seychellesartprojects.org

Badwill là gì?

Lợi thế thương mại, còn được gọi là Lợi thế thương mại tiêu cực, được gọi trong trường hợp giao dịch mua bán và sáp nhập khi một công ty mua một công ty mục tiêu với giá thấp hơn giá trị thị trường hợp lý của công ty đó. Các lý do để các công ty bán dưới giá trị hợp lý hoặc giá trị sổ sách bao gồm khó khăn về tài chính, nợ lớn, các vụ thâu tóm thù địch, người bán không được thông báo hoặc không có người mua tiềm năng.

Giải trình

Bất cứ khi nào một công ty thâu tóm mua một công ty mục tiêu và trả một giá trị được cân nhắc cao hơn giá trị thị trường hợp lý của nó, khoản chênh lệch được gọi là Lợi thế thương mại. Lý do chính khiến một người mua lại trả giá cao hơn giá trị thị trường của nó là do các tài sản vô hình của công ty mục tiêu như giá trị thương hiệu và mạng lưới phân phối khách hàng. Tuy nhiên, đôi khi các công ty mua lại các công ty khó khăn trong đó giá trị hợp lý của tất cả các tài sản cao hơn giá trị phải trả để có được những tài sản đó.

Nguyên nhân của Xấu thương

Có một số lý do khiến các công ty bán tài sản hoặc hoạt động kinh doanh của mình với số tiền được xem là bán thấp hơn giá trị thị trường hợp lý của tài sản, chẳng hạn như:

• Khó khăn về tài chính : Nếu một công ty gặp khó khăn và báo cáo lỗ trong những năm qua liên tục hoặc có Dòng tiền tự do âm liên tục trong những năm qua, thì khả năng định giá của công ty có thể thấp hơn giá trị thị trường của tài sản.
• Nợ lớn : Nếu có một mức độ đòn bẩy đáng kể trong một công ty không có dòng tiền dương nhất quán để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính, điều đó có thể dẫn đến việc bán tài sản của đơn vị với giá thấp hơn giá thị trường của nó.
• Không có người mua tiềm năng : Nếu một công ty muốn bán doanh nghiệp của mình hoặc một bộ phận nhưng gặp khó khăn trong việc tìm kiếm người mua, thì điều này có thể khiến công ty mục tiêu chấp nhận xem xét bán thấp hơn.
• Tiếp quản thù địch : Tiếp quản thù địch là việc bên thâu tóm mua lại công ty mục tiêu mà không có sự đồng ý của Hội đồng quản trị. Những vụ thâu tóm này diễn ra một cách gượng ép, hoặc là kiện tụng, bằng cách chào mua công khai cho các cổ đông của công ty mục tiêu hoặc giành quyền sở hữu trên thị trường mở. Mua lại thù địch trái ngược với mua lại thân thiện, trong đó cả người mua và người bán đều đồng ý mua lại doanh nghiệp, do đó, đôi khi kết thúc giao dịch với giá trị bán thấp dẫn đến lợi thế thương mại
• Người bán không được thông tin : Đôi khi, người bán không nhận thức được tiềm năng tăng trưởng và giá trị thị trường của doanh nghiệp của mình và do thiếu nhận thức nên chấp nhận việc định giá doanh nghiệp của mình thấp hơn.

Kế toán Xử lý Xấu thương

Tại Hoa Kỳ, Tuyên bố về Chuẩn mực Kế toán Tài chính (SFAS) 141 Kết hợp Kinh doanh được áp dụng để xử lý Kế toán đối với Khoản nợ Thương mại.

Theo SFAS 141,

• Nếu giá trị hợp lý của tài sản mua lại lớn hơn giá cân nhắc trả cho việc mua lại tài sản đó thì khoản chênh lệch dẫn đến được gọi là Lợi thế thương mại âm.
• Trên sổ sách kế toán của bên bị mua, giá trị của Lợi thế thương mại âm được phân bổ để giảm nguyên giá của tài sản dài hạn có được về không.
• Sau khi giảm nguyên giá của tài sản dài hạn xuống 0, giá trị còn lại của khoản lợi thế thương mại được ghi nhận là Báo cáo thu nhập tăng thêm bất thường.

Nhiều quốc gia ghi nhận Lợi thế thương mại hoặc Lợi thế thương mại Tiêu cực theo Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS) 3 cùng với Bản mã hóa Chuẩn mực Kế toán (ASC) 805 có ghi chú hướng dẫn về việc ghi nhận Lợi thế thương mại Âm tính. Việc xử lý kế toán giống như đã nêu ở trên đối với IFRS 3 vì nó kết hợp các nội dung của SFAS, quy định của SEC và các vị trí của FASB.

Các mục Tạp chí của Badwill

Công ty mua lại có thể ghi nhận lợi thế thương mại âm là “Lãi bất thường” hoặc “Lãi mua hàng mặc cả” bằng cách nhập Nhật ký sau:

Thí dụ

Giả sử, ABC Inc. đã mua lại toàn bộ hoạt động kinh doanh của XYZ Inc. với giá trị được xem xét là 500 triệu đô la Mỹ. Vào ngày mua lại, giá trị thị trường hợp lý của tài sản ròng XYZ Inc. (bao gồm Tài sản, nhà máy và Thiết bị và các tài sản lưu động khác trừ đi các khoản nợ dài hạn cũng như nợ ngắn hạn) là 650 triệu đô la Mỹ.

Vì giá trị thị trường hợp lý của tài sản ròng của XYZ Inc. lớn hơn giá trị cân nhắc mà ABC Inc. thanh toán, giao dịch có thể được gọi là Mua hàng mặc cả với Khoản tiền thương mại có giá trị lên tới 150 triệu đô la Mỹ. (500 triệu đô la Mỹ trừ đi 650 triệu đô la Mỹ)

ABC Inc. có thể ghi nhận giá trị của lợi thế thương mại âm là 150 đô la Mỹ bằng cách ghi vào sổ nhật ký sau:

Phần kết luận

Xấu thương mại xảy ra khi công ty mua lại mua lại tài sản ròng của công ty mục tiêu với một mức giá đáng kể thấp hơn giá trị hợp lý của tài sản của công ty. Các giao dịch này diễn ra khi công ty mục tiêu gặp khó khăn về tài chính, hoặc có một khoản nợ đáng kể không có dòng tiền dương, nhất quán để đáp ứng nghĩa vụ tài chính hoặc thông qua một vụ tiếp quản thù địch.