Thu nhập hoạt động ròng (Định nghĩa, Ví dụ) | NOI là gì?

Định nghĩa Thu nhập Hoạt động ròng

Thu nhập hoạt động ròng (NOI) là thước đo khả năng sinh lời thể hiện số tiền công ty kiếm được từ các hoạt động cốt lõi của mình và được tính bằng cách trừ đi chi phí hoạt động khỏi doanh thu hoạt động. Nó không bao gồm các chi phí phi hoạt động như lỗ do bán tài sản vốn, lãi vay, chi phí thuế, v.v.

  • Thu nhập hoạt động ròng phản ánh hiệu quả của hoạt động kinh doanh cốt lõi của doanh nghiệp.
  • Nó không bao gồm doanh thu từ các hoạt động không liên quan trực tiếp đến doanh nghiệp, chẳng hạn như thu nhập từ đầu tư, thu được từ việc bán tài sản vốn, v.v.
  • Khái niệm thu nhập hoạt động ròng là cần thiết đối với các chủ nợ và các nhà đầu tư của doanh nghiệp vì nó cho họ một bức tranh rõ ràng về hoạt động của doanh nghiệp rằng hoạt động của tổ chức được thực hiện hiệu quả như thế nào và thu nhập được tạo ra từ hoạt động kinh doanh chính. hoạt động của doanh nghiệp.

Công thức NOI

Dưới đây là công thức

  • Công thức NOI = Doanh thu Hoạt động - Chi phí Hoạt động
  • Công thức NOI = Doanh thu hoạt động - Giá vốn hàng bán - SG&A

Doanh thu hoạt động

Doanh thu hoạt động là doanh thu được tạo ra từ các hoạt động hàng ngày của một doanh nghiệp. Chúng ta có thể lấy ví dụ về một công ty tham gia kinh doanh bán điện thoại di động. Bây giờ trong một năm tài chính, một công ty đã bán điện thoại di động trị giá 500.000 đô la và thiết bị với giá 100.000 đô la, thu về lợi nhuận 5000 đô la. Bây giờ trong trường hợp đã cho, chỉ có 500.000 đô la là doanh thu hoạt động vì nó chỉ liên quan đến hoạt động cốt lõi của doanh nghiệp và lợi nhuận từ việc bán thiết bị không phải là một phần của doanh thu hoạt động. Doanh thu hoạt động không bao gồm thu nhập từ các hoạt động bất thường.

Chi phí hoạt động

Chi phí hoạt động bao gồm tất cả các chi phí hoặc chi phí liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh. Nói cách khác, chi phí hoạt động bao gồm tất cả các loại chi phí bắt buộc phải chịu để vận hành các hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp. Một số ví dụ về chi phí hoạt động là Tiền lương và tiền công, Chi phí nguyên liệu thô, Điện và nhiên liệu, Tiền thuê nhà, tiện ích, Cước phí và bưu phí, và quảng cáo. Chi phí hoạt động không bao gồm thuế Thu nhập, lỗ từ việc bán tài sản, chi phí lãi vay, v.v. Ví dụ: giả sử bạn đã trả 300.000 đô la giá vốn hàng bán, 15.000 đô la tiền lương, 25.000 đô la tiền thuê, 4.000 đô la tiện ích, 1.500 đô la tiền lãi và 28.000 đô la thu nhập các loại thuế. Tổng chi phí hoạt động của bạn là 344.000 đô la, không bao gồm thuế lãi suất và thu nhập.

Các bước để tính NOI

Hãy để chúng tôi hiểu các bước để tính toán công thức Thu nhập hoạt động ròng với sự trợ giúp của Ví dụ Colgate

Bước 1 - Tìm Doanh thu Hoạt động - Xác định doanh thu cốt lõi của doanh nghiệp như được đưa ra trong báo cáo thu nhập. Đọc qua báo cáo hàng năm để xem những gì khác được bao gồm trong số liệu Doanh số bán hàng / Doanh thu thuần của công ty.

Chúng tôi lưu ý rằng doanh thu của Colgate là 16.034 triệu đô la trong năm 2015 và 17.277 triệu đô la vào năm 2014.

Bước 2 - Loại bỏ các khoản thu khác từ các khoản này - Nếu có các nguồn thu khác ngoài hoạt động cốt lõi của doanh nghiệp, thì bạn phải loại trừ các khoản đó.

Ở Colgate, chúng tôi không có bất kỳ mặt hàng nào như vậy.

Bước 3 - Tìm Chi phí Hoạt động - Có thể dễ dàng xác định Chi phí Hoạt động từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Về cơ bản, nó là tổng của Tổng giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý. Bất kỳ khoản chi phí nào khác liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh đều phải được tính vào. Tất cả các chi phí khác nên được loại trừ khỏi công thức tính thu nhập hoạt động thuần.

