Tỷ số tài chính | 28 Tỷ lệ Tài chính Hàng đầu (Công thức, Loại)

Tỷ lệ tài chính là gì?

Tỷ số tài chính là các chỉ số đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính của công ty và có nhiều loại tỷ số tài chính khác nhau cho biết kết quả hoạt động của công ty, rủi ro tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty như tỷ số thanh khoản, tỷ số vòng quay tài sản, tỷ lệ sinh lời hoạt động, tỷ lệ rủi ro kinh doanh, tài chính tỷ lệ rủi ro, tỷ lệ ổn định, v.v.

Danh sách 28 Tỷ lệ Tài chính Hàng đầu với Công thức & Loại

Dưới đây là các loại và danh sách các tỷ lệ tài chính với Công thức

Tỉ lệ hiện tại
Hệ số thanh toán nhanh
Tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối
Tỷ lệ tiền mặt
Tỷ lệ luân chuyển hàng tồn kho
Tỷ số vòng quay các khoản phải thu
Tỷ lệ luân chuyển vốn
Tỉ lệ quay vòng tài sản
Tỷ lệ vốn lưu động ròng
Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt
Biên lợi nhuận
Hoàn lại vốn đầu tư
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu
Đòn bẩy hoạt động
Đòn bẩy tài chính
Đòn bẩy tổng
Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ Bảo hiểm Lãi suất
Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ
Tỷ lệ tài sản cố định
Tài sản hiện tại thành Tài sản cố định
Tỷ lệ độc quyền
Bảo hiểm lãi suất cố định
Bảo hiểm cổ tức cố định
Tỷ lệ công suất
Tỷ lệ hoạt động
Tỷ lệ hiệu quả

Phân tích tỷ lệ thanh khoản

Loại phân tích tỷ số tài chính đầu tiên là Tỷ lệ khả năng thanh toán. Hệ số khả năng thanh toán nhằm xác định khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp trong thời gian ngắn hạn và duy trì khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Hệ số thanh khoản có thể được tính theo nhiều cách như sau: -

# 1 - Tỷ lệ hiện tại

Tỷ lệ thanh toán hiện hành được gọi là tỷ lệ vốn lưu động hoặc tỷ lệ của chủ ngân hàng. Hệ số thanh toán hiện hành thể hiện mối quan hệ của tài sản lưu động với nợ ngắn hạn.

Công thức Tỷ lệ Hiện tại = Tài sản Hiện tại / Nợ Hiện tại

Tỷ số thanh toán hiện hành của một công ty có thể được so sánh với hệ số thanh toán hiện hành trong quá khứ; điều này sẽ giúp xác định xem tỷ lệ thanh toán hiện hành là cao hay thấp tại thời điểm này.

Tỷ lệ 1 được coi là lý tưởng vì tài sản lưu động gấp đôi một khoản nợ ngắn hạn thì không có vấn đề gì trong việc hoàn trả nợ phải trả, và nếu tỷ lệ này nhỏ hơn 2 thì việc trả nợ sẽ khó khăn và ảnh hưởng đến công việc.

# 2 - Tỷ lệ thử nghiệm axit / Tỷ lệ nhanh

Hệ số thanh toán hiện hành thường được sử dụng để đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn hoặc khả năng thanh khoản tổng thể của một doanh nghiệp, nhưng nhiều khi muốn biết vị thế tức thời hoặc khả năng thanh toán nợ tức thời của doanh nghiệp hơn so với tỷ lệ hiện tại cho phép thử axit này. tỷ lệ tài chính được sử dụng. Nó liên quan đến tài sản có tính thanh khoản cao nhất với nợ ngắn hạn.

Công thức kiểm tra axit = (Tài sản hiện tại-Hàng tồn kho) / (Nợ hiện tại)

Hệ số thanh toán nhanh có thể được viết là: -

Công thức Hệ số Nhanh = Tài sản Nhanh / Nợ ngắn hạn

Hoặc là

Công thức Tỷ số Nhanh = Tài sản Nhanh / Nợ Nhanh

# 3 - Tỷ lệ Thanh khoản Tuyệt đối

Tính thanh khoản tuyệt đối giúp tính toán khả năng thanh khoản thực tế, và do đó, hàng tồn kho và các khoản phải thu được loại trừ khỏi tài sản lưu động. Để có cái nhìn tốt hơn về tính thanh khoản, một số tài sản bị loại trừ có thể không đại diện cho dòng tiền hiện tại. Tốt nhất, tỷ lệ nên là 1: 2.

