seychellesartprojects.org

Vốn hóa thị trường thả nổi tự do là gì?

Vốn hóa thị trường thả nổi tự do là phương pháp tính toán vốn hóa thị trường của một chỉ số cơ bản và được tính bằng cách nhân giá với số lượng cổ phiếu đang lưu hành và không tính đến cổ phiếu được nắm giữ bởi những người quảng bá, người trong cuộc và chính phủ.

Giải thích ngắn gọn

Vốn hóa thị trường tự do chuyển đổi tính toán giá trị vốn hóa thị trường của công ty sau khi chỉ xem xét những cổ phiếu của một công ty được giao dịch tích cực trên thị trường mở và không được nắm giữ bởi những người quảng bá hoặc có bản chất là cổ phiếu bị khóa. Cổ phiếu tự do là cổ phiếu do công ty phát hành, sẵn có và được giao dịch sôi động trên thị trường.

Các cổ phiếu này không bao gồm các cổ đông sau đây nhưng không giới hạn: -

• Cổ phần của Người quảng bá / người sáng lập / đối tác / giám đốc
• Kiểm soát lãi suất
• Cổ phần được nắm giữ bởi Quỹ cổ phần tư nhân / quỹ phòng hộ hoặc bất kỳ quỹ nào khác
• Cổ phiếu được cầm cố cho người vay nợ về bản chất chúng là cổ phiếu bị khóa.
• Vốn chủ sở hữu do nắm giữ chéo
• Vốn chủ sở hữu được nắm giữ bởi các Quỹ tín thác khác nhau cũng không được giao dịch tích cực.
• Bất kỳ cổ phiếu bị khóa nào khác không được giao dịch tích cực trên thị trường chứng khoán

Phương pháp này còn được gọi là phương pháp viết hoa được điều chỉnh theo phương pháp thả nổi. Theo phương pháp này, vốn hóa thị trường kết quả sẽ luôn nhỏ hơn so với phương pháp vốn hóa đầy đủ. Phương pháp free float đã được hầu hết các chỉ số chính trên thế giới áp dụng rộng rãi. Các chỉ số nổi tiếng hiện đang sử dụng phương pháp free-float là chỉ số S&P, FTSE và MCI.

Công thức tính toán vốn hóa thị trường thả nổi tự do

Phép tính

Giả sử rằng có một công ty XYZ với các chi tiết sau:

• Cổ phiếu mở rộng = 20.000 cổ phiếu
• Promoter Holding = 5.000 cổ phiếu
• Cổ phiếu bị khóa với Cổ đông = 2.000 cổ phiếu
• Nắm giữ chiến lược = 1.000 cổ phiếu

Giá thị trường hiện tại là $ 50 cho mỗi cổ phiếu. Tìm hiểu vốn hóa thị trường và vốn hóa thị trường thả nổi tự do

Vốn hóa Thị trường = tổng số cổ phiếu x giá thị trường hiện tại = 50 đô la x 20.000 = 1000.000 = 1 triệu đô la

Nó bao gồm các bước sau:

• Số lượng cổ phiếu không có sẵn để giao dịch = Người nắm giữ khuyến mãi + Cổ phiếu bị khóa với Cổ đông + Nắm giữ chiến lược
• = 5.000 + 2.000 + 1.000 = 8.000 cổ phiếu
• Vốn hóa thị trường thả nổi tự do = 50 đô la x (20.000 - 8.000) = 50 đô la x 12.000 đô la = 600.000 đô la

Ưu điểm

• Chỉ số free float thể hiện tình cảm thị trường một cách hợp lý và chính xác hơn vì nó chỉ xem xét các cổ phiếu được giao dịch đang hoạt động trên thị trường và không có nhà quảng bá hoặc bất kỳ cổ đông nào nắm giữ% lớn có thể ảnh hưởng đến thị trường một cách dễ dàng
• Phương pháp này làm cho cơ sở của chỉ số rộng hơn vì nó làm giảm sự tập trung của các công ty hàng đầu trong chỉ số
• Phạm vi của chỉ số theo chế độ tự do chuyển nhượng trở nên rộng hơn nhiều vì các công ty có vốn hóa thị trường lớn hoặc cổ phiếu tự do chuyển nhượng thấp hiện có thể được xem xét trong thành phần của chỉ số. Theo vốn hóa thị trường thả nổi tự do, vì chỉ tính đến vốn luân chuyển tự do duy nhất của công ty, nên có thể bao gồm các loại công ty này trong chỉ số để tăng mức độ chơi trên cơ sở
• Cổ phiếu lớn tự do lưu động có ít biến động hơn do có nhiều cổ phiếu được giao dịch tích cực trên thị trường và ít người có khả năng tăng hoặc giảm giá cổ phiếu đáng kể. Mặt khác, cổ phiếu ít tự do chuyển nhượng có khả năng biến động giá nhiều hơn vì cần ít giao dịch hơn để di chuyển giá cổ phiếu
• Trên toàn cầu, nó được coi là phương pháp tốt nhất để sử dụng và đang được sử dụng như một phương pháp tốt nhất trong ngành. Hầu hết tất cả các chỉ số chính trên thế giới, như FTSE, S&P STOXX, v.v. đều được tính trọng số theo phương pháp này. Quỹ giao dịch hối đoái của Nasdaq-100 QQQ cũng được tính trên cơ sở thả nổi tự do. Ở Ấn Độ, cả NSE và BSE đều sử dụng phương pháp free-float để tính toán các chỉ số chuẩn của họ, Nifty và Sensex, và ấn định trọng số cho các cổ phiếu trong chỉ số

Nhà đầu tư nên sử dụng thông tin Free Float như thế nào?

Một nhà đầu tư không thích rủi ro thường đầu tư vào cổ phiếu ở những nơi có lượng cổ phiếu tự do thả nổi lớn, do đó dẫn đến giá cổ phiếu ít biến động hơn. Cổ phiếu được giao dịch tích cực, điều này cũng làm tăng khối lượng cổ phiếu, giúp nhà đầu tư dễ dàng thoát ra trong trường hợp thua lỗ. Tỷ lệ sở hữu cổ phần của bên quảng bá cũng ít hơn, do đó, mang lại cho nhà đầu tư nhỏ lẻ nhiều quyền biểu quyết và quyền lực để tham gia tích cực vào các sáng kiến ​​của công ty và bày tỏ ý kiến ​​cũng như giải pháp của mình trước hội đồng quản trị.

Sự phát triển của Hệ số thả nổi trong BSE Sensex (Ấn Độ)

Tại Ấn Độ, Sở giao dịch chứng khoán Bombay đã phát triển một nền tảng theo đó mỗi công ty được niêm yết trên sàn giao dịch cần phải gửi mô hình sở hữu cổ phần của các công ty hàng quý. Nó được thực hiện để xác định hệ số thả nổi mà Sở giao dịch điều chỉnh theo phương pháp vốn hóa thị trường đầy đủ. Nó được làm tròn thành bội số cao hơn của 5 và mỗi công ty được phân loại thành một trong 20 nhóm được đưa ra dưới đây. Hệ số Free-float là 0,55 có nghĩa là chỉ 55% giá trị vốn hóa thị trường của công ty sẽ được xem xét để tính toán chỉ số.

Ban nhạc nổi tự do

Nguồn: - Trang web Bse

Để tính toán vốn hóa thị trường tự do thả nổi của bất kỳ công ty nào trên sàn giao dịch, các yếu tố trên được nhân với thông tin do công ty cung cấp.