Phân tích hòa vốn (Định nghĩa, Công thức) | Ví dụ tính toán

Phân tích Hòa vốn là gì?

Phân tích hòa vốn đề cập đến việc xác định điểm mà doanh thu của công ty bắt đầu vượt quá tổng chi phí của nó, tức là thời điểm mà dự án hoặc công ty đang được xem xét sẽ bắt đầu tạo ra lợi nhuận bằng cách nghiên cứu mối quan hệ giữa doanh thu của công ty, chi phí cố định và chi phí biến đổi.

Nó xác định mức doanh số cần thiết để trang trải tổng chi phí kinh doanh (Chi phí cố định cũng như chi phí biến đổi). Nó cho chúng ta thấy làm thế nào để tính toán thời điểm một công ty sẽ bắt đầu tạo ra lợi nhuận.

Công thức phân tích hòa vốn

Có hai cách tiếp cận để tính điểm hòa vốn. Một có thể là số lượng được gọi là số lượng hòa vốn và loại còn lại là doanh số bán hàng được gọi là doanh số hòa vốn.

Trong cách tiếp cận đầu tiên, chúng ta phải chia chi phí cố định theo mức đóng góp trên mỗi đơn vị tức là

Điểm hòa vốn (Qty) = Tổng chi phí cố định / Khoản đóng góp trên mỗi đơn vị
  • Trong đó, Đóng góp trên mỗi đơn vị = Giá bán trên mỗi đơn vị - Chi phí biến đổi trên mỗi đơn vị

Trong cách tiếp cận thứ hai, chúng ta phải chia chi phí cố định cho tỷ lệ đóng góp vào tỷ lệ bán hàng hoặc tỷ lệ lợi nhuận trên khối lượng, tức là

Doanh số bán hàng hòa vốn (Rs) = Tổng chi phí cố định / Tỷ lệ ký quỹ đóng góp,
  • Trong đó Tỷ lệ ký quỹ đóng góp = Đóng góp trên mỗi đơn vị / Giá bán trên mỗi đơn vị

Ví dụ về phân tích hòa vốn

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Phân tích Hòa vốn này tại đây - Mẫu Excel Phân tích Hòa vốn

ví dụ 1

Giả sử XYZ Ltd đang kỳ vọng bán được 10.000 chiếc với giá 10 đô la mỗi chiếc. Chi phí biến đổi liên quan đến sản phẩm là 5 đô la một đơn vị và chi phí cố định là 15.000 đô la mỗi năm. Thực hiện phân tích hòa vốn cho trường hợp đã cho.

Giải pháp:

Sử dụng dữ liệu sau để tính toán phân tích hòa vốn

Tình hình hòa vốn đối với trường hợp nhất định có thể được tính theo số lượng hoặc theo đô la.

Tính toán Điểm hòa vốn có thể được thực hiện như sau:

Để tính Điểm hòa vốn (Số lượng) mà chúng ta phải chia tổng chi phí cố định cho phần đóng góp trên mỗi đơn vị.

  • Tại đây, Giá bán mỗi đơn vị = $ 10
  • Chi phí biến đổi trên mỗi đơn vị = $ 5
  • Vì vậy, Đóng góp trên mỗi đơn vị = $ 10 - $ 5 = $ 5
  • Do đó Điểm hòa vốn (Số lượng) = $ 15000 / $ 5 đơn vị

Điểm hòa vốn (Số lượng) = 3000 đơn vị

Điều đó có nghĩa là bằng cách bán tới 3000 đơn vị, XYZ Ltd sẽ không bị lỗ, không có lãi và chỉ khắc phục được chi phí cố định. Số lượng bán vượt quá 3000 sẽ giúp kiếm được lợi nhuận bằng với mức đóng góp trên mỗi đơn vị cho mỗi đơn vị bổ sung được bán vượt quá 3000.

Tính toán doanh số hòa vốn có thể được thực hiện như sau:

Để tính Doanh số hòa vốn ($), chúng tôi sẽ chia tổng chi phí cố định cho tỷ lệ lợi nhuận đóng góp.