Tính thanh khoản tuyệt đối = Tiền mặt + Chứng khoán thị trường + Phải thu ròng và Nợ

# 4 - Tỷ lệ tiền mặt

Tỷ lệ tiền mặt rất hữu ích cho một công ty đang gặp khó khăn về tài chính.

Công thức Tỷ lệ Tiền mặt = Tiền mặt + Chứng khoán Thị trường / Nợ Hiện tại

Nếu tỷ lệ này cao, thì nó phản ánh việc sử dụng chưa đầy đủ các nguồn lực, còn nếu tỷ lệ này thấp thì nó có thể dẫn đến khó khăn trong việc hoàn trả các hóa đơn.

Phân tích tỷ lệ doanh thu

Loại phân tích tỷ số tài chính thứ hai là Tỷ số luân chuyển. Tỷ số luân chuyển còn được gọi là tỷ số hoạt động. Loại tỷ số này cho biết hiệu quả sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp. Đối với từng loại tài sản, tỷ lệ tài chính có thể được tính toán riêng biệt.

Sau đây là các tỷ số tài chính thường được tính: -

# 5 - Tỷ lệ Vòng quay Hàng tồn kho

Tỷ số tài chính này đo lường quy mô tương đối của hàng tồn kho và ảnh hưởng đến lượng tiền mặt sẵn có để thanh toán các khoản nợ phải trả.

Công thức Tỷ lệ Vòng quay Hàng tồn kho = Giá vốn Hàng bán / Hàng tồn kho Trung bình

# 6 - Tỷ lệ Doanh thu Nợ hoặc Phải thu

Hệ số vòng quay các khoản phải thu cho biết số lần khoản phải thu đã được chuyển thành tiền trong kỳ.

Công thức tỷ lệ vòng quay khoản phải thu = Doanh số tín dụng ròng / Tài khoản trung bình phải thu

# 7 - Tỷ lệ luân chuyển vốn

Tỷ số vòng quay vốn đo lường mức độ hiệu quả mà một doanh nghiệp sử dụng các nguồn tài chính của mình.

Công thức tỷ lệ vòng quay vốn = Doanh thu ròng (Giá vốn hàng bán) / Vốn sử dụng

# 8 - Tỷ lệ vòng quay tài sản

Tỷ số tài chính này cho biết số lần luân chuyển tài sản hữu hình ròng trong một năm. Tỷ lệ càng cao thì càng tốt.

Công thức tỷ lệ vòng quay tài sản = Doanh thu / Tài sản hữu hình ròng

# 9 - Tỷ lệ luân chuyển vốn lưu động ròng

Tỷ số tài chính này cho biết vốn lưu động đã được sử dụng hiệu quả vào việc bán hàng hay chưa. Vốn lưu động ròng biểu thị sự dư thừa của tài sản lưu động so với nợ ngắn hạn.

Tỷ lệ vòng quay vốn lưu động ròng Công thức = Doanh thu ròng / Vốn lưu động ròng

# 10 - Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt

Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt là tổng thời gian doanh nghiệp thực hiện để chuyển dòng tiền ra thành dòng tiền vào (lợi nhuận).

Công thức chu kỳ chuyển đổi tiền mặt = Ngày phải thu + Ngày tồn kho - Ngày phải trả

Phân tích tỷ lệ khả năng sinh lời hoạt động

Loại phân tích tỷ số tài chính thứ ba là Tỷ số khả năng sinh lời hoạt động. Tỷ suất sinh lời giúp đo lường khả năng sinh lời của công ty thông qua hiệu quả hoạt động kinh doanh này. Sau đây là các tỷ suất sinh lời quan trọng: -

# 11 - Biên lợi nhuận

Nó là tỷ lệ giữa thu nhập ròng trên doanh thu được biểu thị bằng phần trăm. Nó đề cập đến lợi nhuận ròng cuối cùng được sử dụng.

Công thức Biên lợi nhuận = Thu nhập ròng / Doanh thu * 100

# 12 - Lợi tức trên vốn sử dụng hoặc hoàn vốn đầu tư

Tỷ số tài chính này đo lường khả năng sinh lợi trong mối quan hệ với tổng số vốn sử dụng trong một doanh nghiệp kinh doanh.

Công thức hoàn vốn đầu tư = Lợi nhuận trước lãi vay và thuế / Tổng số vốn sử dụng

# 13 - Lợi tức trên vốn chủ sở hữu

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu được tính bằng cách lấy thu nhập ròng chia cho vốn chủ sở hữu của cổ đông; nó mang lại lợi nhuận mà ban lãnh đạo nhận được từ vốn chủ sở hữu của cổ đông.

