seychellesartprojects.org

Tài trợ hàng tồn kho là gì?

Tài trợ cho hàng tồn kho là khoản vay ngắn hạn hoặc một hạn mức tín dụng tiếp tục quay vòng sau một khoảng thời gian đã được quyết định trước, được sử dụng để tài trợ cho hàng tồn kho của công ty và hàng tồn kho đã mua làm tài sản thế chấp cho khoản vay đã đến hạn. Trong trường hợp công ty không trả được nợ, bên cho vay có toàn quyền thu giữ và bán hàng tồn kho đó để thu hồi vốn đã cho vay.

Hàng tồn kho là một bộ phận quan trọng trong tài sản lưu động của công ty vì nó cấu thành hàng hóa được lưu giữ trong thời gian ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu dự kiến. Nhưng nếu số ngày phải thu cao, vốn của công ty có thể bị khóa và sẽ không có đủ tiền để mua thêm hàng tồn kho.

Các công ty liên quan đến kinh doanh các sản phẩm tiêu dùng như ô tô, các sản phẩm FMCG thường sử dụng tài trợ hàng tồn kho vì họ thường bị ràng buộc vốn do chu kỳ chuyển đổi tiền mặt dài hơn, nếu có, có thể được sử dụng để mở rộng doanh số bán hàng.

Các hình thức tài trợ hàng tồn kho

Bây giờ chúng ta sẽ thảo luận về các loại tài trợ hàng tồn kho khác nhau như sau: -

# 1 - Khoản vay ngắn hạn

Một công ty có thể sử dụng một khoản vay ngắn hạn từ ngân hàng để mua hàng tồn kho, nhưng đó là một quá trình tẻ nhạt vì công ty sẽ phải trải qua toàn bộ quá trình xử phạt khoản vay mỗi khi cần.

# 2 - Hạn mức tín dụng

Hạn mức tín dụng là một thỏa thuận giữa công ty và tổ chức tài chính mà theo đó, cả hai tổ chức đồng ý về số tiền tối đa mà người đi vay có thể tiếp cận nguồn vốn miễn là nó không vượt quá giới hạn tối đa.

Ví dụ về tài trợ hàng tồn kho

Giả sử có một đại lý ô tô đang mong đợi nhu cầu ô tô tăng lên trong mùa sắp tới. Để đáp ứng nhu cầu này, anh ta quyết định tăng lượng hàng tồn kho của mình. Để làm được điều đó, anh ta cần mua thêm ô tô từ nhà cung cấp, điều này sẽ đòi hỏi nguồn vốn rất lớn.

Để đáp ứng nhu cầu vốn, anh ta được một ngân hàng quốc gia cho vay dựa trên giá trị chiếc xe mà anh ta định mua. Tài trợ cho hàng tồn kho là một phần quan trọng của chu kỳ kinh doanh vì bất cứ khi nào anh ta bán một chiếc ô tô mới; anh ta có thể dùng số tiền đó để trả một phần khoản vay của mình.

Tài trợ hàng tồn kho hoạt động như thế nào?

Có một số yêu cầu chung:

• Hồ sơ tín dụng tốt: Nếu khách hàng đã không trả được nợ phải trả trong quá khứ, khả năng được tài trợ cho hàng tồn kho là thấp.
• Giá trị hàng tồn kho: Khách hàng cũng cần cung cấp cho ngân hàng danh sách hàng tồn kho mà anh ta sẵn sàng mua và cả giá trị của nó. Anh ta cũng có thể cần giải thích phương pháp định giá hàng tồn kho (LIFO, FIFO, hoặc bình quân gia quyền) được sử dụng để định giá. ( Lưu ý: Kế toán nhập trước xuất trước và nhập kho trước xuất trước là hai phương pháp xác định giá trị hàng tồn kho).
• Kế hoạch kinh doanh: Kế hoạch kinh doanh cung cấp một cái nhìn tổng thể về kế hoạch mà khách hàng phải trả hết khoản vay. Dựa trên kế hoạch, ngân hàng có thể quyết định số tiền có thể bị xử phạt như một khoản cho vay.

Thỏa thuận hoạt động như thế nào?

