Thu nhập hoạt động so với Thu nhập ròng | 5 điểm khác biệt hàng đầu (với đồ họa thông tin)

Sự khác biệt giữa Thu nhập hoạt động và Thu nhập ròng

Sự khác biệt cơ bản giữa thu nhập hoạt động và thu nhập ròng là thu nhập hoạt động đề cập đến thu nhập mà một tổ chức kinh doanh thu được trong kỳ được xem xét từ các hoạt động tạo ra doanh thu chính của nó và không xem xét thu nhập ngoài hoạt động và chi phí phi hoạt động, trong khi, Thu nhập ròng đề cập đến thu nhập của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ sau khi xem xét tất cả các chi phí phát sinh của công ty trong kỳ đó.

Cả hai đều là những thước đo cần thiết trong báo cáo kế toán tài chính. Thu nhập hoạt động là thu nhập được tạo ra bởi các hoạt động hàng ngày hay nói cách khác là các hoạt động cốt lõi của một doanh nghiệp. Nó được tính sau khi trừ chi phí hoạt động khỏi tổng doanh thu.

Về mặt toán học, nó có thể được biểu thị như sau:

Thu nhập Hoạt động = Tổng Thu nhập - Chi phí Hoạt động - Khấu hao & Phân bổ

Thu nhập ròng là điểm mấu chốt. Đây là lợi nhuận cuối cùng dành cho các cổ đông sau khi trừ đi chi phí lãi vay, bất kỳ khoản thu nhập hoặc chi phí bất thường nào và thuế.

Về mặt toán học, nó có thể được biểu thị như sau:

Thu nhập ròng = Thu nhập hoạt động + Thu nhập khác - Chi phí lãi vay + Thu nhập bất thường một lần - Chi phí bất thường một lần - Thuế 

Phương trình trên giúp chúng ta xác định mối quan hệ giữa thu nhập hoạt động và thu nhập ròng. Thu nhập hoạt động, một mặt, xác định thu nhập được tạo ra từ các hoạt động điều hành của doanh nghiệp; Mặt khác, thu nhập ròng xác định bất kỳ khoản thu nhập nào do pháp nhân kinh doanh tạo ra từ hoạt động kinh doanh hoặc từ lãi thu được từ các khoản đầu tư hoặc thậm chí là thu nhập được tạo ra từ việc thanh lý tài sản. Thu nhập hoạt động là một tập hợp con của ô lớn hơn được gọi là Thu nhập ròng.

Thí dụ

Hãy xem xét báo cáo thu nhập của một công ty ABC.

Ở đây thu nhập hoạt động đã được tính bằng cách trừ đi chi phí và chi phí từ tổng doanh thu. Tuy nhiên, để tính thu nhập ròng, tổng chi phí được trừ khỏi tổng thu nhập và sau đó bị đánh thuế. Ngoài ra, như được minh họa, thu nhập ròng là điểm mấu chốt và là con số cuối cùng trên báo cáo thu nhập theo cách tiếp cận từ trên xuống. Thu nhập hoạt động chỉ là một tập hợp con được sử dụng để tính thu nhập ròng.

Thu nhập hoạt động so với đồ họa thông tin thu nhập ròng

Sự khác biệt quan trọng giữa thu nhập hoạt động và thu nhập ròng

Sự khác biệt chính như sau:

# 1 - Ý nghĩa

Thu nhập hoạt động là phần quan trọng nhất trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của bất kỳ đơn vị kinh doanh nào. Đó là vì nó giúp xác định thu nhập được tạo ra từ các hoạt động kinh doanh chính của công ty. Nó không xem xét bất kỳ khoản chi phí một lần nào hoặc bất kỳ khoản thu nhập một lần nào. Do đó, nó không bị thao túng và cho một bức tranh rõ ràng về tính mạnh mẽ của các hoạt động vận hành của doanh nghiệp. Phân tích thu nhập hoạt động trong các quý liên tiếp có thể giúp nhà đầu tư xác định khả năng sinh lời của doanh nghiệp và các cơ hội tăng trưởng mà doanh nghiệp có thể mang lại trong dài hạn.

