seychellesartprojects.org

Định nghĩa Quỹ tương hỗ

Quỹ tương hỗ là một loại quỹ đầu tư được các nhà đầu tư quản lý chuyên nghiệp bằng cách gom tiền từ nhiều nhà đầu tư với mục đích bắt đầu đầu tư vào chứng khoán được nắm giữ riêng lẻ để cung cấp mức độ thanh khoản nâng cao, đa dạng hóa hơn, mức độ rủi ro thấp hơn, Vân vân.

Tổng quat

Quỹ tương hỗ là một nhóm đầu tư được quản lý chuyên nghiệp với mục đích mua các chứng khoán khác nhau và đưa chúng vào danh mục đầu tư mạnh mẽ sẽ mang lại lợi nhuận hấp dẫn hơn và cao hơn mức lợi nhuận phi rủi ro hiện đang được thị trường cung cấp. Quỹ tương hỗ là một sản phẩm tài chính đầu tư vào cổ phiếu hoặc trái phiếu. Sở hữu một quỹ tương hỗ giống như bạn nhận được một miếng táo nhỏ hơn. Các nhà đầu tư nhận được các đơn vị quỹ tương ứng với các khoản đầu tư của họ. Giả sử một quỹ tương hỗ có tổng tài sản là $ 5000 và một người nào đó đầu tư $ 500, người đó sẽ nhận được 10% đơn vị của quỹ.

Nguồn : Fidelity

Lợi ích của Quỹ tương hỗ

Có nhiều lợi ích khác nhau khi đầu tư vào Quỹ tương hỗ như:

• Mức độ đa dạng hóa cao hơn vì rổ danh mục đầu tư sẽ nhằm mục đích đầu tư dàn trải để bảo vệ khỏi rủi ro tập trung
• Họ cung cấp tính thanh khoản thường xuyên vì các cổ đông của quỹ mở và quỹ tín thác đầu tư đơn vị có thể bán phần sở hữu của họ trở lại quỹ theo định kỳ với mức giá bằng NAV của phần vốn đầu tư của quỹ.
• Được quản lý bởi các nhà đầu tư chuyên nghiệp, những người có kinh nghiệm đầu tư phong phú và có thể hiểu được các dây thần kinh của thị trường.
• Vì quỹ tương hỗ được quản lý bởi cơ quan Chính phủ, tức là AMFI ở Ấn Độ, nó mang lại sự bảo vệ và thoải mái cho các nhà đầu tư trước khi xem xét cơ hội đầu tư.
• Tất cả các quỹ tương hỗ được yêu cầu phải báo cáo cùng một mức thông tin cho các nhà đầu tư, điều này giúp cho việc so sánh tương đối dễ dàng hơn trong trường hợp đa dạng hóa.
• Các quỹ này cung cấp các báo cáo thường xuyên về hiệu suất của họ và cũng dễ dàng có sẵn trên internet để hiểu các xu hướng trong quá khứ cũng như các chiến lược đã thực hiện.

Cơ cấu của các quỹ tương hỗ

Có 3 cấu trúc chính của quỹ tương hỗ:

# 1 - Quỹ tương hỗ kết thúc

Các quỹ này chỉ phát hành cổ phiếu ra công chúng một lần trong Đợt phát hành lần đầu ra công chúng. Cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán và cổ phiếu chỉ có thể được bán cho một nhà đầu tư khác trên thị trường và không được bán cho quỹ. Giá mà các nhà đầu tư có thể thu được cho khoản đầu tư của họ có thể khác với NAV và có thể ở mức 'Cao cấp' hoặc 'Chiết khấu' của NAV.

# 2 - Quỹ tương hỗ mở

Hầu hết các quỹ tương hỗ hiện có thuộc loại này vì chúng cho phép các nhà đầu tư giao dịch các đơn vị tại bất kỳ thời điểm nào theo NAV (Giá trị tài sản ròng). NAV này của quỹ được tính trên cơ sở giá chứng khoán trong danh mục đầu tư. Những lợi thế này mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư để tăng lợi nhuận trong thời gian thị trường tăng giá hoặc thanh lý có liên quan trong điều kiện thị trường thay đổi.

# 3 - Quỹ Đầu tư Đơn vị

Các quỹ ủy thác này chỉ phát hành cổ phiếu một lần sau khi tạo với danh mục đầu tư tổng thể cũng không thay đổi. Chúng thường có tuổi thọ hạn chế, theo đó nhà đầu tư có thể mua lại cổ phiếu trực tiếp từ quỹ bất kỳ lúc nào hoặc có thể chọn đợi cho đến khi chấm dứt ủy thác. Các quỹ như vậy không có các dịch vụ của một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp.

Tại sao nên đầu tư vào quỹ tương hỗ?

