seychellesartprojects.org

Hình thức đầy đủ của ETF là gì?

Dạng đầy đủ của ETF là viết tắt của Exchange Traded Funds. Nó có thể được gọi là các công cụ tài chính được hình thành bằng cách sử dụng việc thu thập các chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu hoặc nó có thể được lấy từ chỉ số. Loại công cụ tài chính này có thể được so sánh với các quỹ tương hỗ nhưng các công cụ này có thể được mua hoặc bán trong suốt ngày kinh doanh giao dịch.

Các loại

Dưới đây là các loại quỹ trao đổi -

# 1 - ETF cổ phiếu

Các quỹ ETF này được hình thành bằng cách hình thành các cổ phiếu trong danh mục đầu tư. Chúng hiển thị hành vi tương tự với một chỉ mục. Các quỹ giao dịch trao đổi này có cổ phiếu thường xuyên trong danh mục đầu tư của họ và hiển thị tất cả các thuộc tính hoặc đặc điểm tương tự như cổ phiếu. Bằng cách đầu tư vào các quỹ ETF cổ phiếu, nhà đầu tư có cơ hội đầu tư vào rổ cổ phiếu.

# 2 - ETF ngành

Quỹ giao dịch trao đổi theo lĩnh vực là một loại ETF đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu hoặc các loại tài sản làm nổi bật hoặc tập trung vào ngành cụ thể. Họ có thể hình thành một chỉ số bằng cách tập trung vào các thông số điểm chuẩn.

# 3 - ETF trái phiếu

ETF trái phiếu được định nghĩa là quỹ giao dịch hoán đổi đầu tư độc quyền vào chứng khoán nợ và trái phiếu, trong đó các công cụ đó có thể được so sánh với các quỹ tương hỗ có danh mục trái phiếu. Trái phiếu có thể bao gồm trái phiếu công ty, trái phiếu công cộng và trái phiếu chính phủ.

# 4 - ETF hàng hóa

Các quỹ giao dịch trao đổi hàng hóa tạo thành một danh mục hàng hóa. Các mặt hàng có thể bao gồm từ vàng, bạc và kim loại. Thông thường, hàng hóa có mối tương quan nghịch với cổ phiếu và trái phiếu.

# 5 - ETF tiền tệ

Các quỹ trao đổi tiền tệ là các sản phẩm tài chính chứa ngoại tệ như một phần của danh mục đầu tư. Chúng thường được hình thành để tiếp cận thị trường nước ngoài và do đó tránh được các giao dịch nước ngoài.

# 6 - ETF bất động sản

Đây được định nghĩa là quỹ giao dịch hối đoái thực hiện đầu tư vào các nhà phát triển bất động sản, ủy thác đầu tư bất động sản, công ty dịch vụ bất động sản và chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp. Đây cũng có thể là những bộ sưu tập tài sản thương mại.

# 7 - ETF được quản lý tích cực

Các quỹ giao dịch trao đổi này được quản lý tích cực bởi đội ngũ chuyên gia và nhà quản lý danh mục đầu tư. Họ thực hiện nghiên cứu đầu tư và đưa ra danh sách chọn lọc các loại tài sản hoạt động tốt nhất có thể được sử dụng để xây dựng ETF.

# 8 - ETF chỉ số

Đây là các quỹ giao dịch trao đổi tập trung vào chỉ số cụ thể hoặc chỉ số ngành hoặc chỉ số thuộc về cổ phiếu, trái phiếu hoặc hàng hóa.

ETFs hoạt động như thế nào?

Các nhà tạo lập thị trường hoặc những người tham gia được ủy quyền có mặt trên thị trường tài chính tiếp cận người quản lý ETF. Người quản lý ETF giúp tạo ra rổ đầu tư duy trì một kênh liên lạc song song với những người tham gia được ủy quyền.

Sau đó, những người tham gia được ủy quyền sẽ đi đến thị trường tài chính và mua cổ phiếu theo tỷ lệ phần trăm phù hợp hoặc sử dụng cổ phiếu mà họ nắm giữ và giao chúng cho người quản lý ETF. Quy trình tương tự cũng được thực hiện đối với quy trình đổi quà và giỏ hình thành từ đó được gọi là giỏ đổi quà.

Thí dụ

Giả sử quỹ giao dịch hối đoái đang giao dịch ở mức 64 đô la trên sàn giao dịch của quỹ giao dịch hối đoái. Tuy nhiên, người tham gia được ủy quyền nhận thấy rằng giá trị thị trường hợp lý cho các quỹ giao dịch trao đổi là $ 63,85. Người tham gia được ủy quyền sẽ mua các đơn vị từ giỏ tạo với mức giá được giao dịch tích cực.

