seychellesartprojects.org

Rủi ro có hệ thống là gì?

Rủi ro có hệ thống được định nghĩa là rủi ro vốn có đối với toàn bộ thị trường hoặc toàn bộ phân khúc thị trường vì nó ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế và không thể đa dạng hóa được, do đó còn được gọi là “rủi ro không thể thay đổi” hoặc “rủi ro thị trường” hoặc thậm chí "Rủi ro biến động."

Các loại rủi ro có hệ thống

Các loại khác nhau được liệt kê dưới đây

1. Rủi ro lãi suất : Nó đề cập đến rủi ro phát sinh do sự thay đổi của lãi suất thị trường và ảnh hưởng đến các công cụ thu nhập cố định như trái phiếu
2. Rủi ro thị trường : Nó đề cập đến rủi ro phát sinh do những thay đổi về giá thị trường của chứng khoán gây ra sự sụt giảm đáng kể trong trường hợp thị trường chứng khoán điều chỉnh.
3. Rủi ro tỷ giá hối đoái : Nó phát sinh do những thay đổi về giá trị của tiền tệ và ảnh hưởng đến các công ty có tỷ lệ giao dịch ngoại hối đáng kể
4. Rủi ro chính trị : Chủ yếu là do bất ổn chính trị trong bất kỳ nền kinh tế nào và nó ảnh hưởng đến các quyết định kinh doanh

Ví dụ về rủi ro có hệ thống

Ví dụ về rủi ro hệ thống có thể ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế như được mô tả dưới các loại khác nhau được minh họa bằng ví dụ dưới đây.

Phân tích rủi ro có hệ thống như thế nào là hữu ích?

# 1 - Chế độ xem toàn diện

Điều này sẽ tiếp tục xem xét toàn bộ nền kinh tế và nhà phân tích sẽ có được một bức tranh tốt hơn vì điều này cung cấp một cái nhìn tổng thể về toàn bộ nền kinh tế. Nó sẽ đóng vai trò như một đại diện cho rủi ro của toàn nền kinh tế hơn là phải tìm ra rủi ro vốn có trong từng lĩnh vực một cách riêng biệt

# 2 - Giúp Hiểu Rủi ro Không phân biệt được

Đó là thông qua việc hiểu biết về rủi ro hệ thống sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế; nhà đầu tư sẽ có xu hướng biết được mức độ rủi ro không thể đa dạng hóa của danh mục đầu tư của mình trong nền kinh tế. Bằng cách đó, anh ấy / cô ấy sẽ có cảm giác tốt hoặc hiểu rõ về sự biến động sẽ gây ra trong danh mục đầu tư do tác động của bất kỳ sự kiện nào như vậy sẽ ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường

# 3 - Giúp Xác định Rủi ro

Đa dạng hóa rủi ro tiếp tục hình thành cơ sở của bảo hiểm và cũng là cơ sở của đầu tư. Sự hiện diện của rủi ro hệ thống tiếp tục ảnh hưởng đến mọi thứ cùng một lúc. Bằng cách thực hiện một cách tiếp cận xác suất về tác động của nó đối với việc xác định rủi ro trong danh mục đầu tư của các công ty bảo hiểm, cách tiếp cận này giúp hiểu và xác định rủi ro tốt hơn. Mặc dù không thể giảm thiểu rủi ro hệ thống bằng cách đa dạng hóa, nhưng sẽ còn một chặng đường dài khi phải hiểu và xác định các rủi ro

# 4 - Giúp Hiểu được Hậu quả

Vì rủi ro có hệ thống ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế, nên nó giúp người ta hiểu được mối liên hệ và hậu quả lẫn nhau. Ví dụ, khi vụ thế chấp nhà ở bùng nổ vào năm 2007, rủi ro hệ thống kéo theo đó đã trở thành một hiện tượng trên toàn quốc, và sự suy giảm thanh khoản này ảnh hưởng đến thị trường tài chính, từ đó ảnh hưởng đến các nền kinh tế khác và dẫn đến sự sụt giảm mạnh trong thương mại và đầu tư trên toàn cầu. nền tảng.