Mặt khác, thu nhập ròng là lợi nhuận cuối cùng dành cho các cổ đông sau khi tất cả các chi phí và thu nhập đã được xử lý. Do đó, nó được gọi là lợi nhuận cuối cùng và được sử dụng để trả cổ tức. Không giống như thu nhập hoạt động, nó bao gồm bất kỳ khoản chi phí một lần hoặc thu nhập một lần nào. Ví dụ: hãy xem xét một công ty dược phẩm có thu nhập hoạt động tốt nhưng đã bị các cơ quan quản lý phạt. Khoản thanh toán một lần này sẽ không ảnh hưởng đến thu nhập hoạt động nhưng sẽ ảnh hưởng đến thu nhập ròng và cuối cùng là lợi nhuận dành cho cổ đông. Các nhà đầu tư nên phân tích kỹ lưỡng thu nhập của cả hai trước khi đặt tiền.

# 2 - Thuế và sử dụng

Thu nhập hoạt động chỉ quan tâm đến doanh thu tạo ra và chi phí hoạt động. Thu nhập ròng không chỉ bao gồm doanh thu, chi phí, chi phí mà còn bao gồm cả chi phí một lần, thuế và phụ phí. Do đó, đôi khi bạn có thể thấy một con số lớn trên phần thu nhập hoạt động của bảng cân đối kế toán, con số này hoàn toàn bị xóa sổ ở điểm mấu chốt. Vì thu nhập ròng biểu thị khả năng sinh lời của công ty, nên nó được sử dụng để tính toán các thông số như EPS, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và lợi nhuận trên tài sản. Các cổ đông chủ yếu quan tâm đến các tỷ lệ này, vì chúng sẽ chỉ xác định xem khoản đầu tư của họ có đáng giá hay không.

Bảng so sánh

Nền tảng Thu nhập hoạt động Thu nhập ròng
Định nghĩa Thu nhập hoạt động biểu thị thu nhập được tạo ra từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ cụ thể. Thu nhập ròng là thu nhập được tạo ra bao gồm tất cả các hoạt động do đơn vị kinh doanh thực hiện trong một thời kỳ cụ thể.
Ý nghĩa  Nó giúp xác định bao nhiêu doanh thu chuyển thành Lợi nhuận. Nó xác định tiềm năng thu nhập của thực thể kinh doanh.
Phép tính  Thu nhập hoạt động = Tổng thu nhập - Chi phí hoạt động - Khấu hao và phân bổ. Thu nhập ròng = Thu nhập hoạt động + Thu nhập khác - Chi phí lãi vay + Thu nhập bất thường một lần - Chi phí bất thường một lần - Thuế
Thuế  Thuế không được xem xét trong thu nhập Hoạt động. Thu nhập ròng được tính sau khi xem xét các loại thuế.
Sử dụng  Nó được sử dụng để tính toán lợi tức trên vốn sử dụng. Nó được sử dụng để tính toán các tỷ lệ như thu nhập trên mỗi cổ phiếu, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, lợi nhuận trên tài sản, v.v.

Suy nghĩ cuối cùng

Cả thu nhập hoạt động và thu nhập ròng đều là những thông số thiết yếu để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty. Các nhà đầu tư dài hạn sẽ quan tâm nhiều hơn đến việc tìm hiểu sự mạnh mẽ của các hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty. Do đó, họ sẽ giám sát chặt chẽ thu nhập từ hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, các nhà giao dịch ngắn hạn sẽ quan tâm nhiều hơn đến các con số lợi nhuận cuối cùng vì điều đó sẽ xác định tiềm năng kiếm tiền từ các cược đầu cơ của họ.

Đó là lý do tại sao hầu hết thời gian, bạn sẽ thấy giá cổ phiếu của một công ty niêm yết giảm mạnh bất cứ khi nào có một số thất bại ngắn hạn như thua kiện hoặc bị các cơ quan quản lý phạt. Hầu hết thời gian, đây là một phản ứng thái quá của các nhà giao dịch ngắn hạn, những người lo ngại về khả năng sinh lời trong ngắn hạn, và thường xuyên hơn không, giá cổ phiếu tăng trở lại. Ví dụ, lệnh cấm Maggi ở Ấn Độ đã có tác động lớn đến cổ phiếu của Nestle India Ltd, vốn đã giảm 50% trong 4 tuần trước khi tăng trở lại mức ban đầu trong vòng 2 quý.