Ở Colgate, chúng tôi lưu ý rằng

  • Chi phí hoạt động (2015) = COGS + SG&A = $ 6,635 + $ 5,464 = $ 12,099 triệu
  • Chi phí hoạt động (2015) = COGS + SG&A = 7.168 USD + 5.982 USD = 13.150 triệu USD

Bước 4 - Loại bỏ các chi phí khác không liên quan đến hoạt động kinh doanh - Các chi phí khác không liên quan đến hoạt động kinh doanh không được đưa vào tính toán Thu nhập hoạt động ròng

Tại Colgate, chúng tôi lưu ý rằng có khoản chi phí khác lần lượt là 62 triệu đô la trong năm 2015 và 570 triệu đô la trong năm 2014. Ngoài ra, không bao gồm các khoản phí không định kỳ đối với các thay đổi kế toán của Venezuela là 1084 triệu đô la

Bước 5 - Sử dụng công thức NOI

  • NOI của Colgate (2015) = 16,034 triệu USD - 12,099 triệu USD = 3,935 triệu USD
  • NOI của Colgate (2014) = 17,277 triệu USD - 13,150 triệu USD = 4,127 triệu USD

Minh họa thu nhập hoạt động ròng

Hãy lấy ví dụ về một cửa hàng bánh pizza do ông X làm chủ ở California nấu món bánh pizza ngon nhất trong khu vực của họ. Ông X đang thực hiện tái cấp vốn cho các khoản vay hiện tại của mình với một ngân hàng gần đó, vì vậy ông cần tính toán NOI. 

Sau khi phân tích hệ thống kế toán, ông X phân tích các khoản thu nhập và chi phí phát sinh trong doanh nghiệp như sau:

  • Doanh thu: $ 180,000
  • Giá vốn hàng bán: $ 40.000
  • Lương & Tiền công: $ 35,000
  • Giá thuê: 15.000 USD
  • Bảo hiểm: $ 20.000

Đã có một vụ cháy cửa hàng pizza trong năm tài chính. Thiệt hại do cháy ước tính là $ 45000. Thật không may, công ty bảo hiểm đã không thể chi trả tất cả các thiệt hại. Ông X sẽ tính thu nhập từ hoạt động kinh doanh của mình như sau:

Bây giờ ông X sẽ khấu trừ tất cả các chi phí từ doanh thu nhận được 70.000 đô la lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh. Ở đây không bao gồm khoản lỗ do cháy $ 45,000 vì đây là một khoản lỗ kinh doanh bất thường, không phải là một hoạt động điều hành. Do đó, ông X sẽ báo cáo 70.000 đô la là thu nhập hoạt động ròng của mình, không phải 25.000 đô la (70.000 - 45.000 đô la)

Ứng dụng NOI

Các bên liên quan đến doanh nghiệp như chủ nợ, nhà đầu tư và bản thân ban lãnh đạo sử dụng thước đo này để phân tích và đánh giá không chỉ lợi nhuận mà còn cả hiệu quả hoạt động, triển vọng trong tương lai và sức khỏe tổng thể của doanh nghiệp. Thu nhập hoạt động ròng của công ty càng cao thì cơ hội tồn tại của công ty trong tương lai và cơ hội thanh toán các khoản nợ và lợi tức cho người cho vay và nhà đầu tư càng cao.

Xu hướng ngày càng tăng của con số thu nhập hoạt động này cho thấy rằng công ty có nhiều phạm vi phát triển hơn trong tương lai và ngược lại. Các chủ nợ và nhà đầu tư luôn muốn giao dịch với công ty có xu hướng ngày càng tăng vì khả năng thu được lợi nhuận cao hơn trong loại hình kinh doanh đó.

Bây giờ trong ví dụ của chúng tôi, các chủ nợ và nhà đầu tư sẽ thừa nhận sự thật rằng tổ chức đã bị thua lỗ, nhưng nó không ảnh hưởng nhiều đến họ vì đây là một mặt hàng đặc biệt và hoạt động kinh doanh chính của họ là bán Pizza.

Phần kết luận

Điều này khác với thu nhập ròng, vì thu nhập ròng là lợi nhuận cuối cùng được tính sau khi xem xét tất cả các chi phí và doanh thu. Các khoản lãi và lỗ bất thường, một lần, lãi vay và thuế, đôi khi có thể làm sai lệch thu nhập ròng, điều này sẽ cung cấp một bức tranh khác về doanh nghiệp so với thực tế. Trong trường hợp đó, nó được các bên sử dụng vì có ít khả năng những số liệu này bị thao túng hơn. Việc xem xét thu nhập ròng là quan trọng đối với một người, nhưng đồng thời xem xét thu nhập hoạt động thuần cũng rất quan trọng vì nó cung cấp sự so sánh trên cơ sở nhất quán từ kỳ này sang kỳ khác.