Nghiên cứu Vốn chủ sở hữu và Nghiên cứu Tín dụng

Nghiên cứu Vốn chủ sở hữu và Nghiên cứu Tín dụng - Biết sự khác biệt!

Nghiên cứu vốn chủ sở hữu so với Nghiên cứu tín dụng

Nếu bạn muốn lập nghiệp với tư cách là Nhà phân tích tài chính, thì hai lĩnh vực nổi bật trong lĩnh vực tài chính - Nghiên cứu vốn chủ sở hữu và Nghiên cứu tín dụng. Nói chung, Nghiên cứu vốn chủ sở hữu giao dịch với cổ phiếu và thị trường chứng khoán, trong khi Nghiên cứu tín dụng xem xét Thị trường tín dụng và trái phiếu.

Trong bài viết chuyên sâu này, chúng tôi so sánh và đối chiếu sự khác biệt chính giữa hai sự lựa chọn nghề nghiệp - Nghiên cứu Vốn chủ sở hữu và Nghiên cứu Tín dụng.

# 1 - Nghiên cứu Vốn chủ sở hữu và Nghiên cứu Tín dụng - Sự khác biệt về khái niệm

Chúng tôi muốn bắt đầu bằng cách giúp bạn hiểu sự khác biệt về khái niệm giữa hai loại này.

Nghiên cứu vốn chủ sở hữu

Bạn hiểu gì bằng nghiên cứu vốn chủ sở hữu? Khái niệm về nghiên cứu công bằng là gì? Hãy để chúng tôi chỉ lấy một số thông tin về cùng một.

Để bắt đầu với nghiên cứu vốn chủ sở hữu là việc tìm ra giá trị của một công ty mà bạn quan tâm, đó là một công ty được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán.
Khi bạn quyết định chọn một công ty, bạn sẽ xem xét các khía cạnh kinh tế và sự ổn định và tăng trưởng của nó, có thể là GDP, tốc độ tăng trưởng, sự cạnh tranh và quy mô của nó trên thị trường hoặc ngành.
Một khi kinh tế học được hiểu, bạn sẽ có được báo cáo tài chính hoặc bảng cân đối kế toán của nó từ kết quả hoạt động trong quá khứ.
Bây giờ, hãy so sánh hiệu quả hoạt động trong quá khứ với hiệu suất hiện tại (phân tích báo cáo tài chính)
Dựa trên kết quả quản lý dựa trên kết quả hoạt động lịch sử và cạnh tranh công nghiệp.
Sử dụng các mô hình tài chính tính toán vốn chủ sở hữu, giá hợp lý của công ty được tính.
Nhà nghiên cứu vốn chủ sở hữu đóng một vai trò quan trọng trong việc lấp đầy khoảng trống thông tin giữa người mua và người bán.
Công việc chính của một nhà nghiên cứu cổ phiếu là dành nhiều thời gian và tâm sức cho việc nghiên cứu về các cổ phiếu này.

Tóm tắt nghiên cứu về vốn chủ sở hữu, chúng ta có thể nói rằng nó nghiên cứu cổ phiếu hoặc giá cổ phiếu của một công ty đã đăng ký.

Nghiên cứu tín dụng

Tuy nhiên, nghiên cứu tín dụng thiên về trái phiếu và lãi suất. Nó kỹ thuật và phức tạp hơn nhiều so với nghiên cứu công bằng. Tín dụng cũng được phân loại theo thu nhập cố định của công ty.

