seychellesartprojects.org

Số ngày bán hàng chưa thanh toán (DSO) là gì?

Số ngày Dư nợ bán hàng là số ngày trung bình mà công ty thực hiện để chuyển các khoản phải thu (bán tín dụng) thành tiền mặt và giúp chúng tôi xác định mức độ hiệu quả của công ty trong việc thu phí.

Khi một công ty bán sản phẩm của mình cho một công ty khác, họ sẽ bán một phần lớn sản phẩm theo hình thức tín dụng (đôi khi là phần trăm). Và sau đó, sau một thời gian nhất định, công ty sẽ thu tiền từ các con nợ của mình. DSO là một phép tính.

Chúng ta hãy nhìn vào biểu đồ trên. Chúng tôi lưu ý rằng DSO của Colgate đã giảm liên tục và hiện đang ở mức 34,09 ngày. Mặt khác, Procter and Gamble DSO đã lên xuống thất thường và hiện đang thấp hơn Colgate là 25,15 ngày.

Số ngày Bán hàng Công thức Nổi bật

Đây là công thức DSO bên dưới

Số ngày bán hàng Công thức chưa thanh toán = Khoản phải thu tài khoản / Doanh số tín dụng ròng * 365

Diễn dịch

Trong công thức Số ngày Bán hàng Dư nợ ở trên, bạn có thể thấy rằng các khoản phải thu đang được cân đối với doanh số tín dụng ròng. Các khoản phải thu là số tiền đến hạn của người nợ. Và doanh số tín dụng ròng có thể được tính như sau:

Doanh số tín dụng ròng = Doanh số tín dụng gộp - Doanh thu bán hàng / Trợ cấp / Chiết khấu

Và sau đó tỷ lệ này được nhân với 365 ngày để xem tác động tổng thể trong một năm.

Vậy, số ngày bán hàng vượt trội mô tả điều gì?

Nó mô tả số tiền đã được thu và số tiền chưa được nhận.

Hiểu được điều này sẽ cung cấp cho nhà đầu tư một ý tưởng về mức độ tốt của một công ty trong việc thu hồi tiền do các con nợ của mình. Và chúng tôi cũng có thể đánh giá hiệu quả của bộ sưu tập.

Vấn đề là, số ngày doanh thu chưa thanh toán giúp chúng tôi quyết định mất bao lâu để công ty thu được tiền từ các con nợ và số ngày được thêm vào số dư hàng tồn kho trong ngày. Số ngày tồn kho giúp chúng tôi hiểu mất bao lâu để chuyển nguyên vật liệu thô thành thành phẩm. Và sau đó, từ tổng DPO được khấu trừ. DPO cho chúng tôi biết mất bao lâu để công ty trả hết nợ cho các chủ nợ.

Ví dụ về số ngày bán hàng nổi bật

Ở đây chúng tôi sẽ lấy hai ví dụ. Trong ví dụ đầu tiên, chúng ta sẽ đi qua một phép tính DSO đơn giản. Và trong ví dụ tiếp theo, chúng ta sẽ xem cách tính chu kỳ chuyển đổi tiền mặt.

Ví dụ 1

Công ty Xing có tổng doanh số tín dụng là 500.000 đô la trong một năm. Nó có doanh thu là 50.000 đô la. Nó có các khoản phải thu là 90.000 đô la. Tìm hiểu số ngày bán hàng chưa thanh toán (DSO).

Trong ví dụ này, trước tiên, chúng ta sẽ tìm hiểu 'doanh số tín dụng ròng'.

Tổng doanh số tín dụng được cung cấp và chúng tôi cũng có doanh thu bán hàng.

Vì vậy, doanh số tín dụng ròng sẽ là = (500.000 đô la - 50.000 đô la) = 450.000 đô la.

Chúng tôi cũng đã được cung cấp các khoản phải thu. Nó là 90.000 đô la.

Bây giờ, chúng ta cần đưa dữ liệu vào công thức DSO.

Công thức DSO = Khoản phải thu / Doanh số tín dụng ròng * 365

Hoặc, Số ngày Doanh số chưa thanh toán = 90.000 đô la / 450.000 đô la * 365 = 1/5 * 365 = 73 ngày.

Điều đó có nghĩa là trung bình Công ty Xing mất 73 ngày để thu tiền từ các con nợ.

Ví dụ số 2

Công ty Zang có thông tin sau:

• Chi phí bán hàng - 300.000 đô la.
• Khoảng không quảng cáo cuối kỳ - $ 30.000.
• Tài khoản phải trả - $ 60.000.
• Các khoản phải thu - $ 60.000.
• Doanh số tín dụng ròng - $ 360,000.

