoặc Cổ phiếu

Cổ phiếu được định nghĩa là yêu cầu tài chính thể hiện quyền sở hữu tương xứng của nhà đầu tư hoặc người nắm giữ đối với thu nhập và tài sản tổng thể của doanh nghiệp phát hành. Cổ phiếu có thể được chia thành cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi. Cổ phiếu chủ yếu được phát hành với mục đích huy động tài chính để tài trợ cho các hoạt động kinh doanh hoặc các dự án phát triển cao.

# 2 - Chứng khoán Nợ hoặc Trái phiếu

Trái phiếu được định nghĩa là công cụ tài chính trả lãi cố định cho người nắm giữ. Các tập đoàn và tổ chức chính phủ phát hành trái phiếu để huy động tài chính với mục đích tài trợ cho các dự án kinh doanh hoặc các dự án của chính phủ. Người nắm giữ các công cụ đó được gọi là chủ nợ.

# 3 - Quỹ giao dịch trao đổi

Các quỹ giao dịch trao đổi được định nghĩa là biến thể đặc biệt của quỹ tương hỗ có điểm chuẩn là chỉ số cơ bản. Về cơ bản, nó là một nhóm chứng khoán bao gồm một đơn vị.

# 4 - Chỉ số thị trường

Chỉ số thị trường được định nghĩa là tập hợp các chứng khoán. Việc thu thập có thể tập trung vào một lĩnh vực cụ thể của thị trường tài chính. Chúng được thiết kế để đánh giá hoạt động của thị trường tài chính. Chỉ số này được sử dụng để phát triển các chiến lược đầu tư thụ động.

# 5 - Tiền tệ

Tiền tệ được định nghĩa là công cụ trao đổi tiền tệ thay thế hệ thống hàng đổi hàng truyền thống, trong đó phương tiện này được chấp nhận rộng rãi ở một quốc gia cụ thể. Các quốc gia khác nhau có thể có các loại tiền tệ khác nhau. Đồng tiền phổ biến và được chấp nhận phổ biến nhất trên toàn cầu là đô la Mỹ, trong đó nhiều quốc gia đã thực hiện đô la hóa để đáp ứng yêu cầu tiền tệ tương đương với các tiêu chuẩn toàn cầu.

# 6 - Hàng hóa

Hàng hóa được định nghĩa là công cụ được sử dụng trong các hoạt động liên quan đến kinh doanh và thương mại. Các mặt hàng này là đầu vào cho thương mại nói chung và sản xuất của các hoạt động kinh doanh. Vàng và bạc là những hàng hóa phổ biến nhất được giao dịch trên thị trường hàng hóa.

Ví dụ về tài sản cơ bản

Hãy để chúng tôi hiểu nội dung cơ bản với sự trợ giúp của các ví dụ.

Ví dụ 1

• Giả sử một tài sản cơ bản như cổ phiếu A được mua với giá 50 đô la sẽ hiển thị rủi ro giảm giá. Người nắm giữ 1 cổ phiếu A. Người nắm giữ có thể mua quyền chọn bán cổ phiếu A với giá thực tế là 50 đô la, giao dịch ở mức 2 đô la trên thị trường quyền chọn.
• Quyền chọn bán là một hợp đồng phái sinh cho phép người nắm giữ quyền bán tài sản cơ bản với mức giá thực hiện được xác định trước trước ngày hết hạn.
• Quyền chọn bán đưa ra quyền bán nhưng không có nghĩa vụ theo đuổi hoạt động bán.
• Tài sản cơ bản cho quyền chọn bán ở đây là cổ phiếu A mà từ đó quyền chọn bán được cải tiến và tạo ra.

Ví dụ # 2 - Ứng dụng thực tế

• Vàng là một loại hàng hóa là một công cụ rất phổ biến có thể được sử dụng cho cả mục đích phòng ngừa rủi ro cũng như cho mục đích đầu tư. Vàng có thể được sử dụng để hạn chế mức độ lạm phát gia tăng và do đó hạn chế bất kỳ khoản lỗ tiềm năng nào về giá trị của đô la Mỹ.
• Đồng đô la giữ danh hiệu là một loại tiền tệ được chấp nhận trên toàn cầu.
• Vàng là một tài sản cơ bản không bao giờ mất giá trị.
• Bất cứ khi nào đồng đô la sụp đổ trước lạm phát gia tăng, vàng có thể được sử dụng như một công cụ đầu tư thay thế để kiềm chế lạm phát, ngăn chặn sự mất giá và giảm tác động tiềm tàng của việc đồng đô la sụp đổ.