  • Ở đây đóng góp cho mỗi đơn vị = $ 5
  • Giá bán mỗi đơn vị = $ 10
  • Vì vậy, tỷ lệ ký quỹ đóng góp = $ 5 / $ 10 = 0,5
  • Do đó, doanh số hòa vốn ($) = $ 15000 / 0,5

Doanh số hòa vốn ($) = $ 30.000

Điều đó có nghĩa là bằng cách bán đến giá trị bán hàng là 30.000 đô la, XYZ Ltd sẽ ở điểm hòa vốn và sẽ chỉ vượt qua chi phí cố định và sẽ kiếm được lợi nhuận bằng giá trị bán hàng vượt quá 30.000 đô la tương đương với tỷ suất lợi nhuận đóng góp * Giá trị bán hàng vượt quá 30.000 đô la.

Ví dụ # 2 - Công ty đa sản phẩm

Chúng ta hãy lấy trường hợp của một công ty đa ngành sản xuất ba loại sản phẩm khác nhau có tên là A, B và C và cố gắng tìm ra số đơn vị hòa vốn. Bảng sau đây đưa ra bảng phân tích về giá, chi phí biến đổi và số lượng đơn vị sản phẩm dự kiến ​​sẽ được bán và giả sử chi phí cố định là 6.600 đô la.

Trong trường hợp này, chúng ta cần tìm giá bán bình quân gia quyền được tính như sau,

  • Giá ưu đãi bình quân gia quyền = {(100 * 50%) + (50 * 30%) + (20 * 20%)} / (100%)
  • = $ 69

Tương tự, giá bán bình quân gia quyền cho chi phí biến đổi được tính như sau,

  • Giá ưu đãi trung bình có gia quyền = {(50 * 50%) + (30 * 30%) + (10 * 20%)} / (100%)
  • = $ 36

Vì vậy, số đơn vị hòa vốn sử dụng công thức trên là,

  • Đơn vị hòa vốn = $ 6,600 / ($ 69 - $ 36)
  • = 200

Theo đó, con số hòa vốn của Sản phẩm A là 50% của 200 tức là 100 và tương tự đối với Sản phẩm B và Sản phẩm C sẽ lần lượt là 60 và 40.

Bây giờ chúng ta hãy đi sâu vào một ví dụ thực tế và thử áp dụng khái niệm này.

Ví dụ # 3 - General Motors

Chúng ta hãy thử tìm số đơn vị cần bán của bộ phận ô tô của General Motors để hòa vốn.

Nguồn: Công ty tiết lộ. M là viết tắt của triệu.

Trước tiên, hãy để chúng tôi cung cấp cho bạn một ý tưởng ngắn gọn về những con số này trong Báo cáo thường niên của General Motors (hoặc 10K) biểu thị điều gì. Đối với số lượng đơn vị, chúng tôi đã lấy doanh số bán xe trên toàn thế giới.

Năm 2018, số lượng xe bán ra trên toàn thế giới là 8.384.000 chiếc.

Đối với giá tính theo đơn vị, cách lý tưởng là tính giá bình quân gia quyền của từng mẫu xe với giá bán khác nhau (ví dụ như Chevy và Le Sabre và nhiều loại xe khác có giá khác nhau). Vì điều đó sẽ đòi hỏi một phân tích sâu rộng, chúng tôi chỉ sử dụng doanh thu bán hàng làm đại lý và chia nó cho tổng số đơn vị để tính giá trên mỗi đơn vị. Tổng doanh thu năm 2018 là 133.045 triệu đô la, khi chia cho 8.384.000 sẽ có giá mỗi đơn vị là 15.869 đô la.

Đối với chi phí biến đổi trên mỗi đơn vị, chúng tôi chia mục hàng "Ô tô và các chi phí bán hàng khác" với số lượng đơn vị đã bán. Chi phí ô tô và các chi phí bán hàng hoặc chi phí biến đổi khác cho năm 2018 là 120.656 triệu đô la, khi chia cho 8.384.000 sẽ cho chi phí biến đổi trên mỗi đơn vị là 14.391 đô la.

Cuối cùng, chúng tôi lấy mục hàng “ Ô tô và các hoạt động bán hàng khác, chi phí chung và chi phí quản lý ”, làm đại diện cho chi phí cố định liên quan đến bộ phận ô tô. Đối với năm 2018, chi phí ô tô và bán hàng khác, chi phí quản lý chung và chi phí quản lý hoặc chi phí cố định là $ 9,650 triệu.

