seychellesartprojects.org

Sáp nhập và Mua lại là gì?

Hợp nhất và mua lại (M&A) đề cập đến thỏa thuận giữa hai công ty hiện tại chuyển đổi thành công ty mới, hoặc mua lại công ty này bởi công ty khác, v.v. được thực hiện chung để đạt được lợi ích của sức mạnh tổng hợp giữa các công ty, mở rộng năng lực nghiên cứu, mở rộng hoạt động sang các phân khúc mới và tăng giá trị cổ đông, v.v.

M&A được định nghĩa là sự kết hợp của các công ty. Khi hai công ty kết hợp với nhau để tạo thành một công ty, nó được gọi là Sáp nhập các công ty. Trong khi việc mua lại là nơi một công ty được tiếp quản bởi công ty.

• Trong trường hợp Sáp nhập, công ty bị mua kết thúc tồn tại và trở thành một phần của công ty bị mua lại.
• Trong trường hợp Mua lại, công ty mua lại tiếp quản phần lớn cổ phần trong công ty bị mua và công ty mua lại tiếp tục tồn tại. Nói tóm lại, trong việc mua lại một doanh nghiệp / tổ chức mua doanh nghiệp / tổ chức kia.

Quy trình Mua lại và Sáp nhập

Hãy thảo luận về quá trình sau đây.

1. Giai đoạn 1: Đánh giá trước khi mua lại: Trong giai đoạn này, việc tự đánh giá của công ty mua lại có tham chiếu đến nhu cầu của Mua bán và Sáp nhập (M&A) được thực hiện và một chiến lược cho kế hoạch tăng trưởng thông qua các mục tiêu được thực hiện.
2. Giai đoạn 2: Tìm kiếm và sàng lọc mục tiêu: Trong giai đoạn này, các ứng viên (Công ty) có thể tiếp quản được xác định. Quá trình này chủ yếu là để xác định một chiến lược tốt cho công ty mua lại.
3. Giai đoạn 3: Điều tra và định giá mục tiêu: Khi đã xác định được công ty phù hợp thông qua việc sàng lọc, phân tích chi tiết về công ty đó. Điều này được gọi là thẩm định.
4. Giai đoạn 4: Đạt được mục tiêu thông qua đàm phán: Khi công ty mục tiêu đã được chọn, bước tiếp theo là bắt đầu đàm phán để đi đến thống nhất cho một thương lượng sáp nhập. Điều này sẽ dẫn đến việc giao dịch được thực hiện.
5. Giai đoạn 5: Hợp nhất sau sáp nhập: Nếu tất cả các bước trên được thực hiện thành công thì sẽ có thông báo chính thức về việc đồng ý sáp nhập của cả hai công ty tham gia.

Lợi ích của việc Sáp nhập và Mua lại

# 1 - Cải thiện Công ty và Kết quả của Công ty

• Mục đích chính của việc mua bán và sáp nhập là mang lại sự tăng trưởng toàn diện cho cả các công ty liên quan và cải thiện hiệu quả hoạt động của các công ty. Như vậy, tạo giá trị có thể nói là một trong những mục tiêu quan trọng của mọi thương vụ mua bán và sáp nhập.
• Thị phần lớn hơn mà nói chung là một nguyên nhân của M&A dẫn đến việc tạo ra nhiều lợi nhuận và doanh thu hơn. Lợi nhuận từ hoạt động cũng có thể được nâng cao nếu ban quản lý mới xử lý hiệu quả chất thải hoặc các hoạt động không hiệu quả và loại bỏ chúng khỏi hoạt động.

# 2 - Loại bỏ công suất dư thừa

• Khi các ngành công nghiệp phát triển đến mức độ dư thừa công suất có xu hướng xảy ra. Khi ngày càng có nhiều công ty tham gia vào cùng một ngành, nguồn cung tiếp tục tăng và điều này càng làm giảm giá. Với các công ty mới tham gia thị trường, đồ thị cung cầu của các công ty hiện tại bị gián đoạn dẫn đến giảm giá.
• Vì vậy, các công ty hợp nhất hoặc mua lại để loại bỏ nguồn cung dư thừa trên thị trường và điều chỉnh giá giảm bởi vì nếu giá tiếp tục giảm ở một thời điểm nhất định thì nhiều công ty sẽ không thể tồn tại trên thị trường.

