seychellesartprojects.org

Công thức Trả lại Dự kiến ​​là gì?

Công thức Lợi nhuận Kỳ vọng thường được tính bằng cách áp dụng trọng số của tất cả các Khoản đầu tư trong danh mục đầu tư với lợi nhuận tương ứng của chúng và sau đó tính tổng kết quả.

Công thức của lợi tức kỳ vọng cho một Khoản đầu tư  với các khoản lợi nhuận có thể xảy ra khác nhau có thể được tính là giá trị trung bình có trọng số của tất cả các khoản lợi nhuận có thể có được trình bày như bên dưới

Lợi tức mong đợi = (p ₁ * r ₁ ) + (p ₂ * r ₂ ) + ………… + (p _n * r _n )

• p _i = Xác suất của mỗi lần trả lại
• r _i = Tỷ suất sinh lợi với xác suất khác nhau.

Ngoài ra, lợi nhuận kỳ vọng của một danh mục đầu tư là một phần mở rộng đơn giản từ một khoản đầu tư đơn lẻ sang một danh mục đầu tư có thể được tính là lợi nhuận trung bình có trọng số của mỗi khoản đầu tư trong danh mục đầu tư và nó được trình bày như sau

Lợi nhuận mong đợi = (w ₁ * r ₁ ) + (w ₂ * r ₂ ) + ………… + (w _n * r _n )

• w _i = Tỷ trọng của mỗi khoản đầu tư trong danh mục đầu tư
• r _i = Tỷ suất lợi nhuận của mỗi khoản đầu tư trong danh mục đầu tư

Làm thế nào để tính toán lợi tức kỳ vọng của một khoản đầu tư?

Có thể tính công thức cho lợi tức kỳ vọng cho một khoản đầu tư với các khoản lợi nhuận có thể xảy ra khác nhau bằng cách sử dụng các bước sau:

• Bước 1: Đầu tiên, giá trị của một khoản đầu tư vào thời điểm bắt đầu của kỳ phải được xác định.
• Bước 2: Tiếp theo, đánh giá giá trị khoản đầu tư cuối kỳ. Tuy nhiên, có thể có một số giá trị có thể xảy ra của tài sản và như vậy, giá hoặc giá trị tài sản phải được đánh giá cùng với xác suất giống nhau.
• Bước 3: Bây giờ, lợi nhuận ở mỗi xác suất phải được tính toán dựa trên giá trị tài sản đầu kỳ và cuối kỳ.
• Bước 4 : Cuối cùng, lợi tức dự kiến ​​của một khoản đầu tư với các lợi nhuận có thể xảy ra khác nhau được tính bằng tổng của mỗi lợi tức có thể xảy ra và xác suất tương ứng như được đưa ra bên dưới:

Lợi tức mong đợi = (p ₁ * r ₁ ) + (p ₂ * r ₂ ) + ………… + (p _n * r _n )

Làm thế nào để tính toán lợi tức kỳ vọng của một danh mục đầu tư?

Mặt khác, công thức lợi nhuận kỳ vọng cho một danh mục đầu tư có thể được tính bằng cách sử dụng các bước sau:

• Bước 1: Đầu tiên, lợi nhuận thu được từ mỗi khoản đầu tư của danh mục đầu tư được xác định, ký hiệu là r.
• Bước 2: Tiếp theo, tỷ trọng của từng khoản đầu tư trong danh mục được xác định, ký hiệu là w.
• Bước 3: Cuối cùng, việc tính toán phương trình lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư được tính bằng tổng trọng số của từng khoản đầu tư trong danh mục và lợi nhuận tương ứng từ mỗi khoản đầu tư như được cho dưới đây,

Lợi nhuận mong đợi = (w ₁ * r ₁ ) + (w ₂ * r ₂ ) + ………… + (w _n * r _n )

Các ví dụ

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Công thức Hoàn trả Dự kiến ​​này tại đây - Mẫu Excel Công thức Hoàn trả Dự kiến

Ví dụ 1

Chúng ta hãy lấy một ví dụ về một nhà đầu tư đang xem xét hai chứng khoán có rủi ro ngang nhau để đưa một trong số chúng vào danh mục đầu tư của mình. Lợi nhuận có thể xảy ra của cả chứng khoán (chứng khoán A và B) như sau:

Trong mẫu cho sẵn dưới đây là dữ liệu để tính Lợi tức mong đợi.