Bây giờ rất dễ dàng để tính toán mức hòa vốn và sử dụng công thức được xác định ở đầu,

  • Đơn vị hòa vốn = 9,650 * 10 ^ 6 / (15,869 - 14,391)
  • = 6.530.438 đơn vị.

Một điều thú vị cần lưu ý là mặc dù số lượng xe công ty hiện đang sản xuất gần gấp 1,3 lần số lượng xe mà General Motors đang bán, nhưng số lượng xe bán ra trên toàn thế giới đã giảm dần. Chúng ta cũng có thể thấy số lượng xe bán ra để hòa vốn của General Motors đã tăng lên trong năm 2018, điều này có thể là do chi phí biến đổi trên mỗi chiếc tăng.

Ưu điểm

Một số lợi thế của phân tích hòa vốn như sau:

  • Nắm bắt chi phí bị thiếu: Người ta phải tính toán tất cả chi phí đã cam kết cũng như chi phí biến đổi trong khi xem xét cam kết tài chính để tìm ra điểm hòa vốn và bằng cách này, một số chi phí còn thiếu được phát hiện.
  • Đặt Mục tiêu cho Doanh thu: Khi và khi phân tích hòa vốn hoàn tất, người ta sẽ biết được doanh thu bán hàng dự kiến ​​của họ để kiếm được lợi nhuận dự kiến ​​và điều này cũng giúp các nhóm bán hàng đặt ra các mục tiêu cụ thể hơn.
  • Ra quyết định mạnh mẽ: Vì lãnh đạo cao nhất đang có nhiều dữ liệu xác định hơn, nó sẽ giúp họ đưa ra quyết định tốt để mở rộng kinh doanh hoặc nhận bất kỳ hợp đồng mới nào bằng cách đưa ra một mức giá tối thiểu tốt bằng cách xem xét chi phí chìm.

Nhược điểm

Một số nhược điểm của phân tích hòa vốn như sau:

  • Các giả định không thực tế vì giá bán của một sản phẩm không thể giống nhau ở các mức bán hàng khác nhau và một số chi phí cố định có thể thay đổi theo sản lượng.
  • Doanh số bán hàng không thể giống hoàn toàn với doanh số sản xuất. Có thể có một số cổ phiếu đóng cửa hoặc lãng phí.
  • Doanh nghiệp bán nhiều hơn một sản phẩm: Sẽ rất khó để phân tích khả năng hòa vốn vì việc phân bổ chi phí cố định giữa hai sản phẩm sẽ là một thách thức.
  • Chi phí sản phẩm hoặc dịch vụ thay đổi không phải lúc nào cũng giữ nguyên. Khi mức sản lượng sẽ tăng khả năng thương lượng của một người để mua vật liệu hoặc dịch vụ cũng sẽ tăng lên.
  • Nó là một trợ giúp lập kế hoạch chứ không phải là một công cụ ra quyết định.

Điểm quan trọng

    • Phân tích hòa vốn cho chúng ta biết khoản đầu tư phải đạt đến mức nào để có thể thu hồi vốn ban đầu.
    • Nó cũng được coi là một thước đo cho biên độ an toàn.
    • Nó được sử dụng rộng rãi trong trường hợp giao dịch cổ phiếu và quyền chọn hoặc lập ngân sách của công ty cho các dự án khác nhau.

Phần kết luận

Phân tích hòa vốn là rất quan trọng đối với bất kỳ tổ chức nào để có thể biết được khả năng tổng thể của mình trong việc tạo ra lợi nhuận. Giả sử đối với bất kỳ công ty nào nếu mức phá sản của nó gần đến mức doanh số tối đa mà công ty có thể đạt được thì công ty đó không thể kiếm được lợi nhuận ngay cả trong kịch bản hoàn toàn tích cực. Do đó, ban giám đốc có trách nhiệm phải theo dõi liên tục điểm hòa vốn của tổ chức vì điều này giúp tiết kiệm chi phí và làm giảm điểm hòa vốn.