seychellesartprojects.org

Vốn lưu động theo ngày là gì?

Số ngày Vốn lưu động là một tỷ lệ quan trọng được xem xét trong phân tích cơ bản về công ty, cho biết số ngày (càng thấp càng tốt) mà một công ty yêu cầu để chuyển Vốn lưu động thành doanh thu bán hàng. Nó được tính từ Vốn lưu động và doanh thu hàng năm.

Công thức như sau:

Công thức vốn lưu động theo ngày = (Vốn lưu động * 365) / Doanh thu từ bán hàng.

Các định nghĩa quan trọng

• Vốn lưu động: Sự khác biệt giữa Tài sản lưu động và Nợ ngắn hạn của công ty được gọi là Vốn lưu động. Công thức tính Vốn lưu động như sau: Vốn lưu động = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn. 
• Tài sản lưu động: Tài sản có thể được thực hiện, sử dụng hoặc tiêu hủy trong một chu kỳ hoạt động bình thường được coi là Tài sản lưu động. ví dụ: Hàng tồn kho, Tiền và các khoản tương đương tiền, Phải thu người bán, Chi phí trả trước, v.v.
• Nợ ngắn hạn: Các khoản nợ phải trả đến hạn thanh toán trong một chu kỳ hoạt động được gọi là Nợ ngắn hạn - ví dụ: Phải trả người bán, Chi phí phải trả, Các khoản phải trả, v.v.
• Chu kỳ hoạt động: Chu kỳ hoạt động là khoảng thời gian mà một đơn vị cần đạt được kể từ giai đoạn mua nguyên vật liệu ban đầu để thu được tiền từ Khoản phải thu người bán. Chu kỳ hoạt động khác nhau giữa các công ty và được coi là thấp hơn càng tốt vì công ty khá hiệu quả trong việc thu được tiền đầu tư vào Vốn lưu động. Nó còn được gọi là chu kỳ Chuyển đổi tiền mặt.
• Vốn lưu động trung bình: nếu chúng ta đang xem xét khoảng thời gian dài hơn cho vốn lưu động, tốt hơn là nên lấy vốn lưu động bình quân để loại bỏ sự không đồng đều trong các số liệu đã đăng, nếu có. Giả sử chúng tôi đang xem xét tỷ lệ này trong một năm; do đó, chúng ta có thể lấy bình quân vốn lưu động vào ngày mở và đóng cửa của năm. Ngoài ra, chúng tôi có thể đi xa hơn và lấy các quý thay vì ngày mở và đóng cửa để tính toán.
• Vốn lưu động hoạt động : Vốn lưu động hoạt động biểu thị việc trừ Nợ hoạt động khỏi Tài sản hoạt động. Các Tài sản và Nợ ngắn hạn được sử dụng hoặc đóng góp trực tiếp vào hoạt động của công ty được gọi là Tài sản Hoạt động và Nợ phải trả.

Công thức cho Vốn lưu động hoạt động như sau:

Vốn lưu động hoạt động = (Tài sản lưu động hoạt động - Nợ ngắn hạn hoạt động) 

Một vài ví dụ về các hạng mục hoạt động là Tài sản cố định; Nhà máy và Máy móc (tham gia vào quá trình sản xuất), Hàng tồn kho, Các khoản phải trả và Phải thu Người bán, Tiền bị phong tỏa cho các mục đích hoạt động, v.v. Tiền dành cho các khoản đầu tư, Chứng khoán thị trường và các tài sản hoặc nợ phải trả khác sẽ không được xem xét để tính Vốn lưu động hoạt động.

Trong một số tổ chức, nếu có sự hiện diện đáng kể của Tài sản hoặc Nợ không hoạt động, hoặc có thể sử dụng phương pháp này để phân chia thành các khoản phi hoạt động.

Trong ví dụ sau, chúng tôi giả định rằng Tài sản ngắn hạn khác và Nợ ngắn hạn khác về bản chất là không hoạt động. Vì vậy, chúng không được xem xét để tính Vốn lưu động hoạt động.

Ví dụ về vốn lưu động theo ngày

Dưới đây là các ví dụ về vốn lưu động theo ngày.

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Vốn Ngày Làm Việc này tại đây - Mẫu Excel Vốn Ngày Làm Việc

Ví dụ 1

Hãy lấy các con số hàng năm của Microsoft Corp. vào ngày 30 tháng 6 năm 2019 để tính Số ngày vốn lưu động. Doanh thu 125.843 triệu đô la, Tài sản lưu động và Nợ ngắn hạn lần lượt là 175.552 triệu đô la và 69.420 triệu đô la.

Giải pháp

Dưới đây là số liệu để tính toán vốn lưu động ngày

Tính toán vốn lưu động 

Vốn lưu động = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn

• = $ 175552- $ 69420
• = $ 106132

• = ($ 106,132 * 365) / $ 125,843 triệu
• = 307,83 ngày.

Nó cho biết khả năng chuyển vốn lưu động thành Doanh thu của đơn vị trong khoảng 308.

Ví dụ số 2

Chúng ta hãy xem xét các số liệu sau đây và tính toán vốn lưu động theo ngày. Doanh thu trong khoảng thời gian cụ thể là $ 2,00,00,000. Hãy tính toán 360 ngày.