Các cá nhân, tập đoàn, doanh nghiệp nhỏ,… muốn đầu tư vào thị trường chứng khoán nhưng không có chuyên môn và thời gian có thể đầu tư thông qua quỹ tương hỗ. Một số lợi ích chính của việc đầu tư vào tổ chức TCVM

# 1 - Quản lý chuyên nghiệp

“Người quản lý danh mục đầu tư” thay mặt nhà đầu tư đầu tư tiền với trách nhiệm phát triển nó và tạo ra lợi nhuận cho những người lớn tuổi. Vì vậy, các nhà đầu tư không cần phải là một chuyên gia về các nguyên tắc cơ bản về chứng khoán hoặc kỹ thuật thị trường. Người quản lý danh mục đầu tư thực hiện nghiên cứu để đưa ra những ý tưởng cổ phiếu mới có khả năng sinh lời. Anh ta theo dõi các hoạt động kinh tế ở các khu vực / quốc gia và theo đó quyết định mức đầu tư của mình.

Hầu hết các bạn đều biết Warren Buffet. Ông là một nhà quản lý huyền thoại làm tốt hơn chỉ số thị trường trong nhiều năm. Ông đã sử dụng phương pháp định giá và cách tiếp cận dựa trên chất lượng để đầu tư. Chúng tôi sẽ thảo luận về các phong cách đầu tư khác nhau trong phần dưới đây.

# 2 - Đa dạng hóa

Quỹ tương hỗ cung cấp sự đa dạng hóa bằng cách đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu. Hãy tưởng tượng bạn muốn mua một cổ phiếu của Google, bạn sẽ phải trả ~ 800 đô la cho một cổ phiếu nên nó rất đắt. Bây giờ, hãy nghĩ đến việc đầu tư 800 đô la vào một tổ chức tín dụng đa chức năng, có cổ phiếu của Google cùng với nhiều cổ phiếu khác. Đây là một lợi thế rất quan trọng trong việc đầu tư thông qua một tổ chức TCVM.

Một danh mục đầu tư điển hình chứa từ 40-100 cổ phiếu tùy thuộc vào mục tiêu của nhà quản lý. Người quản lý đầu tư vào cổ phiếu của nhiều ngành hoặc quốc gia khác nhau để giảm rủi ro mất tiền. Xem ví dụ về quỹ Thị trường mới nổi của T Rowe Price để đa dạng hóa.

nguồn: T.Rowe

Quỹ đã đầu tư hơn 80% số tiền vào 10 quốc gia hàng đầu như Trung Quốc, Ấn Độ và Brazil, v.v. Tương tự trên các lĩnh vực khác nhau, cao nhất là CNTT, tài chính và tiêu dùng. Điều này cung cấp sự đa dạng hóa cho các nhà đầu tư có ít tiền hơn.

# 3 - Thanh khoản

Đầu tư vào quỹ tương hỗ có thể được coi là gần hơn với việc nắm giữ tiền mặt vì các nhà đầu tư có thể bán các đơn vị bất kỳ lúc nào và nhận tiền mặt. Người quản lý danh mục đầu tư luôn giữ sẵn tiền mặt cho các yêu cầu mua lại. Vì vậy, nếu bạn đặt một lệnh bán hôm nay, bạn sẽ nhận được tiền mặt trong một hoặc hai ngày tới. Các tài liệu của quỹ thường đề cập đến thời gian thanh toán, ví dụ T + 2 có nghĩa là 2 ngày kể từ ngày giao dịch (T). Người quản lý danh mục đầu tư cũng đầu tư một phần tiền vào các cổ phiếu mà anh ta có thể dễ dàng bán để đáp ứng các yêu cầu mua lại.

# 4 - Dễ đầu tư & Khả năng chi trả

Trong những năm qua, việc đầu tư vào một tổ chức TCVM đã trở nên ít khó khăn hơn với sự hỗ trợ của công nghệ. Bất kỳ ai cũng có thể mua quỹ bằng cách chỉ cần truy cập trang web của quỹ hoặc nhà môi giới. Người ta có thể mua và bán một MF và thực hiện các nhiệm vụ như tạo báo cáo, đầu tư gia tăng chỉ bằng một cú nhấp chuột.

Đầu tư vào một quỹ tương hỗ không phải là rất tốn kém. Để mở tài khoản, số tiền tối thiểu có thể là $ 1000 trở xuống. Đối với các giao dịch mua tăng dần, số tiền tối thiểu là $ 100. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể lựa chọn đầu tư vào quỹ thông qua các lựa chọn như đầu tư có hệ thống hoặc rút tiền có thể được sử dụng để tiết kiệm thường xuyên hoặc để trang trải chi phí.

Mục tiêu đầu tư của Quỹ tương hỗ

Việc học đại học của con trẻ hoặc kết hôn, lập kế hoạch nghỉ hưu hoặc chi phí y tế là một số trong những điều mà nhiều người trong chúng ta đang lên kế hoạch trong suốt cuộc đời làm việc của mình. Tôi muốn liệt kê một vài mục tiêu đầu tư của các quỹ tương hỗ dưới đây có thể giúp ích cho người đọc trong việc đưa ra quyết định đầu tư.

