seychellesartprojects.org

Đau khổ về tài chính là gì?

Khó khăn về tài chính là tình trạng một tổ chức hoặc bất kỳ cá nhân nào không đủ khả năng để thực hiện các nghĩa vụ tài chính của mình do không đủ doanh thu. Đó thường là do chi phí cố định cao, công nghệ lạc hậu, nợ nhiều, lập kế hoạch và ngân sách không phù hợp, quản lý không phù hợp và cuối cùng có thể dẫn đến mất khả năng thanh toán hoặc phá sản.

Sau giai đoạn này, công ty mất khả năng thanh toán. Có rất ít cơ hội để một công ty tồn tại sau khi đạt đến giai đoạn này. Tổ chức có tính thanh khoản rất thấp do không thể trả các khoản vay trả góp, lãi vay, thanh toán cho nhà cung cấp, thậm chí cả tiền lương cho nhân viên của mình. Nếu tổ chức muốn tồn tại, tổ chức cần phải giảm chi phí, cơ cấu lại các khoản nợ phải trả và sửa đổi các chiến lược kinh doanh.

Nguyên nhân với các ví dụ

Đó là điều xảy ra tại thời điểm điều hành doanh nghiệp nên đã dẫn đến tình trạng này. Nguyên nhân của tình trạng này như sau-

# 1 - Những thay đổi về công nghệ

Nếu bất kỳ công ty nào không thể thích ứng với những thay đổi công nghệ và không thể tự nâng cấp, công ty đó sẽ bị loại khỏi thị trường. Thị phần của nó sẽ giảm mạnh và cuối cùng doanh thu sẽ giảm xuống cùng với chi phí cố định tĩnh. Dần dần điều này sẽ dẫn đến kiệt quệ tài chính.

Ví dụ, Nokia vào năm 2012 không thể áp dụng công nghệ mới và phải đối mặt với tình trạng khó khăn như vậy.

# 2 - Quản lý không phù hợp

Quản lý không đúng cách dẫn đến việc ra quyết định không hiệu quả và cuối cùng dẫn đến giảm doanh thu.

Ví dụ, Lehman Brothers là ngân hàng đầu tư lớn thứ tư ở Mỹ, nhưng vào tháng 9 năm 2008, công ty đã nộp đơn phá sản. Với 639 tỷ đô la tài sản và 619 tỷ đô la nợ, vụ phá sản là lớn nhất trong lịch sử. Do một số quyết định không phù hợp của giám đốc tài chính, công ty đã phải nộp đơn phá sản.

# 3 - Gian lận trong Công ty

Bất kỳ kế hoạch gian lận nào có thể dẫn đến việc chuyển hướng mục tiêu của tổ chức là tối đa hóa tài sản của cổ đông sang ý định của kẻ gian lận. Tất cả các nguồn lực quan trọng không được sử dụng vì lợi ích của tổ chức và dẫn đến tình trạng kiệt quệ tài chính.

Ví dụ, Gian lận trong Máy tính Satyam năm 2009. Chi phí hư cấu đã được ghi trước; lợi nhuận đã bị làm sai lệch. Điều này dẫn đến sự đóng cửa hoàn toàn của công ty.

# 4 - Kế hoạch Đầu tư Không phù hợp

Nó là rất cần thiết để duy trì dòng tiền thích hợp và thu nhập cố định từ các khoản đầu tư. Nếu việc lập ngân sách không được thực hiện một cách chính xác, thì tiền mặt sẽ bị thiếu hụt hoặc tiền nhàn rỗi. Nó đôi khi khiến công ty phải gánh khoản nợ vượt quá mức yêu cầu và cuối cùng dẫn đến tình trạng khốn đốn.

Làm thế nào để tính toán chi phí của khó khăn tài chính?

Khi công ty gặp khó khăn, tài sản của nó không đắt hơn, và các khoản nợ của nó trở nên đắt hơn. Tỷ lệ lãi suất ngân hàng tính cho công ty cao hơn so với các công ty khác trong cùng ngành (Chi phí nợ của công ty được xếp hạng AAA).

1. Tính Chi phí Nợ Bình quân Gia quyền. Ví dụ 10,5%
2. Lấy chi phí Nợ của một Công ty được xếp hạng AAA. Ví dụ 7%
3. Nếu khoản nợ của công ty là 100 triệu

Chi phí Khó khăn Tài chính = Chênh lệch Tỷ giá trong Bước 1 * Tổng Nợ của công ty

= (10,5 - 7)% * 100 triệu = 3,5 triệu

Thời kỳ khủng hoảng tài chính

Về mặt kỹ thuật, “Khoảng thời gian của một công ty trong đó giá thị trường của cổ phiếu giảm hoặc giá trị tài sản của công ty giảm thường là lý do dẫn đến tình trạng khan hiếm tiền và đưa ra các dự đoán không chính xác.” Một ví dụ về nó là cuộc suy thoái của Hoa Kỳ vào năm 2007-2008.

