Công thức Đòn bẩy Tài chính | Ví dụ về tính toán từng bước

Công thức tính đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính cho chúng ta biết mức độ phụ thuộc của công ty vào việc đi vay và cách công ty tạo ra doanh thu từ nợ hoặc vay và công thức để tính toán điều này là một tỷ lệ đơn giản giữa Tổng Nợ trên Vốn chủ sở hữu.

Đây,

Tổng nợ = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn.

Nợ có thể là vay vốn từ các ngân hàng dưới hình thức cho vay hoặc bằng cách phát hành cổ phiếu trên thị trường để lấy tiền. Các quỹ này giúp một công ty phát triển, tạo ra doanh thu, tăng giá cổ phiếu và tiêu chuẩn thị trường, dẫn đến tăng hiệu quả hoạt động của quỹ và có khả năng mang lại tỷ suất lợi nhuận cao cho các khoản đầu tư.

Ví dụ về tính toán đòn bẩy tài chính

Hãy cùng xem một số ví dụ từ đơn giản đến nâng cao để hiểu rõ hơn.

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Công thức Đòn bẩy Tài chính này tại đây - Mẫu Excel Công thức Đòn bẩy Tài chính

Ví dụ 1

Chúng ta hãy xem một ví dụ để hiểu cách tính toán công thức đòn bẩy tài chính.

Giả sử một công ty Star Logistic Pvt. Ltd muốn biết đòn bẩy tài chính của mình; công ty có khoản nợ 100.000 đô la và vốn chủ sở hữu của cổ đông là 40.000 đô la. Việc tính toán Đòn bẩy tài chính sẽ được.

  • Kết quả sẽ là:

Như vậy từ tính toán trên, giá trị đòn bẩy tài chính sẽ là: 2,5

Ví dụ số 2

Một công ty tên là Apple Pvt. Ltd đã mua máy móc với giá 100.000 đô la tiền mặt, và bằng cách sử dụng công ty đó đã tạo ra doanh thu 150.000 đô la. Trong khi công ty khác tên là Kiwi Pvt. Ltd đã vay để mua cùng một loại máy móc, và nó cũng muốn tạo ra doanh thu 150.000 đô la. Kiwi sử dụng đòn bẩy tài chính để tạo ra doanh thu, nhưng thật không may, Kiwi đã phải đối mặt với khoản lỗ 300.000 đô la.

Đòn bẩy tài chính giúp một công ty tăng cường thu nhập và xử lý thuế để giảm chi phí vay ròng do chi phí lãi vay được khấu trừ thuế. Dưới đây là một điểm nổi bật của đòn bẩy tài chính.

  • Nếu giá trị của đòn bẩy tài chính càng cao thì việc sử dụng nợ càng nhiều, điều này cũng dẫn đến việc tăng chi phí của công ty về phí xử lý và lãi vay, điều này có thể ảnh hưởng đến EPS và lợi nhuận của công ty. .
  • Trong khi nếu giá trị của đòn bẩy tài chính thấp, điều đó có nghĩa là một công ty đang phát hành nhiều vốn cổ phần và chứng khoán tài chính để huy động vốn cho tăng trưởng kinh doanh. Đồng thời, rủi ro cũng tăng lên do thị trường rủi ro cao và thị trường quá biến động.
  • Rủi ro tài chính cũng giúp tìm ra tình hình tài chính thực tế của công ty và công ty liên quan đến rủi ro và hoạt động kinh doanh của nó.
  • Đòn bẩy tài chính giúp nhà đầu tư biết được khả năng tín dụng của công ty và rủi ro liên quan đến giao dịch tiền tệ. Và giúp biết lợi tức đầu tư và giúp tính toán lợi nhuận tiềm năng.

Ví dụ # 3

Hãy xem một ví dụ về việc tính toán đòn bẩy tài chính. Giả sử dưới đây là Bảng cân đối kế toán của một công ty Rolta Pvt. Ltd cho năm 2016, 2017 và 2018.

Với sự trợ giúp của Bảng cân đối kế toán ở trên, chúng tôi đã thu thập thông tin dưới đây.

  • Nợ hiện tại = 6,412 cho năm 2016, 7,412 cho năm 2017 và 9,629 cho năm 2018
  • Tổng Nợ = 13.437 cho năm 2016, 17,286 cho năm 2017 và 21,230 cho năm 2018
  • Tổng vốn chủ sở hữu = 48,461 cho năm 2016, 52,816 cho năm 2017 và 63,986 cho năm 2018

Bây giờ, bây giờ chúng ta hãy thực hiện tính toán đòn bẩy tài chính cho tất cả các năm bằng cách sử dụng thông tin trên.

Vì vậy, tính toán đòn bẩy tài chính cho năm 2016

Tính toán đòn bẩy tài chính cho năm 2017

Tính toán đòn bẩy tài chính cho năm 2018

Do đó, đòn bẩy tài chính tăng từ 28% năm 2016 lên và từ 33% năm 2017 lên 34% năm 2018.

Máy tính đòn bẩy tài chính

Tổng nợ
Vốn chủ sở hữu cổ phần
Công thức đòn bẩy tài chính
 

Công thức Đòn bẩy Tài chính =
Tổng nợ
=
Vốn chủ sở hữu cổ phần
0
= 0
0

Mức độ liên quan và sử dụng

Công dụng của phương trình Đòn bẩy Tài chính như sau: -

  • Đòn bẩy tài chính được sử dụng trong cấu trúc vốn doanh nghiệp.
  • Nó giúp ích cho việc Đánh thuế bằng cách giảm chi phí đi vay ròng vì chi phí lãi vay được khấu trừ thuế.
  • Nó giúp biết được rủi ro tài chính liên quan đến công ty.
  • Đòn bẩy tài chính cũng giúp đưa ra các quyết định quan trọng cho một công ty.

Phương trình đòn bẩy tài chính là một điều rất quan trọng và nhạy cảm vì vốn vay giúp một công ty phát triển và tăng lợi nhuận, nhưng cũng có những rủi ro liên quan, có thể dẫn đến khả năng thua lỗ của công ty. Có hai yếu tố chủ yếu cần thiết trước khi xem xét giá trị của đòn bẩy, và các yếu tố đó là Điều kiện kinh tế của ngành và loại hình ngành.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found