seychellesartprojects.org

Chứng khoán đầu tư là gì?

Chứng khoán đầu tư được mua bởi các nhà đầu tư, có hoặc không có bất kỳ người trung gian hoặc đại lý nào, chỉ để đầu tư và nắm giữ lâu dài. Các khoản này được phản ánh dưới dạng các khoản đầu tư dài hạn trong báo cáo tài chính và bao gồm thu nhập cố định và chứng khoán mang lại thu nhập biến đổi. Mặt khác, Chứng khoán Kinh doanh là những chứng khoán được mua để giao dịch trong ngày hoặc mục đích thu lợi từ sự thay đổi giá ngắn hạn.

Lưu ý: Đó là ý định của người mua chứng khoán, điều này quan trọng khi phân loại chứng khoán là chứng khoán đầu tư hay chứng khoán giao dịch. Chứng khoán có thời gian đáo hạn 10 năm vẫn có thể được phân loại là chứng khoán giao dịch nếu người mua chứng khoán có ý định giữ nó trong một thời gian ngắn (có thể chỉ để thu lợi từ việc thay đổi giá).

Các loại chứng khoán đầu tư

A) Chứng khoán Đầu tư Truyền thống

# 1 - Vàng

Đây là hình thức đầu tư sớm nhất kể từ khi chưa có thị trường đầu tư phát triển nào dành cho các nhà đầu tư. Nó đã được sử dụng như một sự thay thế cho tiền trong thời cổ đại và đã được bắt đầu sử dụng như một khoản đầu tư khi cân bằng cung cầu của nó bị xáo trộn. Các ngân hàng trung ương và Quỹ tiền tệ quốc tế có vai trò to lớn trong việc xác định giá vàng.

# 2 - Bất động sản

Mua, phát triển, vận hành và duy trì, bán và cho thuê bất động sản đã và đang là một trong những hình thức đầu tư truyền thống. Lợi ích đằng sau của việc đầu tư vào bất động sản là thu được lợi nhuận dưới hình thức cho thuê (giống như dòng tiền thường xuyên để quản lý chi phí hoạt động hàng ngày) và thu được từ việc tăng giá (lợi ích khi nắm giữ tài sản trong thời gian dài).

# 3 - Hàng hóa

Hàng hóa được sử dụng như một khoản đầu tư để thu được lợi nhuận từ việc cung và cầu không phù hợp vì chúng mang tính thời vụ. Các chi phí chính phát sinh là chi phí lưu kho và lợi nhuận thu được từ sản lượng tiện lợi.

B) Chứng khoán Đầu tư Hiện đại

# 1 - Chứng khoán mang lại thu nhập cố định

Những chứng khoán sẽ tạo ra dòng tiền cố định theo lãi suất (đặc biệt đối với các khoản nợ / trái phiếu) hoặc theo tỷ lệ cổ tức cố định (trong trường hợp cổ phiếu ưu đãi) được coi là chứng khoán mang lại thu nhập cố định. Lợi tức của các chứng khoán này sẽ không bị ảnh hưởng bởi bất kỳ yếu tố thị trường nào. Rủi ro thấp hơn liên quan đến các loại chứng khoán như vậy.

# 2 - Nợ / Trái phiếu

Đây là các lựa chọn đầu tư dài hạn có thu nhập cố định dựa trên lãi suất. Rủi ro của các loại chứng khoán này phụ thuộc vào loại hình tổ chức phát hành. Rủi ro chính phải đối mặt là rủi ro tín dụng của tổ chức phát hành các chứng khoán này. Các lựa chọn thay thế đầu tư khác nhau có sẵn trong danh mục này:

1. Chứng khoán chính phủ
2. Các khoản nợ của các công ty thuộc Khu vực tư nhân
3. Trái phiếu đơn vị khu vực công (PSU)

# 3 - Cổ phiếu Ưu tiên

Cổ phiếu ưu đãi là cổ phiếu mà người sở hữu có quyền ưu đãi đối với cổ phiếu phổ thông hoặc vốn chủ sở hữu trong hai trường hợp:

1. Trả cổ tức, tức là, những người sở hữu cổ phiếu này nhận được một tỷ lệ cổ tức cố định và được trả trước khi bất kỳ khoản cổ tức nào được trả cho những người sở hữu cổ phiếu phổ thông.
2. Trong trường hợp thanh lý, các cổ đông này có quyền ưu đãi thanh toán vốn trước khi bất kỳ thứ gì được phân phối cho các cổ đông phổ thông, nhưng sau khi ghi nợ và trái chủ.

