seychellesartprojects.org

Ý nghĩa EBIT

EBIT hay thu nhập hoạt động là phép đo lợi nhuận xác định lợi nhuận hoạt động của công ty và được tính bằng cách trừ đi giá vốn hàng bán và chi phí hoạt động của công ty từ tổng doanh thu.

• Nó chỉ ra số lợi nhuận mà công ty tạo ra chỉ từ các hoạt động kinh doanh của mình.
• Ở đây, các chi phí liên quan đến lãi vay và thuế không được xem xét để tính EBIT vì chúng không phát sinh do các hoạt động kinh doanh và đó là lý do tại sao nó có nghĩa là lợi nhuận hoạt động hoặc thu nhập hoạt động.

Các thành phần của thu nhập trước lãi suất và thuế

# 1 - Doanh thu

Doanh thu là nguồn thu nhập chính của doanh nghiệp, được tạo ra từ việc bán hàng hóa và dịch vụ trong quá trình kinh doanh bình thường của doanh nghiệp.

# 2 - Giá vốn hàng bán (COGS)

Giá vốn hàng bán là chi phí trực tiếp phát sinh trong quá trình sản xuất thành phẩm và bán dịch vụ. Chi phí này bao gồm chi phí mua nguyên vật liệu, nhân công trực tiếp và các chi phí chung trực tiếp khác. Công thức giá vốn hàng bán cho giá vốn hàng bán là:

Giá vốn hàng bán = Tồn kho đầu kỳ + mua nguyên vật liệu + nhân công trực tiếp + chi phí chung - kết thúc hàng tồn kho

# 3 - Chi phí Hoạt động

Chi phí hoạt động là các khoản chi phí mà doanh nghiệp phải chịu trong quá trình hoạt động bình thường của doanh nghiệp. Nó bao gồm chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý như chi phí thuê nhà, tiền lương cho nhân viên hành chính, chi phí đi lại, v.v.

Công thức EBIT

Nó có thể được tính toán bằng cách sử dụng phương pháp trực tiếp và gián tiếp.

# 1 - Phương pháp Trực tiếp

Thu nhập trước lãi vay và thuế = Doanh thu - Giá vốn hàng bán - Chi phí hoạt động

Công thức EBIT cho phương pháp trực tiếp này là nó khấu trừ các chi phí liên quan trực tiếp từ doanh thu được tạo ra

# 2 - Phương pháp gián tiếp

Thu nhập trước lãi vay và thuế = Thu nhập ròng + Chi phí lãi vay + Chi phí thuế

Ví dụ về EBIT

Ví dụ 1

Chúng tôi có một công ty tên là ABC Inc., có doanh thu là 4.000 đô la, giá vốn hàng bán là 1.500 đô la và chi phí hoạt động là 200 đô la.

EBIT khấu trừ trực tiếp chi phí phát sinh từ thu nhập, trong khi phương trình thứ hai cộng lại lãi suất và thuế vì bản thân EBIT nói rằng nó là thu nhập trước lãi vay và thuế. Sự phân biệt này khác nhau vì nó cho phép người dùng hiểu khái niệm EBIT  từ hai khía cạnh khác nhau.

Đầu tiên là xem EBIT từ quan điểm hoạt động sơ bộ trong khi thứ hai là xem nó như là quan điểm sinh lời cuối năm. Mặc dù cả hai phương trình sẽ cho ra cùng một con số nhưng để phân tích con số từ một góc độ khác là điều quan trọng từ quan điểm của các nhà đầu tư.

Nếu tiền lãi là nguồn thu nhập chính của doanh nghiệp giống như trong trường hợp ngân hàng và các tổ chức tài chính, thì thu nhập từ tiền lãi đó sẽ được tính vào Thu nhập Trước lãi và Thuế.

Ví dụ số 2

Hãy lấy một ví dụ về tập đoàn Harry, công ty có doanh nghiệp sản xuất Đồ dùng. Báo cáo thu nhập của Harry Corporation báo cáo các hoạt động sau đây.