Tìm hiểu Số ngày tồn kho chưa thanh toán (DIO), Số ngày phải trả (DPO) và Số ngày bán hàng chưa thanh toán (DSO). Và sau đó cũng tính toán chu kỳ chuyển đổi tiền mặt.

Đây là một ví dụ nâng cao.

Trước tiên, chúng tôi sẽ tính toán ba phần quan trọng của chu kỳ chuyển đổi tiền mặt, và sau đó chúng tôi sẽ xác định cần bao nhiêu ngày để hoàn thành chu kỳ chuyển đổi tiền mặt của Công ty Zang.

Đầu tiên chúng ta sẽ xem xét từng công thức và đưa dữ liệu vào để tìm ra tỷ lệ.

Công thức Số ngày tồn kho hàng tồn kho (DIO) = Khoảng không quảng cáo cuối kỳ / Chi phí bán hàng * 365

Đưa dữ liệu vào công thức, chúng tôi nhận được -

DIO = 30.000 đô la / 300.000 đô la * 365 = 1/10 * 365 = 36,5 ngày.

Công thức Số ngày Dư nợ Phải trả (DIO) = Tài khoản Phải trả / Chi phí Bán hàng * 365

Đưa dữ liệu vào công thức, chúng tôi nhận được -

DPO = $ 60.000 / $ 300.000 * 365 = 1/5 * 365 = 73 ngày.

DSO = Khoản phải thu / Doanh số tín dụng ròng * 365

Đưa dữ liệu vào công thức Số ngày Bán hàng Nổi bật, chúng tôi nhận được -

DSO = 60.000 đô la / 360.000 đô la * 365 = 1/6 * 365 = 60,73 ngày.

Bây giờ, chúng ta sẽ xem xét công thức của chu kỳ chuyển đổi tiền mặt -

Đưa dữ liệu vào công thức, chúng tôi nhận được -

Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt = 60,73 ngày + 36,5 ngày - 73 ngày

Hoặc, Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt = 24,23 ngày.

Vì công ty cần nhiều thời gian hơn để trả nợ cho các chủ nợ, nhanh chóng thu tiền từ các con nợ và chuyển nguyên vật liệu thô thành hàng hóa thành phẩm trong thời gian ngắn, nên công ty có thể tạo ra một chu kỳ chuyển đổi tiền mặt, chỉ là 24,23 ngày. .

Theo quan điểm của hiệu quả, đó là một thành tựu tuyệt vời vì dòng tiền là huyết mạch của doanh nghiệp. Và từ tính toán trên, rõ ràng Công ty Zang đã thực hiện khá tốt việc hoàn thành chu kỳ chuyển đổi tiền mặt đầy đủ chỉ trong một khoảng thời gian ngắn.

Lưu ý: Cần có một ghi chú nhanh ở đây. Chỉ tính toán chu kỳ chuyển đổi tiền mặt là không đủ để chứng minh liệu công ty có hoạt động tốt hay không. Tất nhiên, việc hoàn thành chu kỳ chuyển đổi tiền mặt trong vòng một tháng là điều đáng khen ngợi; nhưng chúng tôi cũng cần so sánh kết quả với các công ty tương tự khác trong cùng ngành để có ý tưởng về nó.

Ví dụ ngành về số ngày bán hàng chưa thanh toán

Ngành hàng không

Dưới đây là DSO của các công ty hàng đầu trong ngành Hàng không

Tên	Vốn hóa thị trường (tỷ đô la)	DSO
American Airlines Group	24.614	13,71
Alaska Air Group	9.006	15,82
Azul	7.283	0,00
Hãng máy bay China Eastern	9.528	28,53
Copa Holdings	5.788	18,62
Các hãng hàng không châu thổ	39.748	18,80
Các hãng hàng không Gol Intelligent	21,975	23,95
JetBlue Airways	6.923	8,48
Tập đoàn hàng không LATAM	8.459	41,32
Hãng hàng không Tây Nam	39.116	9,11
Ryanair Holdings	25.195	3,45
United Continental Holdings	19.088	11,50
China Southern Airlines	9.882	19.04

• Chúng tôi lưu ý rằng danh sách các công ty ở trên có Số ngày bán hàng hỗn hợp nằm trong khoảng từ 0 đến 41,32 ngày
• LATAM Airlines Group có DSO cao nhất với 41,32 ngày, trong khi Ryanair Holdings có DSO thấp hơn với 3,45 ngày.

Lĩnh vực ô tô

Dưới đây là DSO của các công ty hàng đầu trong lĩnh vực ô tô.