Trong giai đoạn này, công ty phải đối mặt với những vấn đề nghiêm trọng về dòng tiền, điều này ảnh hưởng và làm giảm chất lượng sản phẩm và dịch vụ của công ty. Điều này cho phép khách hàng hiện tại mua hàng từ các đối thủ cạnh tranh của họ. Điều này làm giảm doanh thu và tình hình trở nên tồi tệ hơn. Các nhà cung cấp sẽ cắt ngắn thời hạn tín dụng và các điều khoản hợp đồng sẽ trở nên nghiêm ngặt hơn. Cuối cùng sẽ có vấn đề trong việc trả lương cho nhân viên và việc sa thải nhân viên sẽ do công ty thực hiện. Khoảng thời gian mà tất cả các tình huống này xảy ra được gọi là thời kỳ kiệt quệ tài chính.

Các yếu tố chịu trách nhiệm cho tình trạng khó khăn tài chính của công ty

Các yếu tố gây ra đau khổ được chia thành 2 loại - bên trong và bên ngoài.

Các yếu tố bên trong là-

• Dự báo nhu cầu không chính xác và không hiệu quả
• Quản lý tiền mặt kém
• Tỷ lệ nhân viên nghỉ việc cao
• Hỗn hợp sản phẩm không phù hợp
• Ước tính không chính xác về nhu cầu vốn lưu động
• Khai thác tài sản kém

Các yếu tố bên ngoài là-

• Hợp đồng yếu với nhà cung cấp
• Sự phụ thuộc vào một nhà cung cấp nguyên liệu thô
• Giá nguyên liệu thô tăng đột biến
• Thay đổi chính sách của Chính phủ về thuế nhập khẩu vượt quá, các biện pháp thương mại nghiêm ngặt, v.v.

Các giải pháp

Một khi công ty lâm vào tình trạng khốn đốn, rất khó để vực dậy. Khả năng cao là các công ty có xu hướng khai phá sản. Điều rất quan trọng là ban quản lý phải nhận thấy các dấu hiệu và thực hiện các hành động phòng ngừa cho phù hợp. Tuy nhiên, nếu có bất kỳ cách nào để giải quyết nếu một công ty lâm vào giai đoạn khó khăn về tài chính, thì dưới đây là các giải pháp cho cùng một-

# 1 - Tái cấu trúc phi tài chính

Nếu qua phân tích, nhận thấy doanh nghiệp lâm vào tình trạng túng quẫn do quản lý không tốt các phương án kinh doanh không phù hợp thì liên quan đến việc Ban tái cơ cấu, nhân sự chủ chốt của doanh nghiệp bị thay đổi. Quyền lực được trao cho chuyên gia và tất cả các kế hoạch kinh doanh đều được sửa đổi. Cuối cùng, công ty có thể thoát khỏi tình trạng này một cách ổn định mà không cần đóng cửa vĩnh viễn.

# 2 - Tái cấu trúc tài chính

Nếu công ty lâm vào cảnh túng quẫn vì dòng tiền vào không đủ hoặc không có khả năng trả nợ, các giải pháp cho họ là:

# 1 - Tập luyện riêng

Trong giải pháp này, nội bộ công ty quyết định và lên kế hoạch tái cấu trúc. Một số giải pháp là

• Thương lượng với người vay để cắt giảm lãi suất hoặc miễn phí.
• Có thời hạn tín dụng cao hơn
• Cải tiến các chiến lược kinh doanh
• Chiến lược tiếp thị và bán hàng phù hợp để tăng doanh thu
• Kế hoạch cắt giảm chi phí

# 2 - Nộp hồ sơ pháp lý phá sản

• Tái tổ chức và Phát triển: Khi một công ty khai phá sản, Chính phủ, sau khi điều tra thích hợp, yêu cầu các con nợ từ bỏ một phần số tiền phải trả. Yêu cầu công ty thực hiện theo các bước cần thiết để tổ chức lại. Nhìn chung, quyền lực vẫn thuộc về Chính phủ trong việc tái cơ cấu như thế nào.
• Sáp nhập với Công ty khác: Trong một số trường hợp, được Chính phủ ra lệnh sáp nhập với một công ty kinh doanh có lãi khác trong cùng ngành hoặc lĩnh vực khác có đủ nguồn lực để xử lý lỗ và tái cơ cấu công ty.
• Thanh lý: Nếu có cơ hội vực dậy một công ty, thì công ty đó sẽ được ra lệnh thanh lý như cũ.

Phần kết luận

Đây là tình huống công ty không thể trả hết các chi phí cố định như trả lương cho người lao động, cho vay trả góp, trả nguyên vật liệu, ... do lập kế hoạch vốn lưu động không hợp lý, quản lý cấp cao, gian lận, thay đổi chính sách của chính phủ. , v.v ... Điều quan trọng là công ty phải nhận ra các dấu hiệu ở giai đoạn sớm và thực hiện các biện pháp phòng ngừa cần thiết để không rơi vào giai đoạn kiệt quệ về tài chính. Mặt khác, rất khó để tìm ra giải pháp cho cùng một vấn đề.