• Doanh thu từ hoạt động: $ 2,500,000
• Giá vốn hàng bán: $ 1,400,000
• Chi phí hoạt động: 400.000 đô la
• Chi phí lãi vay: 200.000 đô la
• Chi phí thuế: 30.000 đô la

Bây giờ từ các số liệu dưới đây, chúng tôi có thể tính toán lợi nhuận gộp (Doanh thu - Giá vốn hàng bán)

= $ 2.500.000 - $ 550.000

Lợi nhuận gộp = $ 1,100,000

Và công thức thu nhập ròng = Lợi nhuận gộp - Chi phí hoạt động - Chi phí lãi vay - chi phí thuế

= 1.100.000 USD - 400.000 USD - 200.000 USD - 30.000 USD

Thu nhập ròng = $ 470,000

Bây giờ chúng ta cần tính Thu nhập Trước Lãi suất và Thuế từ hai phương trình:

Bằng phương pháp trực tiếp

= $ 2.500.000 - $ 1.400.000- $ 400.000 = $ 700.000

Bằng phương pháp gián tiếp

= 470.000 đô la + 200.000 đô la + 30.000 đô la = 700.000 đô la

Ưu điểm

• Nó có thể cung cấp manh mối về tiềm năng thu nhập của công ty. Đây là một con số quan trọng thu hút người mua và nhà đầu tư tiềm năng. Thông qua con số EBIT, nhà đầu tư có thể phân tích lợi nhuận mà họ có thể kiếm được từ khoản đầu tư vào công ty.
• EBIT được sử dụng bởi các nhà đầu tư và các chủ nợ vì nó giúp họ biết về sự thành công của các hoạt động cốt lõi của doanh nghiệp mà không cần lo lắng về các tác động thuế và chi phí cấu trúc vốn của công ty. Hơn nữa, họ có thể chỉ cần kiểm tra xem các hoạt động của doanh nghiệp và ý tưởng của họ có thực sự hoạt động trong thế giới thực hay không.
• So với các chỉ số tài chính khác, thu nhập trước lãi vay và thuế rất dễ tính và dễ hiểu. Vì vậy, với tư cách là người dùng, con số đầu tiên cung cấp hiểu biết cơ bản về công ty là EBIT.

Giới hạn

• Khấu hao được xem xét trong khi tính EBIT. Trong khi so sánh kết quả của các ngành khác nhau, do sự khác biệt về khấu hao trong kết quả sẽ có. Ví dụ, nếu người đó đang so sánh thu nhập trước lãi vay và thuế của một công ty có nhiều tài sản cố định với công ty có ít tài sản cố định thì do chi phí khấu hao, công ty có tài sản cố định sẽ có thu nhập trước lãi vay ít hơn và thuế do chi phí dẫn đến giảm thu nhập ròng hoặc lợi nhuận.
• Các công ty có phần lớn nguồn tài chính thông qua vay nợ chắc chắn sẽ có một khoản chi phí lãi vay rất lớn. Thu nhập trước lãi vay và thuế không tính đến chi phí lãi vay đó dẫn đến lạm phát tiềm năng thu nhập của công ty. Việc không tính đến chi phí lãi vay có thể khiến các nhà đầu tư hiểu nhầm vì có khả năng do hoạt động bán hàng kém hoặc dòng tiền giảm, công ty đã vay nợ rất lớn. Nhưng EBIT không thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư đối với các khoản nợ cao như vậy.

Tầm quan trọng

• Điều quan trọng là phải đặt tiêu chuẩn ngành làm tiêu chuẩn trong khi so sánh bất kỳ số liệu tài chính nào của hai công ty. Chỉ đơn giản là so sánh lợi nhuận hoạt động của hai công ty là không đủ vì nó không cho nhà đầu tư biết về tiềm năng thu nhập của công ty so với các công ty khác hoạt động trong cùng ngành.
• Ngoài ra, cần phải tạo ra các xu hướng trong khi đánh giá các công ty có thu nhập tiềm năng giống như so sánh giữa các năm trước với năm hiện tại để kiểm tra xem có tồn tại xu hướng hay không.

Phần kết luận

Thu nhập trước lãi vay và thuế đo lường lợi nhuận của công ty từ các hoạt động của nó. Việc sử dụng thu nhập trước lãi vay và thuế không chỉ giới hạn trong tính toán của nó mà còn được sử dụng làm đầu vào trong khi tính toán các tỷ lệ tài chính như tỷ lệ ký quỹ hoạt động, tỷ lệ bao trả lãi vay, v.v. Ngoài ra, để tính toán các mức độ của các đòn bẩy khác nhau, chúng ta cần để tính EBIT.