Tài trợ hàng tồn kho là một thỏa thuận giữa tổ chức tài chính và công ty. Sau đây là các phần chính của thỏa thuận:

• Gia hạn tín dụng: Có thể quy định rằng với những điều kiện nào, người cho vay có thể gia hạn hạn mức tín dụng của khách hàng.
• Điều khoản tài trợ: Chúng chỉ ra lãi suất và lịch trình thanh toán của nó.
• Lãi suất bảo đảm: Điều này cho biết tài sản thế chấp được khách hàng sử dụng để vay. Nó có thể là hàng tồn kho mà khách hàng đã giữ hoặc cũng có thể là hàng tồn kho mà anh ta sẽ mua.

Những điều cần xem xét trước khi cho vay hàng tồn kho

• Bản chất của hàng tồn kho: Tài trợ cho hàng tồn kho có thể không phải là một lựa chọn tốt cho các công ty có tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho thấp (có nghĩa là hàng tồn kho cần có thời gian để chuyển thành doanh thu) vì đôi khi họ sẽ khó có khả năng hoàn trả. Đó là lý do tại sao hầu hết các công ty FMCG sử dụng phương tiện này.
• Điểm tín dụng: Nếu các công ty không có điểm tín dụng tốt, họ sẽ khó có được vốn. Ngay cả khi họ xoay sở để có được điều đó, lãi suất sẽ tương đối cao vì có khả năng vỡ nợ.
• Mức độ tin cậy trong hàng tồn kho: Người cho vay có quyền kiểm tra hàng tồn kho để đảm bảo hàng tồn kho được duy trì giá trị và cũng có thể theo dõi mức độ hàng tồn kho.

Ưu điểm của tài trợ hàng tồn kho

• Mọi công ty đều yêu cầu vốn lưu động để đáp ứng các chi phí hàng ngày, bao gồm cả việc mua hàng tồn kho. Tài trợ cho hàng tồn kho có thể giúp quản lý vốn lưu động một cách hiệu quả.
• Điều này đặc biệt có lợi cho các doanh nghiệp thời vụ vì nhu cầu của các doanh nghiệp này không ổn định. Để đáp ứng nhu cầu không lường trước được, tài trợ hàng tồn kho là một lựa chọn tốt.
• Các công ty tham gia kinh doanh hàng hóa cũng nhận được lợi ích đáng kể từ việc tài trợ hàng tồn kho. Việc xuất nhập khẩu hàng hóa có sự chậm trễ đáng kể. Tùy thuộc vào các điều khoản được giải quyết giữa hai bên, việc thanh toán hàng hóa của người gửi có thể bị trì hoãn vì người nhận sẽ chỉ thanh toán số tiền sau khi nhận được đơn đặt hàng của mình. Trong trường hợp này, người gửi sẽ không thể phục vụ khách hàng khác của mình và do đó anh ta có thể sử dụng các tùy chọn tài trợ hàng tồn kho để phục vụ những người khác.

Nhược điểm của Tài trợ Hàng tồn kho

• Bất kỳ sự kiện bất ngờ nào xảy ra như suy thoái kinh tế có thể làm giảm nhu cầu hoặc thiên tai có thể ảnh hưởng đến hàng tồn kho của công ty có thể gây khó khăn cho công ty trong việc thanh toán khoản vay.
• Nó có thể ảnh hưởng đến chu kỳ chuyển đổi tiền mặt của công ty vì công ty sẽ tiếp tục dựa vào các khoản vay để đáp ứng các yêu cầu ngắn hạn.
• Thông thường, khi một công ty có một khoản vay, thì công ty đó có nghĩa vụ chỉ phải trả các khoản lãi suất thường xuyên. Trong trường hợp tài trợ hàng tồn kho, nó cần phải thường xuyên liên lạc với bên cho vay và đôi khi nó cũng được yêu cầu báo cáo mức tồn kho và định giá hàng tháng.

Do đó, tài trợ cho hàng tồn kho có thể là một lựa chọn hữu ích cho các doanh nghiệp có chu kỳ chuyển đổi tiền mặt dài hơn hoặc nhu cầu theo mùa hoặc kinh doanh hàng hóa. Nhưng điều quan trọng là họ phải chọn người cho vay cẩn thận sau khi xem xét tất cả các điều khoản trả nợ. Và, các công ty cũng nên cố gắng rút ngắn chu kỳ chuyển đổi tiền mặt của mình để tránh phụ thuộc quá nhiều vào các khoản vay ngắn hạn.