Đối với việc tính toán lợi nhuận kỳ vọng trước tiên, chúng ta sẽ cần tính toán xác suất và lợi nhuận cho mỗi kịch bản.

• Vì vậy, tính toán cho Bảo mật A sẽ là-

Vì vậy, tính toán cho Kịch bản Tồi tệ nhất (p1) của Bảo mật A sẽ là-

Vì vậy, tính toán cho Trung bình tình huống (p2) của Bảo mật A sẽ là-

Vì vậy, tính toán cho Kịch bản Tốt nhất (p3) của Bảo mật A sẽ là-

Do đó, cách tính Lợi tức Dự kiến ​​của Chứng khoán A là:

Lợi tức mong đợi của An ninh (A) = 0,25 * (-5%) + 0,50 * 10% + 0,25 * 20%

Vì vậy, Lợi tức Dự kiến ​​cho An ninh A sẽ là:

tức là Lợi tức mong đợi cho An ninh A là 8,75%.

• Vì vậy, Lợi tức Dự kiến ​​cho Bảo mật B sẽ là:

tức là Lợi tức mong đợi cho An ninh B là 8,90%.

Tương tự, chúng ta có thể thực hiện tính toán An toàn B cho Lợi tức Dự kiến ​​như đã đề cập ở trên:

Xét rằng cả hai chứng khoán đều có rủi ro như nhau, Chứng khoán B nên được ưu tiên hơn vì lợi tức kỳ vọng cao hơn.

Ví dụ số 2

Chúng ta hãy lấy một ví dụ về một danh mục đầu tư bao gồm ba chứng khoán: Chứng khoán A, Chứng khoán B và Chứng khoán C. Giá trị tài sản của ba chứng khoán lần lượt là 3 triệu đô la, 4 triệu đô la và 3 triệu đô la. Tỷ suất sinh lợi của ba chứng khoán là 8,5%, 5,0% và 6,5%.

Cho trước, Tổng danh mục đầu tư = 3 triệu đô la + 4 triệu đô la + 3 triệu đô la = 10 triệu đô la

• r _A = 8,5%
• r _B = 5,0%
• r _C = 6,5%

Trong bảng dưới đây là dữ liệu để tính toán Lợi tức mong đợi.

Để tính toán lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư trước tiên, chúng ta sẽ cần tính trọng lượng của từng tài sản.

Vì vậy, Trọng số của mỗi khoản đầu tư sẽ là-

Do đó, cách tính trọng lượng của mỗi tài sản là   w _A = 3 triệu đô la / 10 triệu đô la = 0,3

• w _B = 4 triệu đô la / 10 triệu đô la = 0,4
• w _C = 3 triệu đô la / 10 triệu đô la = 0,3

Vì vậy, cách tính lợi nhuận kỳ vọng cho danh mục đầu tư là:

Lợi tức mong đợi = 0,3 * 8,5% + 0,4 * 5,0% + 0,3 * 6,5%

Vì vậy, Lợi tức Dự kiến ​​của Danh mục đầu tư = 6,5%.

Máy tính lợi nhuận mong đợi

Bạn có thể sử dụng công cụ tính Lợi tức Dự kiến ​​sau:

p 1
r 1
p 2
r 2
p 3
r 3
Công thức trả lại mong đợi =

Công thức trả lại mong đợi =	p 1 r 1 + p 2 r 2 + p 3 r 3
	0 * 0 + 0 * 0 + 0 * 0 =	0

Mức độ liên quan và sử dụng

• Điều quan trọng là phải hiểu khái niệm lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư vì nó được các nhà đầu tư sử dụng để dự đoán lãi hoặc lỗ của một khoản đầu tư. Dựa trên công thức lợi nhuận kỳ vọng, nhà đầu tư có thể quyết định xem có nên đầu tư vào một tài sản hay không dựa trên lợi nhuận có thể xảy ra.
• Hơn nữa, nhà đầu tư cũng có thể quyết định trọng lượng của tài sản trong danh mục đầu tư và thực hiện các điều chỉnh cần thiết.
• Ngoài ra, nhà đầu tư có thể sử dụng công thức lợi nhuận kỳ vọng để xếp hạng tài sản và cuối cùng thực hiện đầu tư theo xếp hạng và đưa chúng vào danh mục đầu tư. Tóm lại, lợi tức kỳ vọng càng cao thì tài sản càng tốt.