Giải pháp

Dưới đây là dữ liệu được cung cấp -

Tính toán vốn lưu động ròng

• = $ 180000- $ 100000
• Vốn lưu động ròng = $ 80000

Tính toán vốn lưu động theo ngày

• = ($ 80000 * 360) / $ 200000
• = 144 ngày

Ở ví dụ trên, như chúng ta có thể thấy, Số ngày Vốn lưu động là 126 ngày, và điều đó biểu thị công ty có khả năng thu hồi tổng số vốn lưu động đã đầu tư trong 144 ngày.

Ví dụ # 3

Trong ví dụ sau, chúng tôi giả định rằng Tài sản ngắn hạn khác và Nợ ngắn hạn khác về bản chất là không hoạt động. Doanh thu trong khoảng thời gian cụ thể là $ 2,00,00,000. Hãy tính toán 360 ngày. Tính toán số ngày và vốn lưu động ròng hoạt động 

Giải pháp

Dưới đây là dữ liệu đã cho -

Tính toán vốn lưu động hoạt động

• = $ 150000- $ 80000
• Vốn lưu động hoạt động = $ 70000

Cách tính vốn lưu động theo ngày như sau:

• = ($ 70000 * 360) / $ 200000
• = 126 ngày

Ở đây trong ví dụ trên, như chúng ta có thể thấy, Vốn lưu động ngày là 126 ngày, và điều đó biểu thị công ty có khả năng thu hồi tổng số vốn lưu động đã đầu tư trong 126 ngày.

Ưu điểm

• Đó là một chỉ số tốt về hiệu quả hoạt động của công ty. Nó đòi hỏi số ngày công ty cần để thực hiện các khoản đầu tư ban đầu vào vốn lưu động để thực hiện từ doanh thu bán hàng. Vì vậy, nếu số kết quả thấp hơn, nó được coi là tốt hơn.
• Tỷ lệ này giúp các nhà phân tích xem xét công ty có chu kỳ kinh doanh tốt hơn cùng với hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

Nhược điểm

• Tỷ lệ không giải thích rõ ràng bất cứ điều gì nếu chúng ta coi kết quả là một số tuyệt đối. Bởi vì Số ngày đối với vốn lưu động khác nhau giữa các công ty và ngành này sang ngành khác. Ngoài ra, nó phụ thuộc nhiều vào bản chất của doanh nghiệp. Ví dụ, nếu một công ty có hoạt động kinh doanh thương mại, nó sẽ có một tỷ lệ thấp hơn nhiều so với các doanh nghiệp tham gia vào quá trình sản xuất.
• Việc dự đoán hướng đi chính xác của công ty cũng là một thách thức vì nó liên quan đến nhiều biến số trong tử số, chẳng hạn như các tài sản lưu động và nợ phải trả khác nhau. Để có được bức tranh thực tế, chúng ta cần tìm hiểu sâu hơn và đi đến từng khoản mục Tài sản và Nợ phải trả để đo lường tác động của nó lên tỷ lệ tổng thể. Nếu chúng ta không làm điều đó, rất có thể một hoặc hai chỉ báo nặng có thể thao túng tỷ lệ và phản ánh bức tranh không công bằng.

Ví dụ: Tỷ lệ có thể thấp hơn vì những lý do sau:

• Tăng Doanh thu từ Bán hàng: Nó cho thấy một dấu hiệu tốt hơn vì nó phản ánh khả năng bán sản phẩm đã tăng lên.
• Sự chậm trễ trong các khoản phải trả: Đây cũng là một dấu hiệu tốt vì điều này thường xảy ra do năng lực thương lượng đáng tin cậy của đơn vị và phản ánh sự yếu kém của các chủ nợ.
• Lạm phát tiền mặt hoặc các khoản phải thu: Mặc dù nhìn sơ qua, tình huống này có vẻ hợp lý, nhưng kết quả cuối cùng là tiêu cực. Tiền thừa trong sổ sách biểu thị sự thiếu cơ hội đầu tư vốn vào các dự án kinh doanh trong tương lai. Tương tự, Tài khoản Phải thu ngày càng tăng cũng cho thấy công ty không có khả năng đòi các khoản phí từ Bên nợ. Tình trạng này nhìn chung bắt nguồn từ việc thiếu khả năng thương lượng và sự hiện diện của các sản phẩm kém chất lượng hoặc chậm tiêu thụ.

Phần kết luận

Nhìn chung, Hệ số vốn lưu động ngày hóa ra lại là một thước đo thiết yếu để kiểm tra hiệu quả và hiệu lực của vốn đầu tư trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp. Nó giúp các nhà đầu tư / nhà phân tích so sánh các công ty có vị thế tương tự dựa trên việc sử dụng quỹ và chu kỳ hoạt động tốt hơn. Mặc dù nó đưa ra một bức tranh rõ ràng về khả năng của tổ chức trong việc chuyển đổi các khoản đầu tư ban đầu sang việc thực hiện Doanh thu, nhưng nó trở nên khó hiểu do sự tham gia của nhiều biến số.