Nghiên cứu tín dụng dựa trên 5 nguyên tắc cơ bản bắt đầu từ sự cạnh tranh trong ngành, bạn cũng có thể gọi đó là sự cạnh tranh giữa các công ty trong ngành, cơ bản thứ hai là khả năng thương lượng của khách hàng và sau đó là khả năng thương lượng của các nhà cung cấp, khi đó chúng ta có mối đe dọa của các sản phẩm thay thế và cuối cùng chúng ta có mối đe dọa về việc ra mắt sản phẩm mới hoặc các mục mới.
Việc phân tích tổ chức phát hành là công việc tiếp theo của người nghiên cứu tín dụng. Khi bạn nghiên cứu phân tích tín dụng của công ty phát hành, bạn bao gồm việc nghiên cứu báo cáo tài chính của công ty phát hành. Ở đây, tính linh hoạt tài chính và tính thanh khoản là cực kỳ quan trọng vì trái phiếu và giấy nợ được cho là những sản phẩm có tính thanh khoản cao nhất đối với các nhà đầu tư. Các yếu tố chính của nghiên cứu và phân tích bao gồm xếp hạng của công ty, nợ ròng của công ty, thu nhập của công ty trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao trong 12 tháng hoặc một năm qua, bạn cũng có thể gọi nó là EBITDA, lãi suất EBITDA phạm vi bảo hiểm, nợ ròng trên EBITDA, Nguồn vốn từ hoạt động dựa trên nợ ròng, nợ trên vốn và cuối cùng là hoán đổi nợ hoặc CDS tín dụng 5 năm. Tuy nhiên, các cân nhắc khác nhau giữa các ngành.
Sau khi xem xét các nguyên tắc cơ bản cơ bản và thực hiện phân tích tổ chức phát hành, việc phân tích bảo mật của họ cũng rất quan trọng. Việc xem xét tiếp theo là phân tích quan điểm của các vấn đề cụ thể, ví dụ trái phiếu hoặc khoản vay, việc xem xét cấu trúc vốn và quá trình cấu trúc vốn là quan trọng vì nó sẽ giúp bạn hiểu được vị trí của công ty trong giai đoạn phục hồi, sau đó đến giai đoạn sốc và cuối cùng là giai đoạn phục hồi. Trên thị trường hiện tại, mức nợ ngân hàng đã tăng lên so với nợ không có bảo đảm, do đó trong thời kỳ suy thoái sâu, các nhà phân tích tín dụng kỳ vọng tỷ lệ thu hồi sẽ thấp hơn trong thời kỳ suy thoái. Do đó, bạn cần phải hiểu các vấn đề phát sinh các tài liệu trái phiếu.
Lý do đằng sau bất kỳ nghiên cứu tín dụng nào là để tăng giá trị theo nhiều cách khác nhau cho các lĩnh vực khác nhau và các lựa chọn bảo mật khác nhau để tránh các lỗ đen và mặc định cũng như tạo ra giá trị cao. Các nhà nghiên cứu sử dụng hệ thống đèn giao thông để khuyến nghị đầu tư vào tài liệu trái phiếu. Ví dụ: đèn xanh được đưa ra cho các tổ chức phát hành có hoạt động được coi là ít rủi ro nhất cho các nhà đầu tư, trong khi đèn vàng được đưa ra cho các tổ chức phát hành có trái phiếu tương đối rủi ro hơn một chút so với các tổ chức phát hành xanh trong khi tổ chức phát hành đèn đỏ là tổ chức phát hành rủi ro nhất trong thị trường để đầu tư vào.

Để tóm tắt nghiên cứu tín dụng, chúng ta có thể nói rằng phân tích của nó xoay quanh các tài liệu về trái phiếu của công ty phát hành.

# 2 - Nghiên cứu Vốn chủ sở hữu so với Nghiên cứu Tín dụng - Điều kiện tiên quyết nghề nghiệp

Chúng tôi có thể cung cấp cho bạn ý tưởng về những gì bạn cần để trở thành một trong những chuyên gia này.

Nghiên cứu vốn chủ sở hữu

Để bắt đầu với trình độ học vấn là quan trọng. Để trở thành một nhà nghiên cứu vốn chủ sở hữu, trước tiên bạn cần phải có bằng cử nhân về tài chính hoặc kinh tế hoặc các lĩnh vực liên quan khác. MBA và CFA là một bằng cấp bổ sung.
Bạn yêu cầu kỹ năng phân tích rất cao, hiểu biết về tài chính liên quan - định giá, DCF, Mô hình tài chính, Viết báo cáo, toán học và kỹ thuật kế toán.
Bạn cần phải giao tiếp bằng lời nói và văn bản thật tốt để giúp bạn truyền đạt ý tưởng một cách trôi chảy và hiệu quả bởi vì bạn cần phải tương tác rõ ràng với khách hàng của mình.
Bạn cần phải giỏi Microsoft Excel, thuyết trình PowerPoint và bạn phải có kinh nghiệm xử lý Bloomberg.
Một số tiêu chí cơ bản là kỹ năng quản lý thời gian tốt, hiểu biết rõ ràng về mức độ ưu tiên cùng với khả năng xử lý nhiều dự án cùng một lúc.

Nghiên cứu tín dụng

Các ứng cử viên quan tâm đến hồ sơ này nên có một số sở thích nhất định và cũng có nền tảng giáo dục. Chúng tôi đã liệt kê một số điều kiện tiên quyết bắt buộc đối với một ứng viên cho hồ sơ có chú thích bên dưới.