Nhược điểm

# 1 - Tác động hàng loạt

Không giống như rủi ro theo ngành cụ thể, loại rủi ro như vậy ảnh hưởng đến tất cả mọi người. Các doanh nghiệp có thể chậm lại, dòng vốn chảy vào có thể giảm và việc cắt giảm việc làm có thể được thực hiện. Do đó, những rủi ro như vậy ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế và có thể dẫn đến suy thoái toàn cầu nếu suy giảm này cũng lan sang các nước khác

# 2 - Rủi ro theo ngành khó nghiên cứu

Nó xem xét toàn bộ nền kinh tế; sẽ thực sự khó khăn để xem xét tác động của giống nhau đối với các lĩnh vực, cổ phiếu và doanh nghiệp khác nhau một cách tách biệt. Có thể có những rủi ro và yếu tố theo ngành cụ thể sẽ tác động đến các doanh nghiệp này và cần hiểu rõ hơn về những yếu tố tương tự; nó trở nên cần thiết để nghiên cứu chúng một cách riêng lẻ hơn là xem xét một cái nhìn tổng thể

# 3 - Quy mô tác động có thể khác nhau

Mặc dù rủi ro không thể đa dạng hóa là rủi ro có hệ thống ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế, nhưng quy mô tác động có thể khác nhau giữa các doanh nghiệp và giữa các lĩnh vực. Ở đây, điều cần thiết là phải hiểu và nghiên cứu các lĩnh vực này với một cái nhìn khác với toàn bộ nền kinh tế.

Hạn chế

• Mặc dù rủi ro có hệ thống ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế, quy mô và mức độ của rủi ro giống nhau có thể khác nhau giữa các lĩnh vực, và do đó, điều quan trọng là phải nghiên cứu chúng một cách riêng biệt. Rủi ro có hệ thống tự nó có thể không đưa ra một bức tranh hoàn chỉnh cho nhà phân tích trong một tình huống như vậy. Anh ấy / cô ấy có thể cần phải phân tích hành vi cụ thể của ngành và các yếu tố ảnh hưởng đến tương tự.

Phần kết luận

• Rủi ro có hệ thống là không thể đa dạng hóa, tác động đến tất cả các lĩnh vực, cổ phiếu, doanh nghiệp, v.v. và về bản chất, toàn bộ nền kinh tế. Nó giúp người ta đánh giá mức độ rủi ro bằng cách xem xét một cách tổng thể những rủi ro vốn có trong nền kinh tế.
• Rủi ro như vậy nguy hiểm cho nền kinh tế cũng như khi tràn lan, có thể là dấu hiệu của một nền kinh tế đang chậm lại, kinh doanh ì ạch cảnh báo một cuộc suy thoái sắp xảy ra. Nó có tác động trên diện rộng và hậu quả thường lan truyền từ lĩnh vực này sang lĩnh vực khác hoặc thậm chí từ nền kinh tế này sang nền kinh tế khác đối với vấn đề đó, khi chúng liên kết với nhau.
• Tuy nhiên, để đánh giá và hiểu được rủi ro vốn có trong bất kỳ ngành kinh doanh hoặc lĩnh vực cụ thể nào, người ta cần nghiên cứu chúng một cách riêng biệt, và rủi ro hệ thống có thể không giúp được nhiều trong vấn đề này.
• Tuy nhiên, nó đã đi một chặng đường dài trong việc giúp người ta hiểu được mức độ rủi ro và tác động lớn mà danh mục đầu tư có thể thực hiện trong trường hợp rủi ro có hệ thống hoặc không thể đa dạng hóa mang lại và do đó trở thành một công cụ thiết yếu để quản lý rủi ro. Nó cũng là cơ sở cho các mô hình định giá khác nhau như Mô hình Định giá Tài sản Vốn (CAPM).