Tầm quan trọng

Khi hệ thống tài chính đang thay đổi năng động, các quỹ giao dịch hối đoái đã nổi lên như một lựa chọn đầu tư phổ biến của các Nhà đầu tư quy mô nhỏ và lớn. Tính linh hoạt của việc chủ động giao dịch chúng trên thị trường làm tăng thêm quan điểm của họ trong việc sử dụng nó như một phương tiện đầu tư.

Quỹ ETF so với Quỹ chỉ số

• Các quỹ chỉ số được định nghĩa là các quỹ đầu tư thụ động có danh mục các loại tài sản hoặc cổ phiếu là một phần của chính chỉ số. Họ chỉ có những cổ phiếu là một phần của chỉ số và do đó người quản lý theo dõi hoạt động của họ phù hợp với chỉ số thị trường. Trong khi đó, các quỹ giao dịch trao đổi được định nghĩa là các quỹ được hình thành bằng cách sử dụng các loại tài sản và không chỉ tập trung hoặc theo dõi một chỉ số cụ thể.
• Không thể sử dụng quỹ chỉ số cho các phương pháp hoặc phong cách đầu tư tích cực. Chúng chỉ có thể được sử dụng cho các phong cách đầu tư thụ động vì có thể có chi phí giao dịch cao trong trường hợp các chiến lược đầu tư chủ động. Trong khi đó, các quỹ giao dịch hối đoái có thể được hình thành bằng cách sử dụng cả phong cách đầu tư chủ động và phong cách đầu tư thụ động.

Những lợi ích

• Nó cung cấp phí và chi phí giao dịch thấp.
• Nhà đầu tư thường phải trả ít tỷ lệ chi phí hơn và thường có cơ cấu chi phí tiết kiệm so với các quỹ tương hỗ.
• Nói chung, không có phí tải thoát khi thoát khỏi các quỹ giao dịch trao đổi.
• Các quỹ này có thể tiếp cận thị trường và giúp các nhà đầu tư cá nhân đầu tư vào cổ phiếu, hàng hóa và trái phiếu mới nổi dễ dàng hơn.
• Có sẵn tiện ích ký quỹ và do đó nó có thể được sử dụng cho các chiến lược giao dịch phức tạp.
• Nó cung cấp sự minh bạch rất lớn về hoạt động của quỹ so với các quỹ tương hỗ và quỹ đầu cơ.
• Các quỹ này công bố hàng ngày về danh mục đầu tư của họ và thực hành quản lý rủi ro nhằm nâng cao nhận thức của nhà đầu tư.
• Các quỹ này được giao dịch trong suốt quá trình kinh doanh hoặc ngày giao dịch và do đó có tính thanh khoản cao hơn các quỹ tương hỗ.
• Họ đã thiết lập và tổ chức tốt thị trường thứ cấp.
• Do việc tạo và mua lại các quỹ giao dịch hối đoái ngay lập tức, cùng với việc cân bằng trong định giá chênh lệch giá.
• Các quỹ ETF thân thiện với thuế hơn so với các quỹ tương hỗ.
• Các quỹ thường có ít doanh thu hơn trong danh mục đầu tư được duy trì và do đó, thu nhập từ vốn ngắn hạn ít hơn, điều này làm giảm đáng kể thuế.

Hạn chế

• Họ thường tiếp xúc nhiều với các loại tài sản lớn hơn không bị giám sát hoặc không được giám sát bởi các nhà đầu tư đầu tư vào các công cụ đó.
• Các nhà đầu tư cổ phần có thể không biết về mức độ rủi ro được giả định đối với các loại tài sản không xác định như một phần của danh mục đầu tư.
• Sự dễ dàng tiếp cận được cung cấp bởi các ETF có thể dễ dàng bị thao túng và giao dịch do đó gây ra thiệt hại cho các nhà đầu tư nhỏ.
• Hạn chế lớn nhất là các nhà đầu tư không bao giờ có được tùy chọn tái đầu tư cổ tức của họ hoặc họ không đưa ra kế hoạch tái đầu tư cổ tức.

Phần kết luận

Các quỹ giao dịch hối đoái là các phương tiện đầu tư bắt nguồn từ các loại tài sản hoặc từ các loại tài sản thuộc các lĩnh vực cụ thể. Các loại tài sản có thể bao gồm từ cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa, v.v. Chúng cung cấp tính linh hoạt và tính thanh khoản rộng rãi cho các nhà đầu tư chọn đầu tư vào thị trường tài chính.