# 4 - Chứng khoán mang lại thu nhập thay đổi

Các chứng khoán không phải là chứng khoán mang lại thu nhập cố định được coi là chứng khoán mang lại thu nhập biến đổi. Tỷ suất sinh lời của các chứng khoán này không cố định và thay đổi do sự thay đổi của các yếu tố thị trường.

# 5 - Cổ phiếu phổ thông hoặc Vốn chủ sở hữu

Cổ đông phổ thông là chủ sở hữu của công ty. Nó có nghĩa là những người sở hữu cổ phiếu đó có quyền tối cao đối với lợi nhuận và tài sản của công ty. Thu nhập từ cổ phiếu đó có thể thay đổi tùy thuộc vào rủi ro, tỷ suất sinh lợi, tính thanh khoản, tăng trưởng, khả năng thị trường, v.v. Các khoản đầu tư như vậy rủi ro hơn cũng như các khoản đầu tư có tính thanh khoản cao hơn. Các chứng khoán đầu tư này có thể dễ dàng được giao dịch trên thị trường sơ cấp cũng như thị trường thứ cấp.

# 6 - Quỹ tương hỗ

Các quỹ tương hỗ, nói một cách dễ hiểu, là danh mục đầu tư của các chứng khoán khác nhau. Đây là một quỹ được tạo ra để đầu tư vào các chứng khoán vốn hoặc chứng khoán nợ khác nhau hoặc kết hợp cả hai và được tài trợ bởi các chủ sở hữu đơn vị của nó. Người sở hữu đơn vị là những nhà đầu tư là chủ sở hữu cuối cùng của quỹ tương hỗ. Ý tưởng là đa dạng hóa rủi ro khi rủi ro bị pha loãng bằng cách đầu tư vào một danh mục đầu tư thay vì vào một cổ phiếu duy nhất.

Các yếu tố cần xem xét trước khi mua chứng khoán

Các yếu tố cần xem xét để mua chứng khoán đầu tư:

# 1 - Thèm ăn rủi ro

Khẩu vị rủi ro của mọi nhà đầu tư là khác nhau. Khẩu vị rủi ro phụ thuộc vào thu nhập, các khoản nợ cá nhân hoặc chi phí và các khoản tiết kiệm của nhà đầu tư. Đối với một nhà đầu tư trẻ không có khoản nợ cá nhân để giải trí và người kiếm tiền và tiết kiệm tốt, khẩu vị rủi ro của anh ta hơn một nhà đầu tư có nhiều khoản nợ cá nhân cố định hơn và do đó tiết kiệm được một số tiền ít hơn.

Các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro tốt có thể đầu tư vào các chứng khoán rủi ro hơn nói là vốn chủ sở hữu so với các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro thấp. Họ có thể xem xét đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định.

# 2 - Thời gian khóa máy

Những nhà đầu tư mong đợi nhu cầu cấp bách về tiền hoặc thanh khoản trong thời gian ngắn sẽ đầu tư vào chứng khoán có tính thanh khoản cao hơn những nhà đầu tư có thể chốt khoản đầu tư của họ. Động lực thúc đẩy các nhà đầu tư khóa chứng khoán của họ trong thời gian dài hơn là lợi nhuận phụ thu được do tính thanh khoản bị mất.

# 3 - Đặc điểm cá nhân

Đặc điểm cá nhân của một nhà đầu tư như tuổi tác, truyền thống, v.v. cũng quyết định loại chứng khoán đầu tư sẽ được mua. Một người trẻ có thể chấp nhận rủi ro và sẽ đầu tư vào chứng khoán dài hạn hơn là một nhân viên đã nghỉ hưu với mục đích chính là tạo ra dòng tiền hàng tháng để đáp ứng các chi phí hàng ngày của mình.

# 4 - Mục tiêu đầu tư

Nếu mục tiêu là kiếm được dòng tiền đều đặn, thì cổ phiếu trả cổ tức hoặc trả lãi là những lựa chọn tốt hơn, trong khi nếu mục tiêu là kiếm tiền từ việc tăng giá, thì cổ phiếu tăng trưởng cần được xem xét.