Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu (Ý nghĩa, Công thức) | Làm thế nào để tính toán?
Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu là gì?
Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu được tính bằng cách chia vốn cổ đông của công ty cho tổng nợ, do đó phản ánh đòn bẩy tổng thể của công ty và do đó khả năng tăng nợ của công ty.
Bằng cách sử dụng tỷ lệ D / E, các nhà đầu tư biết được doanh nghiệp đang hoạt động như thế nào trong cấu trúc vốn; và cả dung môi của công ty nói chung. Khi một nhà đầu tư quyết định đầu tư vào một công ty, họ cần biết cách tiếp cận của một công ty.
Nếu tổng nợ phải trả của công ty cao hơn so với vốn chủ sở hữu của cổ đông, nhà đầu tư sẽ suy nghĩ có nên đầu tư vào công ty hay không; bởi vì có quá nhiều nợ là quá rủi ro cho một công ty về lâu dài.
Nếu tổng nợ phải trả của công ty quá thấp so với vốn chủ sở hữu của cổ đông, thì nhà đầu tư cũng nên cân nhắc khi đầu tư vào công ty; bởi vì khi đó, cấu trúc vốn của công ty không đủ thuận lợi để đạt được đòn bẩy tài chính. Tuy nhiên, nếu công ty cân đối được cả tài chính bên trong và bên ngoài, thì có thể nhà đầu tư sẽ cảm thấy rằng công ty là nơi đầu tư lý tưởng.
Nợ trên vốn chủ sở hữu của Pepsi ở mức khoảng 0,50 lần trong năm 2009-1010. Tuy nhiên, nó bắt đầu tăng nhanh chóng và hiện ở mức 2,792 lần. Nó trông giống như một tình huống sử dụng đòn bẩy quá mức.
Công thức Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu
Nợ trên vốn chủ sở hữu là một công thức được xem như là một hệ số khả năng thanh toán dài hạn. Nó là sự so sánh giữa “tài chính bên ngoài” và “tài chính nội bộ”.
Hãy xem công thức -
Trong tử số, chúng tôi sẽ lấy “tổng nợ phải trả” của công ty; và trong mẫu số, chúng ta sẽ xem xét vốn chủ sở hữu của cổ đông. Vì vốn chủ sở hữu của cổ đông cũng bao gồm “cổ phiếu ưu đãi”, chúng tôi cũng sẽ xem xét điều đó.
Thí dụ
Hãy lấy một ví dụ đơn giản để minh họa công thức tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu.
Công ty Tuổi Trẻ xin thông tin sau -
- Nợ ngắn hạn - $ 49,000
- Nợ dài hạn - 111.000 USD
- Cổ phiếu phổ thông - 20.000 cổ phiếu trị giá 25 đô la mỗi cổ phiếu
- Cổ phiếu ưu tiên - $ 140,000
Tìm hiểu tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu của Công ty Thanh niên.
Trong ví dụ này, chúng tôi có tất cả thông tin. Tất cả những gì chúng ta cần làm là tìm ra tổng nợ phải trả và tổng vốn chủ sở hữu của các cổ đông.
- Tổng nợ phải trả = (Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn) = (49.000 USD + 111.000 USD) = 160.000 USD.
- Tổng vốn chủ sở hữu của các cổ đông = (Cổ phiếu phổ thông + Cổ phiếu ưu đãi) = [(20.000 * 25 đô la) + 140.000 đô la] = [500.000 đô la + 140.000 đô la] = 640.000 đô la.
- Tỷ lệ vốn chủ sở hữu = Tổng nợ phải trả / Tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông = 160.000 USD / 640.000 USD = ¼ = 0,25.
- Vậy nợ trên vốn chủ sở hữu của Công ty Thanh niên là 0,25.
Trong tình huống bình thường, tỷ lệ 2: 1 được coi là lành mạnh. Từ góc độ chung, Công ty Thanh niên có thể sử dụng thêm một chút tài chính bên ngoài, và nó cũng sẽ giúp họ tiếp cận các lợi ích của đòn bẩy tài chính.
Sử dụng
Công thức của D / E là tỷ lệ rất phổ biến về khả năng thanh toán.
Nếu một nhà đầu tư muốn biết khả năng thanh toán của một công ty, nợ trên vốn chủ sở hữu sẽ là tỷ lệ đầu tiên xuất hiện trong tâm trí của họ.
Bằng cách sử dụng nợ cho vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư không chỉ hiểu được lập trường trước mắt của công ty; mà còn có thể hiểu được tương lai lâu dài của công ty.
Ví dụ, nếu một công ty đang sử dụng quá ít nguồn tài chính bên ngoài, thông qua nợ trên vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư có thể hiểu rằng công ty đang cố gắng trở thành một công ty sở hữu toàn bộ vốn chủ sở hữu. Và kết quả là, công ty sẽ không thể sử dụng đòn bẩy tài chính trong thời gian dài.
Máy tính
Bạn có thể sử dụng công thức sau của Máy tính tỷ lệ D / E
| Tổng nợ phải trả | |
| Vốn chủ sở hữu của cổ đông | |
| Công thức Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu | |
| Công thức Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu = |
|
|
Tính tỷ lệ vốn chủ sở hữu nợ trong Excel
Bây giờ chúng ta hãy làm cùng một ví dụ ở trên trong Excel.
Điều này rất đơn giản. Bạn cần cung cấp hai yếu tố đầu vào là tổng nợ phải trả và tổng vốn chủ sở hữu của các cổ đông.
Bạn có thể dễ dàng tính toán tỷ lệ trong mẫu được cung cấp.
Ở đây, Đầu tiên, chúng ta sẽ tìm hiểu Tổng Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu của các cổ đông.
Bây giờ Chúng ta sẽ tính Tỷ lệ vốn chủ sở hữu bằng cách sử dụng công thức tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu.
Bạn có thể tải mẫu này tại đây - Mẫu Excel Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu.