Để bắt đầu, bạn cần có bằng cử nhân về tài chính, kinh tế hoặc các lĩnh vực liên quan khác. Các bằng cấp như CA, ICWA, CMA, MBA và các bằng sau đại học khác trong lĩnh vực tài chính là một lợi ích bổ sung cho khóa học này.
Bạn nên quan tâm đến việc thực hiện thẩm định tín dụng cùng với việc thực hành các phương pháp hay nhất của khóa học.
Với tư cách là một nhà nghiên cứu tín dụng, bạn nên quan tâm đến việc tạo ra các ý tưởng thương mại tốt hơn cùng với việc xác định các khoản vay có vấn đề trong báo cáo tài chính của tổ chức phát hành.
Bạn phải quan tâm đến việc xây dựng và duy trì các mô hình rủi ro tín dụng khác nhau.
Bạn sẽ có thể và quan tâm đến việc khuếch đại và giám sát các hệ thống tín dụng.
Một trong những vai trò quan trọng nhất của bạn sẽ là phân tích và nghiên cứu hiệu suất danh mục nợ và cho vay của tổ chức phát hành.
Bạn cần hợp lý hóa nghiên cứu định lượng cho tỷ lệ lãi suất hoặc ROI.
Bạn sẽ phải nâng cao hệ thống xếp hạng dựa trên Basel sẽ chỉ dành cho nội bộ.
Tất nhiên, nếu bạn là một nhà phân tích tín dụng, bạn sẽ có các khuyến nghị liên quan đến cho vay và dựa trên đầu tư.
Cuối cùng, bạn sẽ phải thiết kế chiến lược tín dụng và danh mục tín dụng.

# 3 - Nghiên cứu vốn chủ sở hữu so với Nghiên cứu tín dụng - Triển vọng việc làm

Nghiên cứu vốn chủ sở hữu

Khi thị trường ngày càng phát triển, phạm vi việc làm cũng tăng theo; do đó, thị trường nói chung đang mong đợi sự tăng trưởng lớn về nhu cầu đối với các nhà nghiên cứu cổ phiếu. Điều này là do để giảm thiểu rủi ro, việc sử dụng các mô hình định lượng của các chiến lược đang trở nên rất quan trọng. Phần lớn các công ty đang tập trung vào dữ liệu định lượng thay vì dữ liệu định tính vì thông tin tài chính trở nên quan trọng để giải quyết vấn đề. Một số nhà tuyển dụng lớn nhất cho các nhà nghiên cứu chứng khoán là JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, Citi, Barclays, HSBC, v.v.

Nghiên cứu tín dụng

Yêu cầu đối với vị trí nhân viên phân tích tín dụng đã ít hơn và đang giảm dần kể từ năm 2004. Trên thực tế, mức giảm đã là hơn 6% trên toàn cầu với mức giảm trung bình 1,1% hàng năm. Tuy nhiên, với sự cải thiện của thị trường, nhu cầu về hồ sơ có chú thích dự kiến sẽ tăng lên. Thị trường đang mong đợi hơn 21.000 lượt mở cửa cho sự chỉ định của các nhà phân tích tín dụng. Điều này có nghĩa là các vị trí mới cho vai trò công việc của nhà phân tích tín dụng sẽ tăng 4,4% hàng năm vào năm 2018. Các công ty thuê chuyên gia phân tích tín dụng là Deutsche Bank, Barclays Standard Chartered Bank, HSBC, CITI, v.v.

# 4 - Nghiên cứu vốn chủ sở hữu so với Nghiên cứu tín dụng - Tiền lương

Hãy để chúng tôi cung cấp cho bạn một ý tưởng về những gì bạn nên mong đợi từ nghề nghiệp bạn chọn.

Nghiên cứu vốn chủ sở hữu

Là một nhà nghiên cứu vốn chủ sở hữu, bạn có thể kiếm được

Một nhà phân tích cơ sở là người bắt đầu sự nghiệp của bạn, bạn sẽ bắt đầu không ít hơn từ $ 45000 đến $ 50000 hàng năm làm mức lương cơ bản của bạn. Các khoản lương thưởng và phụ cấp thay đổi theo các công ty.

Liên kết: khi bạn phát triển trong kinh nghiệm, tiền lương của bạn sẽ tăng lên theo kinh nghiệm của bạn. Bạn có thể rút gần $ 65000 đến $ 90000 hàng năm cùng với khoảng 50 đến 100% tiền thưởng.

Là một nhà phân tích cấp cao, mức lương của bạn theo gói hàng năm của bạn có thể tăng lên đến mức bồi thường cơ bản từ $ 125000 đến $ 250000 bao gồm tiền thưởng ở bất kỳ đâu gần gấp 2 đến 5 lần mức lương cơ bản của bạn.

Nghiên cứu tín dụng

Với khóa học này và chỉ với bằng cử nhân, bạn có thể bắt đầu sự nghiệp của mình với gói trung bình $ 67000 hàng năm.