Công thức Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận sau thuế - Cổ tức ưu đãi / Quỹ của cổ đông phổ thông * 100

# 14 - Thu nhập trên mỗi cổ phiếu

EPS được tính bằng cách chia lợi nhuận của công ty cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Nó có nghĩa là lợi nhuận hoặc thu nhập ròng.

Công thức thu nhập trên mỗi cổ phiếu = Thu nhập sau thuế - Cổ tức ưu đãi / Số lượng cổ phiếu phổ thông

Nhà đầu tư sử dụng tất cả các tỷ lệ trên trước khi đầu tư và tạo ra lợi nhuận tối đa và phân tích rủi ro. Thông qua tỷ lệ, anh ta có thể dễ dàng so sánh và dự đoán sự phát triển trong tương lai của một công ty. Nó cũng đơn giản hóa báo cáo tài chính.

Tỷ lệ rủi ro kinh doanh

Loại phân tích tỷ số tài chính thứ tư là Tỷ lệ rủi ro kinh doanh. Ở đây, chúng tôi đo lường mức độ nhạy cảm của thu nhập của công ty đối với chi phí cố định cũng như khoản nợ giả định trên bảng cân đối kế toán.

# 15 - Đòn bẩy hoạt động

Đòn bẩy hoạt động là tỷ lệ phần trăm thay đổi trong lợi nhuận hoạt động so với doanh thu và nó đo lường mức độ nhạy cảm của thu nhập hoạt động đối với sự thay đổi của doanh thu. Việc sử dụng chi phí cố định càng nhiều thì tác động của sự thay đổi doanh số bán hàng đến thu nhập hoạt động của công ty càng lớn.

Công thức Đòn bẩy Hoạt động =% thay đổi trong EBIT /% thay đổi trong Doanh thu

# 16 - Đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính là tỷ lệ phần trăm thay đổi trong Lợi nhuận ròng so với Lợi nhuận hoạt động và nó đo lường mức độ nhạy cảm của Thu nhập ròng với sự thay đổi của Thu nhập hoạt động. Đòn bẩy tài chính chủ yếu bắt nguồn từ các quyết định tài trợ của công ty (sử dụng nợ).

Công thức Đòn bẩy tài chính =% thay đổi trong Thu nhập ròng /% thay đổi trong EBIT

# 17 - Đòn bẩy tổng

Đòn bẩy tổng là phần trăm thay đổi trong Lợi nhuận ròng so với Doanh thu của nó. Đòn bẩy tổng đo lường mức độ nhạy cảm của Thu nhập ròng đối với sự thay đổi của Doanh số bán hàng.

Công thức Đòn bẩy Tổng =% thay đổi trong Lợi nhuận ròng /% thay đổi trong Doanh số

Phân tích tỷ lệ rủi ro tài chính

Loại phân tích tỷ số tài chính thứ năm là Tỷ lệ rủi ro tài chính. Ở đây chúng tôi đo lường mức độ sử dụng đòn bẩy của công ty và cách nó được đặt đối với khả năng trả nợ của công ty.

# 18 - Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu Nợ

Công thức Vốn chủ sở hữu = Nợ dài hạn / Quỹ của cổ đông

Nó giúp đo lường mức độ vốn chủ sở hữu để trả nợ. Nó được sử dụng để tính toán lâu dài.

# 19 - Phân tích Tỷ lệ Bảo hiểm Lãi suất

Tỷ số tài chính này cho biết khả năng trả lãi của doanh nghiệp đối với khoản nợ giả định.

Công thức Bao trả lãi vay = EBITDA / Chi phí lãi vay

Tỷ lệ bao phủ lãi vay cao hơn có nghĩa là công ty có khả năng thanh toán các khoản lãi vay của mình lớn hơn.
Nếu Mức chi trả lãi nhỏ hơn 1, thì EBITDA không đủ để trả lãi, điều này có nghĩa là phải tìm các cách khác để thu xếp tiền.

# 20 - Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ (DSCR)

Tỷ lệ Bảo hiểm Dịch vụ Nợ cho chúng ta biết liệu Thu nhập Hoạt động có đủ để thanh toán tất cả các nghĩa vụ liên quan đến nợ trong một năm hay không.

