seychellesartprojects.org

Công cụ Nợ Ý nghĩa

Công cụ nợ là công cụ được công ty sử dụng để cung cấp tài chính (ngắn hạn và dài hạn) cho mục tiêu tăng trưởng, đầu tư và lập kế hoạch trong tương lai và có thỏa thuận hoàn trả trong thời hạn quy định. Các công cụ dài hạn bao gồm các khoản nợ, trái phiếu, các khoản vay dài hạn từ các tổ chức tài chính, GDR từ các nhà đầu tư nước ngoài. Các công cụ ngắn hạn bao gồm các khoản vay vốn lưu động, các khoản vay ngắn hạn từ các công cụ tài chính.

Các loại công cụ nợ

Có hai loại công cụ nợ như sau:

1. Dài hạn
2. Trung và Ngắn hạn

Bây giờ hãy để chúng tôi giải thích những điều này một cách chi tiết.

# 1 - Công cụ Nợ Dài hạn

Công ty sử dụng các công cụ để tăng trưởng, đầu tư nhiều, lập kế hoạch trong tương lai. Đây là những công cụ thường có thời gian tài trợ trên 5 năm. Các công cụ này có tính phí đối với tài sản của công ty và cũng phải trả lãi thường xuyên.

# 1 - Các khoản nợ

Giấy ghi nợ là nguồn tài chính dài hạn được sử dụng nhiều nhất và được chấp nhận nhất bởi một công ty. Các khoản này có Lãi suất cố định đối với khoản tài chính mà công ty huy động được thông qua phương thức công cụ nợ này. Chúng được nâng lên trong thời gian tối thiểu là 5 năm. Nợ phải trả là một phần của cấu trúc vốn của công ty nhưng không được liên kết với việc tính toán vốn cổ phần trong bảng cân đối kế toán.

# 2 - Trái phiếu

Trái phiếu cũng giống như trái phiếu, nhưng sự khác biệt chính là trái phiếu được sử dụng bởi chính phủ, ngân hàng trung ương và các công ty lớn, và những trái phiếu này cũng được hỗ trợ bởi chứng khoán, có nghĩa là chúng có phí đối với tài sản của công ty. Các khoản này cũng có lãi suất cố định và thời hạn tối thiểu cũng ít nhất là 5 năm.

# 3 - Các khoản cho vay dài hạn

Đây là một phương thức khác được các công ty sử dụng để vay vốn từ các ngân hàng, tổ chức tài chính. Đây không phải là một phương thức tài trợ thuận lợi khi các công ty phải thế chấp tài sản của mình cho các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính. Ngoài ra, lãi suất quá cao so với các Khoản nợ.

# 4 - Thế chấp

Theo lựa chọn này, công ty có thể huy động vốn bằng cách thế chấp tài sản của họ với bất kỳ ai từ các công ty, cá nhân, ngân hàng, tổ chức tài chính khác. Những thứ này có lãi suất cao hơn trong việc tài trợ cho các công ty. Quyền lợi của bên cung cấp vốn được đảm bảo vì họ có trách nhiệm đối với tài sản đang được thế chấp.

# 2 - Công cụ Nợ Trung và Ngắn hạn

Đây là những công cụ thường được các công ty sử dụng cho các hoạt động hàng ngày và nhu cầu vốn lưu động của công ty. Thời gian cấp vốn trong trường hợp này của Instruments thường ít hơn 2-5 năm. Họ không có bất kỳ khoản phí nào đối với tài sản của công ty và cũng không phải chịu trách nhiệm lãi suất cao đối với công ty. Ví dụ như sau: -

# 1 - Các khoản cho vay vốn lưu động

Các khoản cho vay vốn lưu động là các khoản cho vay được công ty sử dụng cho các hoạt động hàng ngày như bù trừ các khoản nợ tồn đọng, thanh toán tiền thuê mặt bằng, mua nguyên vật liệu, sửa chữa máy móc. Các khoản này có phí tính lãi trên hạn mức hàng tháng mà công ty sử dụng trong tháng từ hạn mức được các tổ chức tài chính cho phép.

# 2 - Các khoản cho vay ngắn hạn

Các ngân hàng và tổ chức tài chính cũng cấp vốn cho những khoản này, nhưng họ không tính lãi hàng tháng; họ có một mức lãi suất cố định, nhưng thời gian chuyển tiền là dưới 5 năm.

# 3 - Tín phiếu Kho bạc

Tín phiếu Kho bạc là công cụ nợ ngắn hạn đến hạn thanh toán trong vòng 12 tháng. Chúng được mua lại toàn bộ khi đáo hạn, và nếu bán trước hạn, thì chúng có thể được bán với giá chiết khấu. Lãi suất đối với các tín phiếu T-phiếu này được bao gồm trong giá phát hành vì chúng được phát hành với mức phí bảo hiểm và được hoàn lại theo mệnh giá.

Ưu điểm

1. Lợi ích về thuế đối với lãi vay đã trả: - Trong tài trợ nợ, công ty được hưởng lợi từ việc khấu trừ lãi từ lợi nhuận trước khi tính nghĩa vụ thuế.
2. Quyền sở hữu của Công ty: - Một trong những ưu điểm chính của việc tài trợ bằng nợ là công ty không bị mất quyền sở hữu vào tay các cổ đông mới do giấy nợ không tạo thành một phần vốn cổ phần.
3. Tính linh hoạt trong việc huy động vốn: - Có thể huy động vốn từ các công cụ nợ dễ dàng hơn so với nguồn vốn cổ phần vì có một tỷ lệ trả lãi cố định cho chủ nợ đều đặn
4. Lập kế hoạch dễ dàng hơn cho các dòng tiền: - Các công ty biết lịch trình thanh toán của các khoản tiền huy động được từ các công cụ nợ, chẳng hạn như khoản thanh toán lãi vay hàng năm và khoảng thời gian cố định để mua lại các công cụ này, điều này giúp các công ty lập kế hoạch trước về dòng tiền của mình / tình trạng dòng tiền.
5. Các cuộc họp định kỳ của các công ty: - Các công ty huy động vốn từ các công cụ này không phải gửi thông báo, thư tín cho các chủ nợ trong các cuộc họp thường kỳ, như trường hợp chủ sở hữu vốn chủ sở hữu. Chỉ những cuộc họp nào ảnh hưởng đến quyền lợi của chủ nợ mới được gửi cho họ.

Nhược điểm

1. Trả nợ: - Chúng đi kèm với một thẻ hoàn trả trên chúng. Khi các khoản tiền được huy động từ các công cụ nợ, chúng sẽ được hoàn trả khi đáo hạn.
2. Gánh nặng lãi vay: - Công cụ này thực hiện một khoản thanh toán lãi suất đều đặn, cần được đáp ứng mà công ty cần để duy trì dòng tiền đủ. Việc trả lãi làm giảm lợi nhuận của công ty một lượng đáng kể.
3. Yêu cầu về dòng tiền: - Công ty cần phải trả lãi cũng như số tiền gốc cho công ty đã giữ được dòng tiền để thực hiện tốt các khoản thanh toán này.
4. Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu: - Các công ty có Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu lớn hơn được các nhà cho vay và các nhà đầu tư coi là rủi ro. Nó nên được sử dụng đến số tiền như vậy, mà không nằm dưới mức tài trợ nợ rủi ro đó.
5. Phí đối với tài sản: - Tính phí đối với tài sản của công ty, nhiều trong số đó yêu cầu công ty phải cầm cố / thế chấp tài sản của họ để giữ lãi suất / tiền của họ được an toàn để mua lại.