# 5 - Ưu & nhược điểm nghề nghiệp

Nghiên cứu vốn chủ sở hữu

Ưu điểm

Gói bắt đầu và gói tương lai có vẻ rất tốt và lành mạnh.
Các lựa chọn nghề nghiệp khác nhau được mở cho một nhà nghiên cứu vốn chủ sở hữu vì anh ta có thể làm việc như một nhân viên hoặc như một chuyên gia.
Có ý tưởng về thị trường

Nhược điểm

Dành cả cuộc đời, tất cả thời gian và sức lực của mình cho việc nghiên cứu chứng khoán.
Công việc của anh ấy bao gồm rất nhiều trách nhiệm vì một chút tính toán sai lệch có thể khiến các công ty và nhà đầu tư của anh ấy phải trả giá rất nhiều, dẫn đến việc anh ấy mất đi sự nghiệp.

Nghiên cứu tín dụng

Ưu điểm

Dự kiến sẽ có nhiều cơ hội và tăng trưởng việc làm trong 5 đến 6 năm tới
Gói lương tuyệt vời để bắt đầu và các công ty cũng rất lớn để thuê.
Các cơ hội việc làm khác nhau để lựa chọn cùng với sự lựa chọn của các ngành.

Nhược điểm

Có thể có một hồ sơ công việc rất bận rộn với việc dành hơn 40 giờ một tuần tại nơi làm việc.
Lại một công việc rất rủi ro hoặc một công việc có trách nhiệm tính toán rất cao cần phải chính xác.

# 6 - Nghiên cứu Vốn chủ sở hữu và Nghiên cứu Tín dụng - Cân bằng giữa công việc và cuộc sống

Nghiên cứu vốn chủ sở hữu

Công việc rất bận rộn !!! Một nhà nghiên cứu chứng khoán bắt đầu ngày làm việc của mình lúc 7 giờ sáng, tức là trước khi thị trường bắt đầu lúc 9 giờ sáng, bắt đầu bằng các cuộc họp buổi sáng ngay cho đến khi theo dõi thị trường, từ yêu cầu của khách hàng, thảo luận đến đóng cửa thị trường và thậm chí sau khi thị trường đóng cửa làm việc nghiên cứu mảnh cho các ấn phẩm. Một nhà nghiên cứu vốn chủ sở hữu hoàn thành công việc của mình lúc 7h30 đến 8h00 vào buổi tối, người đã dành hơn 12 giờ tại nơi làm việc. Công việc ở đây khá khó khăn và khắt khe.

Ngoài ra, kiểm tra Phong cách sống ngân hàng đầu tư chỉ để so sánh

Nghiên cứu tín dụng

Tuy nhiên, công việc của một nhà nghiên cứu tín dụng không phù hợp với thị trường, do đó anh ta không cần phải báo cáo công việc đó vào sáng sớm. Tuy nhiên, công việc của anh ta không dễ dàng như vậy vì anh ta cần nghiên cứu dữ liệu và tình trạng tài chính của các công ty hoặc tổ chức phát hành trái phiếu. Công việc nghiên cứu của anh ấy cần rất nhiều thời gian. Ngay cả một nhà nghiên cứu tín dụng cũng dành hơn 40 giờ một tuần tại nơi làm việc của mình.

Cả hai công việc đều có yêu cầu cao như nhau vì chúng đều có rủi ro tài chính lớn, chỉ một sai lầm tính toán nhỏ có thể khiến họ thiệt hại rất nhiều về tài chính và cả sự nghiệp của họ.

Chọn cái gì?

Nghiên cứu vốn chủ sở hữu

Công việc của một nhà phân tích nghe có vẻ là một công việc đáng mơ ước đối với những ứng viên đam mê tiền bạc và thị trường. Tuy nhiên, nó không phải là một công việc dễ dàng thực hiện. Nếu bạn sẵn sàng dành phần lớn cuộc đời để làm việc với vô số thử thách, bạn phải coi đây là sự nghiệp của mình. Không nghi ngờ gì nữa, nó cung cấp cho bạn sự phát triển đáng kinh ngạc cả về sự nghiệp lẫn tiền bạc, nó cũng cung cấp cho bạn những cơ hội xuất cảnh tuyệt vời.

Nghiên cứu tín dụng

Nếu bạn đã sẵn sàng để làm một công việc căng thẳng và chơi với các dữ kiện và số liệu của các công ty đưa ra quyết định, dự đoán lãi suất đưa ra khuyến nghị thì đây là công việc dành cho bạn. Hãy nhớ rằng công việc này không phải là một công việc dễ dàng hoặc một công việc có thể được thực hiện một cách tình cờ. Đó là một công việc đòi hỏi nhiều sự chăm chỉ và thông minh.

Bài viết hữu ích

Nghiên cứu vốn chủ sở hữu giải thích
sự khác biệt giữa Nghiên cứu Cổ phần và Cổ phần Tư nhân
Nghiên cứu Ngân hàng Đầu tư và Vốn chủ sở hữu
Kỹ năng trở thành nhà phân tích Nghiên cứu vốn chủ sở hữu

seychellesartprojects.org