seychellesartprojects.org

Cổ phiếu cho vay là gì?

Chứng khoán cho vay là khoản cho vay, trong đó người đi vay với danh mục chứng khoán đủ điều kiện, vốn đảm bảo hoặc tài trợ từ các nhà đầu tư nhất định với việc sở hữu trong tay một số vốn đáng kể. Họ đều sẵn sàng ký một thỏa thuận hợp đồng để chuyển tiền của họ với những người đi vay tương ứng để đổi lấy chứng khoán.

• Các tài sản thế chấp được sử dụng để đảm bảo một khoản vay được coi là rất quan trọng và có giá trị đối với người cho vay. Cổ phiếu thế chấp là của các doanh nghiệp thuộc khu vực đại chúng được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn được công nhận. Những thứ này không bị cản trở nên có thể dễ dàng thanh lý trên thị trường.
• Bên cho vay có thể xem xét quyền sở hữu vật chất đối với tài sản đảm bảo thế chấp trong suốt thời gian cho vay. Nếu người đi vay không trả được nợ, người cho vay sẽ giữ cổ phiếu được thế chấp với anh ta. Người cho vay phải trả lại tiền bảo đảm cho người vay sau khi họ trả số tiền vay kèm theo lãi suất.
• Cổ phiếu cho vay, như trong trường hợp các khoản vay thương mại tiêu chuẩn, có lãi suất cố định. Cổ phiếu Khoản vay có thể được bảo đảm và một cổ phiếu không có bảo đảm. Cổ phiếu cho vay có bảo đảm cũng có thể là cổ phiếu cho vay có thể chuyển đổi được với điều kiện là sau một thời gian xác định, hoặc trong các điều khoản và điều kiện nhất định, khoản vay sẽ chuyển đổi thành cổ phiếu vốn chủ sở hữu, dựa trên tỷ lệ xác định trước.

Rủi ro đối với người cho vay và người đi vay đối với cổ phiếu cho vay

Hãy thảo luận về rủi ro đối với người cho vay và người đi vay.

Đối với người cho vay

Các bên cho vay, khi phát hành các khoản cho vay, sẽ chịu thiệt hại nếu giá trị của chứng khoán thế chấp giảm xuống do giá trị thị trường của chứng khoán bị ràng buộc biến động theo các yếu tố thị trường ngoài tầm kiểm soát. Trong trường hợp như vậy, giá trị của chứng khoán được cung cấp để đảm bảo cho các khoản vay không đảm bảo về lâu dài.

Khi giá trị của tài sản đảm bảo giảm, thì các chứng khoán này sẽ không đủ để trang trải cho số dư nợ cho vay. Sau đó, người đi vay không trả được nợ, khi đó người cho vay phải gánh chịu thiệt hại do giá trị của chứng khoán không đủ để bù đắp giá trị của khoản vay đã phát hành.

Đối với người vay

Khi người đi vay giữ cổ phiếu tương ứng của họ hoặc bất kỳ cổ phiếu nào khác làm vật bảo đảm để đảm bảo số tiền cho vay, người cho vay sẽ được hưởng lợi từ giao dịch trong trường hợp người đi vay không trả được nợ. Nó làm tăng cơ hội mà người cho vay sẽ trở thành chủ sở hữu của doanh nghiệp khi họ sở hữu sự bảo đảm bắt buộc với quyền biểu quyết.

Đó có thể là một thử thách khủng khiếp đối với các chủ doanh nghiệp nếu những người cho vay đã tham gia vào giao dịch với mục đích duy nhất là giành được quyền sở hữu toàn bộ doanh nghiệp với các quyền biểu quyết liên quan.

Cổ phiếu cho vay như Doanh nghiệp

Nhiều doanh nghiệp đang chạy và hoạt động với mục đích duy nhất là cung cấp tài chính cho các giao dịch dựa trên chứng khoán cho vay. Hoạt động kinh doanh này giúp người đi vay đảm bảo tài chính dựa trên giá trị của chứng khoán và sự biến động ngụ ý cũng như mức độ tín nhiệm của chúng. Doanh nghiệp thường tính toán LTV phù hợp với các ngân hàng và tổ chức tài chính khi giá trị của ngôi nhà được đánh giá trước khi đảm bảo thế chấp nhà.

• Trong trường hợp các công ty không có vốn cổ phần và bị hạn chế bởi các khoản vay được đảm bảo, cổ phiếu là một công cụ rất quan trọng để đảm bảo tài chính vì chúng được coi là vốn chủ sở hữu. Ở những công ty này, tài trợ thông qua cổ phiếu cho vay được coi là một khoản đầu tư dài hạn.
• Nó thường được sử dụng bởi các công ty được thành lập với mục tiêu vì nguyên nhân xã hội. Chứng khoán cho vay được coi là một quy trình chi phí thấp để tài trợ cho dự án với mức đầu tư thấp hơn.
• Cổ phiếu cho vay là lý tưởng cho việc kinh doanh với một dự án có đạo đức cao; lý do là nó không tìm kiếm lời khuyên pháp lý, và do đó, nó tốt cho các tổ chức doanh nghiệp nhỏ.