Công thức tài sản cơ bản

Chúng có thể được thể hiện dưới dạng khái quát của biểu thức toán học cơ bản như được hiển thị bên dưới: -

Đây,

• Nó được thể hiện dưới dạng yn.
• Hàm phái sinh, khi được áp dụng cho tài sản cơ bản, sẽ dẫn đến giá trị phái sinh
• Giá trị xuất phát được biểu thị là ny (n-1)

Các tài sản cơ bản khác nhau có thể có các mối quan hệ khác nhau với các công cụ phái sinh và do đó công thức của chúng có thể khác nhau.

Các tùy chọn đưa ra các phương pháp khác nhau để định giá chính nó và do đó có thể sử dụng phương pháp cụ thể đó để xác định giá trị của tài sản cơ bản.

Tương tự, việc định giá hợp đồng tương lai có thể đưa ra các phương pháp khác nhau để suy ra giá trị của tài sản cơ sở.

Ưu điểm

Một số ưu điểm như sau.

• Một số biến thể nhất định của tài sản cơ bản như cổ phiếu có tính chất thị trường cao.
• Họ có một thị trường tài chính có tổ chức nhằm thúc đẩy tính thanh khoản và trao đổi chứng khoán giữa các bên liên quan.
• Nhiều nhà đầu tư sử dụng các tài sản cơ bản cho mục đích đầu tư và do đó kiếm được lợi nhuận cao sau khi nắm giữ các chứng khoán đó cho mục đích đầu tư đáng kể.
• Vì những tài sản này có một thị trường có tổ chức, nên chi phí giao dịch liên quan đến việc mua bán những tài sản đó là tương đối rất thấp.

Nhược điểm

Một số nhược điểm như sau.

• Một số biến thể nhất định của tài sản cơ bản có thể được sử dụng cho các mục đích đầu cơ. Điều này làm phát sinh khả năng mất tiền tương đương với các tài sản đó rất nhanh.
• Mỗi loại tài sản cơ bản tiềm ẩn một rủi ro cụ thể. Cổ phiếu và hàng hóa chịu rủi ro đầu tư trong khi trái phiếu chịu rủi ro vỡ nợ và rủi ro đối tác.
• Có thể có một số loại tài sản cơ bản nhất định mà các tài sản phái sinh chỉ có thể được giao dịch và thanh toán trên các phân đoạn qua quầy, do đó sẽ dẫn đến rủi ro vỡ nợ và rủi ro đối tác nếu một trong hai bên không thực hiện nghĩa vụ của mình.
• Hiệu suất của tài sản cơ bản phải được theo dõi định kỳ để giảm thiểu và hạn chế mọi rủi ro tiềm ẩn liên quan đến các tài sản này.

Hạn chế

Một số hạn chế như sau.

• Giá trị của tài sản cơ bản phụ thuộc vào điều kiện kinh tế của quốc gia. Nếu quốc gia không hoạt động kinh tế rất tốt thì điều đó có thể làm giảm giá trị của các tài sản cơ bản.
• Họ luôn dễ bị bất cân xứng thông tin và lựa chọn bất lợi. Sự bất cân xứng về thông tin có xu hướng xảy ra khi một trong hai bên tham gia vào các giao dịch tài chính che giấu thông tin tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến giao dịch tài chính. Việc lựa chọn bất lợi có xu hướng xảy ra khi nhà đầu tư lựa chọn các tài sản kém và kém hiệu quả cho mục đích đầu tư.

Điểm quan trọng

Một số điểm quan trọng như sau.

• Các công cụ phái sinh là những đổi mới tài chính mà giá trị của nó có thể thu được từ các tài sản cơ bản.
• Các công cụ phái sinh được sử dụng để thực hiện bảo hiểm rủi ro đối với các vị thế được thực hiện trên các tài sản cơ bản.
• Chúng tôi luôn khuyên rằng nên duy trì một vị thế tương đương và ngược lại trong các hợp đồng phái sinh tương ứng với vị thế của tài sản cơ sở.
• Một khi vị thế được thực hiện, bất kỳ thay đổi nào về giá trị của tài sản cơ bản có thể vô hiệu hóa các nỗ lực phòng ngừa rủi ro và đồng thời vị thế tổng thể có thể được chuyển thành một vị thế rủi ro.
• Trong những tình huống như vậy, nhà đầu tư hoặc người bảo hiểm có thể mất tiền nhanh chóng thay vì kiếm được lợi nhuận ổn định.

Phần kết luận

Tài sản cơ sở là khối xây dựng cơ bản cho các hợp đồng phái sinh. Bản chất nó có thể mang tính đầu cơ cao và có thể dẫn đến xói mòn giá trị ngay lập tức nếu các vị trí được sử dụng trong các tài sản đó không được theo dõi định kỳ. Các công cụ như vậy có cả rủi ro tăng và giảm, trong đó các công cụ này có thể hoạt động tốt hơn hoặc kém hiệu quả hơn dựa trên điều kiện kinh tế phổ biến trong nước.