# 1 - Đầu tư Dựa trên Mục tiêu

Đây là mục tiêu đầu tư hàng đầu của các quỹ Tương hỗ. Như đã đề cập ở trên, người ta có thể lập kế hoạch chi tiêu trong tương lai và đầu tư cho phù hợp. Nhiều tổ hợp quỹ cung cấp “Quỹ ngày mục tiêu” hoặc “Quỹ quỹ” tùy chỉnh, về cơ bản phân bổ tài sản vào vốn chủ sở hữu và trái phiếu của MF. Sự khác biệt giữa hai là quỹ theo ngày mục tiêu là không tùy ý, tức là nhà đầu tư chỉ có thể đầu tư vào một trong các kế hoạch có sẵn và không thể chọn mức độ rủi ro theo nhu cầu của mình. Quỹ của Quỹ có thể năng động và đầu tư theo tổ hợp tài sản mục tiêu phù hợp với các nhà đầu tư sau khi xem xét hồ sơ rủi ro và nợ phải trả của họ, v.v.

Tuy nhiên, sự kết hợp sẽ được cân bằng lại khi chủ sở hữu đang đến gần ngày mục tiêu. Nguyên tắc cơ bản là đầu tư nhiều tiền hơn vào cổ phiếu và khi người nắm giữ già đi; phân bổ nhiều tiền hơn vào quỹ tương hỗ nợ, ví dụ ở tuổi 30 nhà đầu tư nên đầu tư 30% vào nợ và 70% vào cổ phiếu (đây là quy tắc ngón tay cái).

nguồn: Fidelity.com

Tăng trưởng đầu tư

Nhiều mục tiêu đầu tư của quỹ tương hỗ bao gồm mô hình Tăng trưởng Đầu tư. Các nhà đầu tư đã sẵn sàng nghỉ hưu và tìm kiếm lợi nhuận tích cực có thể làm như vậy bằng cách chấp nhận thêm một số rủi ro. Quỹ tương hỗ đáp ứng được mục tiêu này sẽ đầu tư tiền vào các công ty đang phát triển nhanh như các công ty vốn hóa nhỏ hoặc các công ty có xu hướng tích cực về giá cổ phiếu (động lượng giá), v.v.

Tiết kiệm thuế

Tiết kiệm thuế cũng là một trong những mục tiêu đầu tư phổ biến của quỹ Tương hỗ. Chủ yếu là các khách hàng giàu có, các nhà đầu tư tổ chức và các công ty có mục tiêu giảm thiểu các khoản chi trả thuế. Thuế có thể ăn vào lợi nhuận khiến nó trở nên âm hoặc tầm thường. Trích dẫn tầm quan trọng của lợi nhuận sau thuế, rất ít sản phẩm có thể giúp các nhà đầu tư đạt được 'alpha thuế'. Các sản phẩm này được xây dựng bằng sự kết hợp của tổ chức TCVM, quỹ Index hoặc quỹ ETF và cổ phiếu hoặc trái phiếu. Thông thường, tài khoản cá nhân được xử lý bởi một nhà quản lý đầu tư, người biết các tác động thuế dài hạn và ngắn hạn. Mua và bán được thúc đẩy bởi lợi nhuận alpha thuế.

Giả sử bạn đang nắm giữ quỹ A và quỹ B thì

• Nếu bạn có lãi vốn ở cả A&B, bạn sẽ bị đánh thuế cho cả hai khoản thuế thu nhập hiện hành.
• Nếu bạn có lãi vốn ở A và lỗ ở B, thì bạn có thể bù lỗ so với lãi của A và do đó giảm nghĩa vụ thuế.

Do đó, bằng cách áp dụng các biện pháp phơi bày thích hợp, khoản chi thuế có thể được tối ưu hóa để tạo ra lợi ích tổng thể trong Tài khoản.

Phần kết luận

Đầu tư vào quỹ tương hỗ là một khoa học và tôi đã cố gắng giải quyết một số biệt ngữ và kỹ thuật trong các phần trên. Theo dòng chảy, các nhà đầu tư có thể tuân theo một số quy tắc đầu tư cơ bản như

• Tuổi đầu tư quyết định việc phân bổ vốn chủ sở hữu, nợ hoặc các quỹ thay thế. Bạn trẻ hơn bạn nhiều hơn bạn có thể đầu tư bất bình đẳng.
• Đánh giá nợ phải trả và chi phí trong tương lai
• Khả năng chấp nhận rủi ro - ví dụ khả năng chấp nhận rủi ro cao sau đó đầu tư vào các quỹ tăng trưởng tích cực hoặc giá trị sâu hoặc các quỹ thay thế
• Chọn một máy MF phù hợp với nhu cầu của bạn
• Xây dựng danh mục đầu tư đa dạng - phân bổ tiền cho từng loại quỹ
• Theo dõi hiệu suất, v.v.