Công thức Bảo hiểm Dịch vụ Nợ = Thu nhập Hoạt động / Dịch vụ Nợ

Thu nhập hoạt động không là gì ngoài EBIT

Dịch vụ Nợ là Trả gốc + Trả lãi + Trả tiền thuê

DSCR nhỏ hơn 1,0 ngụ ý rằng dòng tiền hoạt động không đủ để Thanh toán Nợ, có nghĩa là dòng tiền âm.

Tỷ lệ ổn định

Loại phân tích tỷ số tài chính thứ sáu là Tỷ lệ ổn định. Tỷ lệ ổn định được sử dụng với tầm nhìn dài hạn. Nó dùng để kiểm tra xem công ty có ổn định về lâu dài hay không. Loại phân tích tỷ số này có thể được tính toán bằng nhiều cách như sau: -

# 21 - Tỷ lệ tài sản cố định

Tỷ lệ này được sử dụng để biết liệu công ty có đủ niềm vui hay không để đáp ứng yêu cầu kinh doanh dài hạn.

Công thức tỷ lệ tài sản cố định = Tài sản cố định / Vốn sử dụng

Tỷ lệ lý tưởng là 0,67. Nếu tỷ số này nhỏ hơn 1 thì có thể dùng để mua tài sản cố định.

# 22 - Tỷ lệ giữa tài sản hiện tại so với tài sản cố định

Tỷ lệ tài sản hiện tại so với tài sản cố định = Tài sản hiện tại / Tài sản cố định

Nếu tỷ lệ tăng, lợi nhuận tăng và phản ánh hoạt động kinh doanh đang mở rộng, ngược lại nếu tỷ lệ giảm có nghĩa là hoạt động kinh doanh lỏng lẻo.

# 23 - Tỷ lệ độc quyền

Tỷ lệ sở hữu là tỷ lệ của quỹ cổ đông trên tổng tài sản hữu hình; nó nói về sức mạnh tài chính của một công ty. Tốt nhất, tỷ lệ nên là 1: 3.

Công thức tỷ lệ sở hữu = Quỹ cổ đông / Tổng tài sản hữu hình

Tỷ lệ bao phủ

Loại thứ bảy của phân tích tỷ số tài chính là Tỷ lệ bao phủ. Loại phân tích tỷ lệ này được sử dụng để tính toán cổ tức cần phải trả cho các nhà đầu tư hoặc lãi suất phải trả cho người cho vay. Độ che phủ càng cao thì càng tốt. Nó có thể được tính bằng các cách sau: -

# 24 - Bao lãi suất cố định

Nó được sử dụng để đo lường lợi nhuận kinh doanh và khả năng hoàn trả khoản vay.

Công thức tính lãi cố định = Lợi nhuận ròng trước lãi và thuế / phí lãi

# 25 - Bảo hiểm Cổ tức Cố định

Nó giúp đo lường mức cổ tức cần trả cho nhà đầu tư.

Công thức bao gồm cổ tức cố định = Lợi nhuận ròng trước lãi suất và thuế / cổ tức trên cổ phiếu ưu đãi

Phân tích tỷ lệ kiểm soát

Loại thứ tám của phân tích tỷ số tài chính là Tỷ lệ kiểm soát. Tỷ lệ kiểm soát từ chính cái tên, rõ ràng là việc sử dụng nó để kiểm soát mọi thứ của ban quản lý. Loại phân tích tỷ số này giúp ban giám đốc kiểm tra kết quả hoạt động thuận lợi hay không thuận lợi.

# 26 - Tỷ lệ Công suất

Đối với loại phân tích tỷ lệ này, công thức được đưa ra dưới đây sẽ được sử dụng tương tự.

Công thức Tỷ lệ Công suất = Giờ Làm việc Thực tế / Giờ Lập ngân sách * 100

# 27 - Tỷ lệ hoạt động

Để tính toán một thước đo hoạt động dưới đây, công thức được sử dụng.

Công thức tỷ lệ hoạt động = Giờ tiêu chuẩn cho sản xuất thực tế / Giờ tiêu chuẩn được lập ngân sách * 100

# 28 - Tỷ lệ Hiệu quả

Để tính toán năng suất, công thức dưới đây được sử dụng.

Công thức Tỷ lệ Hiệu quả = Giờ Tiêu chuẩn cho Sản xuất Thực tế / Giờ Thực tế Đã làm * 100

Nếu một tỷ lệ phần trăm là 100 hoặc nhiều hơn, nó được coi là thuận lợi; nếu một tỷ lệ phần trăm nhỏ hơn 100%, thì đó là bất lợi.