seychellesartprojects.org

Kurtosis là gì?

Kurtosis trong thống kê được sử dụng để mô tả sự phân bố của tập dữ liệu và mô tả các điểm của tập dữ liệu của một phân phối cụ thể khác với dữ liệu của một phân phối chuẩn ở mức độ nào. Nó được sử dụng để xác định xem một phân phối có chứa các giá trị cực trị hay không.

Giải trình

Trong lĩnh vực tài chính, chỉ số này được sử dụng để đo lường khối lượng rủi ro tài chính liên quan đến bất kỳ công cụ hoặc giao dịch nào. Thêm nữa, phần lớn hơn nữa là rủi ro tài chính liên quan đến tập dữ liệu liên quan. Độ xiên là thước đo tính đối xứng trong một phân bố trong khi kurtosis là thước đo độ nặng hoặc mật độ của các đuôi phân bố.

Các loại bệnh Kurtosis

Dưới đây là hình ảnh đại diện của kurtosis (cả ba loại, mỗi loại được giải thích chi tiết trong đoạn tiếp theo)

# 1 - Mesokurtic

Nếu kurtosis của dữ liệu giảm xuống gần bằng không hoặc bằng không, nó được gọi là Mesokurtic. Điều này có nghĩa là tập dữ liệu tuân theo phân phối chuẩn. Đường màu xanh lam trong hình trên thể hiện sự phân bố Mesokurtic. Trong tài chính, một mô hình như vậy mô tả rủi ro ở mức độ vừa phải.

# 2 - Leptokurtic

Khi kurtosis dương trong các thuật ngữ khác nhiều hơn 0, dữ liệu sẽ nằm dưới leptokurtic. Leptokurtic có các đường cong dốc lớn ở cả hai phía cho thấy số lượng lớn các trường hợp ngoại lai trong tập dữ liệu. Về mặt tài chính, phân phối leptokurtic cho thấy lợi tức đầu tư có thể biến động mạnh trên quy mô lớn ở cả hai phía. Một khoản đầu tư theo phân phối leptokurtic được cho là một khoản đầu tư rủi ro nhưng nó cũng có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ để bù đắp rủi ro. Đường cong màu xanh lá cây trên hình trên đại diện cho sự phân bố leptokurtic.

# 3 - Thú mỏ vịt

Bất cứ khi nào kurtosis nhỏ hơn 0 hoặc âm, nó đề cập đến Platykurtic. Tập hợp phân phối tuân theo đường cong tinh tế hoặc nhạt màu và đường cong đó biểu thị số lượng nhỏ các giá trị ngoại lai trong một phân phối. Các nhà đầu tư yêu cầu một khoản đầu tư theo kiểu mỏ vịt thường được các nhà đầu tư yêu cầu vì xác suất tạo ra lợi nhuận cực cao là rất nhỏ. Ngoài ra, các ngoại lệ nhỏ và đuôi phẳng cho thấy ít rủi ro hơn khi tham gia vào các khoản đầu tư như vậy. đường màu đỏ trong biểu diễn đồ họa ở trên mô tả sự phân phối của mỏ vịt hoặc khoản đầu tư an toàn.

Ý nghĩa

• Từ quan điểm của các nhà đầu tư, kurtosis của phân phối hoàn vốn cao ngụ ý rằng một khoản đầu tư sẽ mang lại lợi nhuận không thường xuyên. Điều này có thể thay đổi cả hai cách là lợi nhuận dương của lợi nhuận cực âm. Do đó, một khoản đầu tư như vậy mang lại rủi ro cao. Một hiện tượng như vậy được gọi là rủi ro kurtosis. Độ lệch đo kích thước kết hợp của hai đuôi, kurtosis đo lường sự phân bố giữa các giá trị trong các đuôi này.
• Khi phân phối kurtosis được tính toán trên bất kỳ tập dữ liệu nào của một khoản đầu tư cụ thể, rủi ro của khoản đầu tư so với xác suất tạo ra lợi nhuận. Tùy thuộc vào giá trị và loại của nó, các dự đoán đầu tư có thể được đưa ra bởi các cố vấn đầu tư. Dựa trên các dự đoán, các cố vấn sẽ tư vấn chiến lược và chương trình đầu tư cho nhà đầu tư và họ sẽ lựa chọn đầu tư. Để tính kurtosis trong excel, có một hàm tích hợp sẵn Kurt trong excel.

Ưu điểm

• Điều này được tính toán trên tập dữ liệu của khoản đầu tư, giá trị thu được có thể được sử dụng để mô tả bản chất của khoản đầu tư. Độ lệch lớn hơn so với giá trị trung bình có nghĩa là lợi nhuận cũng cao đối với khoản đầu tư cụ thể đó.
• Khi kurtosis vượt quá bằng phẳng, điều đó có nghĩa là xác suất tạo ra lợi nhuận cao từ khoản đầu tư là thấp và sẽ chỉ tạo ra lợi nhuận cao trong một số trường hợp, thường thì lợi nhuận không quá cao đối với khoản đầu tư.
• Kurtosis dư thừa cao có nghĩa là lợi tức đầu tư có thể thay đổi theo cả hai cách. Nó có nghĩa là lợi nhuận được tạo ra có thể rất cao hoặc rất thấp tùy theo các giá trị ngoại lai trong phân phối. Khi nó âm, nó chỉ ra rằng độ lệch của tập dữ liệu so với giá trị trung bình là bằng phẳng.

Phần kết luận

• Kurtosis được sử dụng như một thước đo để xác định rủi ro mà một khoản đầu tư mang lại. Bản chất của khoản đầu tư để tạo ra lợi nhuận cao hơn cũng có thể được dự đoán từ giá trị của kurtosis được tính toán. Mức vượt quá lớn hơn đối với bất kỳ tập dữ liệu đầu tư nào, thì độ lệch của nó so với giá trị trung bình càng lớn.
• Điều này có nghĩa là một khoản đầu tư như vậy có tiềm năng tạo ra lợi nhuận cao hơn hoặc làm cạn kiệt giá trị đầu tư ở một mức độ lớn hơn. Kurtosis dư thừa gần bằng 0 hoặc độ lệch bằng phẳng so với giá trị trung bình mô tả rằng khoản đầu tư sẽ có ít xác suất hơn để tạo ra lợi nhuận cao. Điều này có thể được sử dụng để xác định rủi ro tài chính của khoản đầu tư. Đối với cố vấn đầu tư, kurtosis là một yếu tố quan trọng để xác định rủi ro đầu tư liên quan đến danh mục đầu tư của quỹ.