Tên	Vốn hóa thị trường (tỷ đô la)	Số ngày bán hàng chưa thanh toán
Ford Motor	50,409	136,51
Ô tô Fiat Chrysler	35.441	22,92
Động cơ tổng hợp	60.353	63,72
Honda Motor Co	60,978	67,85
Ferrari	25.887	139.05
Toyota Motor	186.374	109,18
Tesla	55.647	17.42
Tata Motors	22.107	35.34

• Ferrari và Ford Motors có doanh số bán hàng trong ngày cao nhất, lần lượt là 139,05 ngày và 136,51 ngày.
• Tesla có DSO thấp nhất trong nhóm các công ty ô tô với 17,42 ngày.

Cửa hàng giảm giá

Dưới đây là DSO và Vốn hóa thị trường của các công ty hàng đầu trong lĩnh vực Cửa hàng giảm giá.

Tên	Vốn hóa thị trường (tỷ đô la)	Số ngày bán hàng chưa thanh toán
Cửa hàng Burlington	8.049	2,67
Bán buôn Costco	82,712	3,80
Đô la chung	25.011	0,15
Cửa hàng Dollar Tree	25.884	2,58
Mục tiêu	34.821	3,90
Cửa hàng Wal-Mart	292.683	4.30

• Nhìn chung, chúng tôi lưu ý rằng ngành này có DSO rất thấp. Hầu hết trong số họ dao động từ 0,15 ngày đến 4,30 ngày
• WalMart Stores có DSO là 4,3 ngày, trong khi Dollar General có DSO là 0,15 ngày.

Ngành Dầu khí

Dưới đây là DSO của các công ty hàng đầu trong ngành Dầu khí.

Tên	Vốn hóa thị trường (tỷ đô la)	Số ngày bán hàng chưa thanh toán
ConocoPhillips	62.980	59,39
CNOOC	62.243	56,57
Tài nguyên EOG	58.649	52.48
Dầu mỏ bí ẩn	54.256	122,14
Tự nhiên Canada	41.130	67,57
Tài nguyên thiên nhiên tiên phong	27.260	69.06
Anadarko Petroleum	27.024	97,34
Tài nguyên lục địa	18.141	127,25
Apache	15.333	81,16
Hess	13,778	82,32

• Chúng tôi lưu ý rằng về tổng thể, ngành này có DSO cao hơn so với các ngành khác.
• Trong nhóm này, Tài nguyên Lục địa có DSO cao nhất là 127,25 ngày, trong khi Tài nguyên EOG có DSO thấp hơn là 52,48 ngày.

Doanh số tín dụng ròng để tính toán Số ngày Doanh số Dư nợ?

Nếu bạn là người mới đầu tư, bạn có thể tự hỏi làm thế nào bạn có thể nhận được dữ liệu của các khoản phải thu và doanh thu tín dụng ròng.

Trong phần này, chúng tôi sẽ giải đáp cho bạn.

Tất cả những gì bạn cần là hai báo cáo tài chính - bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập.

Trong bảng cân đối kế toán, bạn sẽ có thể xác định các khoản phải thu. Bạn cần phải xem trong phần tài sản nơi tài sản hiện tại được cung cấp. Theo tài sản hiện tại, bạn sẽ nhận được dữ liệu cho các khoản phải thu.

Trong báo cáo thu nhập, bạn sẽ nhận được dữ liệu về doanh số tín dụng ròng. Ở phần đầu của báo cáo thu nhập, bạn sẽ thấy tổng doanh thu. “Tổng doanh thu” này bao gồm cả hai - doanh số bán hàng bằng tiền mặt và tín dụng. Bạn cần chọn doanh số tín dụng và bạn cũng cần phải khấu trừ doanh thu bán hàng (nếu có) đã được trả lại trong trường hợp bán tín dụng.

Sử dụng hai điều này, bạn sẽ dễ dàng tính toán doanh số bán hàng chưa thanh toán trong ngày (DSO). Và bằng cách xem báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán, bạn cũng có thể tìm thấy chi phí bán hàng, hàng tồn kho cuối kỳ và các khoản phải trả để có thể xác định chu kỳ chuyển đổi tiền mặt.

Tài nguyên bổ sung

Bài viết này là hướng dẫn về Số ngày Bán hàng Nổi bật và ý nghĩa của nó. Ở đây chúng tôi thảo luận về Công thức DSO, cách giải thích của nó cùng với các ví dụ thực tế và ví dụ trong ngành. Bạn cũng có thể xem các bài viết dưới đây để tìm hiểu thêm -

• Số ngày phải trả Công thức còn nợ
• Số ngày bán hàng Ví dụ chưa được chọn lọc
• So sánh - Cổ phiếu đã phát hành so với Cổ phiếu đang lưu hành
• Công thức phân tích tỷ lệ
<