Sau đây là những điểm quan trọng cần lưu ý trong trường hợp cho vay cổ phiếu:

• Số tiền tối đa sẽ được phát hành với cổ phiếu cho vay;
• Ngày đáo hạn khi khoản vay sẽ được hoàn trả;
• Lãi suất cố định trên số tiền vay phải trả;

Quy trình thực hiện giao dịch cổ phiếu cho vay

• Những người đi vay cần tiền từ người cho vay viết séc đối chiếu hạn mức tín dụng và nộp số tiền tương tự vào tài khoản ngân hàng. Quá trình cho vay có thể yêu cầu ký quỹ bảo đảm bằng tài sản đảm bảo ngoài khoản bảo đảm mà trước đây không có trong tài sản đảm bảo. Bên vay có thể hoàn trả một phần hoặc toàn bộ tiền gốc, bao gồm cả tiền lãi cho bên cho vay theo các điều khoản đã thoả thuận trong hợp đồng.
• Nếu người đi vay mặc định thanh toán khoản nợ chưa thanh toán đến hạn cho người cho vay, thì người cho vay có quyền hợp pháp bán chứng khoán để thu hồi phí của mình.
• Những người vay đủ điều kiện trong các giao dịch cổ phiếu cho vay khác nhau, từ các nhà đầu tư cá nhân đến các nhà đầu tư chung. Số tiền cho vay trong kho cho vay có thể thay đổi từ 10.000 đô la đến 5 triệu đô la hoặc thậm chí nhiều hơn trong trường hợp các cá nhân có giá trị ròng cao. Thời gian đáo hạn của các khoản vay này được tùy chỉnh theo yêu cầu của các bên trong giao dịch. 5 năm là thời gian đáo hạn phổ biến trong các giao dịch cổ phiếu cho vay.

Ưu điểm của cổ phiếu cho vay

Những lợi thế khác nhau là như sau.

• Trong thế giới doanh nghiệp năng động ngày nay, mọi doanh nghiệp đều rất cần vốn, doanh nghiệp có thể huy động vốn thông qua vay nợ hoặc tài trợ vốn cổ phần. Trong cổ phiếu, doanh nghiệp tài chính giữ cổ phiếu của riêng mình như một vật bảo đảm để đảm bảo tài chính.
• Lợi ích chính cho những người đi vay là họ không phải trả nợ cho người cho vay đối với những cổ phiếu được bán. Để đảm bảo tài chính cho các công ty khởi nghiệp mới là rất khó vì họ không có bất kỳ lịch sử tín dụng nào. Đối với các công ty khởi nghiệp, chứng khoán cho vay là lựa chọn duy nhất để có được số tiền vay cần thiết để vận hành doanh nghiệp.

Nhược điểm của Cổ phiếu cho vay

Những nhược điểm khác nhau như sau.

• Bán cổ phiếu để đảm bảo nguồn tài chính mới có nghĩa là doanh nghiệp từ bỏ hoạt động kinh doanh một phần với những người cho vay, bao gồm cả phần thu nhập và lợi nhuận tiềm năng trong tương lai. Nếu hoạt động kinh doanh chuyển biến tích cực và hoạt động tốt so với các công ty cùng ngành, có khả năng giá trị cổ phiếu của doanh nghiệp sẽ tăng cao hơn nhiều so với giá trị khoản vay đang đi vay.
• Một thực tế nổi tiếng là các cổ đông có quyền biểu quyết và hợp pháp, điều này ở một mức độ nào đó, hạn chế các hành động của doanh nghiệp có lợi cho họ. Khi những người cho vay trở thành cổ đông mới, họ dự kiến ​​sẽ lấy đi một số phần lợi nhuận mà lẽ ra thuộc về các cổ đông hiện hữu.

Phần kết luận

• Cổ phiếu cho vay hữu ích khi có yêu cầu lớn hơn về nguồn vốn, ví dụ, để mua bất động sản hoặc tiếp quản bất kỳ doanh nghiệp đang hoạt động nào, v.v. Cổ phiếu cho vay khác với cho vay chứng khoán trong đó các nhà môi giới hoặc ngân hàng cho vay chứng khoán để tận dụng lợi thế về giá. chuyển động của chứng khoán.
• Ví dụ, trong trường hợp bán khống, các ngân hàng cho các nhà đầu tư vay chứng khoán để ghi sổ lãi khi giá trị của chứng khoán giảm xuống và mua lại chứng khoán đó với giá thấp hơn hiện tại và trả lại chứng khoán cho ngân hàng.