# 3 - Tăng tốc tăng trưởng

M&A chủ yếu giảm do lưu ý đến yếu tố tạo ra tăng trưởng. Sáp nhập và mua lại làm tăng thị phần và mang lại nhiều lợi nhuận và doanh thu hơn. Khi một công ty mục tiêu đã hấp thụ doanh số bán hàng và khách hàng của họ cũng được tiếp quản và kết quả là nó mang lại nhiều doanh số hơn, nhiều doanh thu hơn và nhiều lợi nhuận hơn.

# 4 - Kỹ năng và Bí quyết Công nghệ

• Các công ty thường tiến hành sáp nhập và mua lại để thấm nhuần công nghệ và kỹ năng hiện đại của công ty mục tiêu. Thông thường, một số công ty độc quyền nắm giữ quyền đối với một số công nghệ nhất định và việc xây dựng những công nghệ này từ đầu là tốn kém và khó khăn hơn.
• Do đó, các công ty thích hợp nhất hoặc mua lại các công ty như vậy để nắm giữ công nghệ trong quá trình này. Ngoài ra, M&A cung cấp phạm vi chia sẻ công nghệ và kỹ năng của cả hai công ty có thể mang lại sự phát triển toàn diện và nâng cao tầm nhìn.

# 5 - Các chiến lược để cuộn lên

Một số công ty có quy mô rất nhỏ để hoạt động trên thị trường và phải đối mặt với chi phí sản xuất cao hơn để tạo điều kiện thuận lợi cho việc bán hàng của họ. Hoạt động của họ không khả thi và họ cũng không được hưởng lợi thế theo quy mô. Đây là kịch bản phù hợp nhất để mua lại vì một vụ mua lại có thể chứng minh là mang lại lợi ích cho công ty mục tiêu vì nó sẽ giúp công ty tồn tại trên thị trường và đôi khi tận hưởng lợi thế kinh tế theo quy mô với sự trợ giúp của một công ty đang tìm kiếm mục tiêu.

3 thương vụ M&A hàng đầu ở Ấn Độ

1. Vodafone-Hutchison:  Trong năm 2007, Công ty Viễn thông có doanh thu lớn nhất thế giới, Vodafone đã thực hiện một cuộc tấn công lớn vào thị trường viễn thông Ấn Độ bằng cách mua 52% cổ phần của Hutchison Essar Ltd. Tập đoàn Essar vẫn nắm giữ 32% trong Liên doanh.
2. Hindalco-Novelis : Công ty Hindalco đã tiếp quản công ty Novelis của Canada với giá 6 tỷ đô la, việc mua bán và sáp nhập (M&A) này đã mang lại lợi ích cho công ty để trở thành công ty nhôm cán lớn nhất thế giới Novelis hoạt động như một công ty con của Hindalco.
3. Mahindra và Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra mua lại 90% Schoneweiss, công ty hàng đầu trong lĩnh vực rèn ở Đức vào năm 2007, và củng cố vị trí của Mahindra trên thị trường toàn cầu.

M&A có thể diễn ra như thế nào?

• bằng cách mua tài sản
• bằng cách mua cổ phiếu phổ thông
• bằng cách trao đổi cổ phiếu lấy tài sản
• bằng cách đổi cổ phiếu lấy cổ phiếu

Lý do M&A

• Sáp nhập và Mua lại (M&A) cải thiện chất lượng hoạt động của các công ty bằng cách giảm chi phí hoạt động dư thừa
• Loại bỏ dung lượng dư thừa
• Tăng tốc tăng trưởng
• Có được kỹ năng và công nghệ

Đồ họa thông tin về Sáp nhập và Mua lại (M&A)

Dưới đây là 5 điểm khác biệt hàng đầu giữa Sáp nhập và Chuyển đổi