Các loại tỷ lệ tài chính

Tỷ số tài chính là tỷ số được sử dụng để phân tích các báo cáo tài chính của công ty nhằm đánh giá kết quả hoạt động trong đó các tỷ số này được áp dụng theo kết quả yêu cầu và các tỷ số này được chia thành năm loại lớn là tỷ số thanh khoản, tỷ số đòn bẩy tài chính, tỷ số hiệu quả, tỷ suất sinh lời và tỷ lệ giá trị thị trường.

Danh sách 5 loại tỷ lệ tài chính hàng đầu

Tỷ lệ thanh khoản
Tỷ lệ đòn bẩy
Tỷ lệ Hiệu quả / Hoạt động
Tỷ suất lợi nhuận
Tỷ lệ giá trị thị trường

Hãy để chúng tôi thảo luận chi tiết về từng người trong số họ -

# 1 - Tỷ lệ thanh khoản

Hệ số khả năng thanh toán đo lường khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của công ty. Nó bao gồm những điều sau

Tỉ lệ hiện tại

Xác định khả năng của một công ty trong việc đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động:

Tỷ lệ hiện tại = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn

Theo các loại tỷ lệ này, tỷ số thanh toán hiện hành thấp hơn 1 cho thấy công ty có thể không đáp ứng được các nghĩa vụ ngắn hạn của mình đúng hạn. Tỷ lệ này cao hơn 1 cho thấy công ty có thặng dư tài sản ngắn hạn ngoài việc đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn.

Kiểm tra axit / Tỷ lệ nhanh:

Xác định khả năng của một công ty trong việc đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản nhanh:

Tỷ lệ nhanh = (CA - Hàng tồn kho) / CL

Tài sản nhanh không bao gồm hàng tồn kho và các tài sản lưu động khác không dễ chuyển đổi thành tiền mặt.

Nếu nó cao hơn 1 thì công ty có lượng tiền mặt thặng dư. Nhưng nếu nó thấp hơn, nó có thể cho thấy rằng công ty phụ thuộc quá nhiều vào hàng tồn kho để đáp ứng các nghĩa vụ của mình.

Tỷ lệ tiền mặt

Tỷ lệ tiền mặt xác định khả năng của một công ty trong việc đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn bằng tiền và các khoản tương đương tiền (CCE):

Hệ số tiền mặt = CCE / Nợ ngắn hạn

Tỷ lệ dòng tiền hoạt động:

Xác định thời gian một công ty có thể đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn bằng tiền từ hoạt động kinh doanh được tạo ra (OCF):

Tỷ lệ dòng tiền hoạt động = OCF / Nợ ngắn hạn

# 2 - Tỷ lệ đòn bẩy

Dưới các loại tỷ số tài chính này, mức độ mà một công ty phụ thuộc vào việc vay nợ cho hoạt động của mình. Do đó, điều quan trọng đối với các chủ ngân hàng và nhà đầu tư muốn đầu tư vào công ty.

Tỷ lệ đòn bẩy cao làm tăng mức độ rủi ro của công ty và sự suy thoái của công ty, nhưng ngược lại, cũng có khả năng thu được lợi nhuận cao hơn.

Tỷ lệ Nợ

Tỷ lệ nợ này giúp xác định tỷ trọng đi vay trong vốn của một công ty. Nó cho biết có bao nhiêu tài sản được tài trợ bởi nợ.

Hệ số nợ = Tổng nợ / Tổng tài sản

Nếu tỷ lệ này thấp, điều đó cho thấy công ty đang ở vị trí tốt hơn vì nó có thể đáp ứng các yêu cầu của mình bằng nguồn vốn của chính mình. Tỷ lệ này càng cao thì rủi ro càng cao. (Vì sẽ có một khoản lãi lớn)

Nợ cho vốn chủ sở hữu:

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đo lường mối quan hệ giữa tổng nợ phải trả và tổng vốn chủ sở hữu. Nó cho thấy các nhà cung cấp và các chủ nợ tài chính đã cam kết với công ty bao nhiêu so với những gì các cổ đông đã cam kết.

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu nợ = Tổng nợ phải trả / Vốn chủ sở hữu cổ đông

Nếu tỷ lệ này cao, thì rất ít khả năng người cho vay có thể cấp vốn cho công ty. Nhưng nếu tỷ lệ này thấp thì công ty có thể nhờ đến các chủ nợ bên ngoài để mở rộng.

Tỷ lệ Bảo hiểm Lãi suất:

Loại tỷ số tài chính này cho thấy số lần thu nhập hoạt động của một công ty có thể trang trải chi phí lãi vay:

Tỷ lệ chi trả lãi vay = Thu nhập từ hoạt động / Chi phí lãi vay

Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ:

Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ cho biết số lần thu nhập hoạt động của một công ty có thể trang trải các nghĩa vụ nợ của mình:

Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ = Thu nhập từ hoạt động / Tổng nợ

# 3 - Tỷ lệ Hiệu quả / Hoạt động

Dưới các loại tỷ lệ tài chính này, tỷ số Hoạt động cho thấy hiệu quả mà một công ty sử dụng tài sản của mình.

Tỷ lệ Vòng quay Hàng tồn kho:

Vòng quay hàng tồn kho cho thấy mức độ hiệu quả của công ty bán hàng hóa với chi phí thấp hơn (Đầu tư vào hàng tồn kho).

Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán / Hàng tồn kho

Một tỷ lệ cao hơn cho thấy rằng công ty có thể chuyển đổi hàng tồn kho thành hàng bán một cách nhanh chóng. Tỷ lệ luân chuyển hàng tồn kho thấp cho thấy công ty đang mang những mặt hàng lỗi thời.

Tỷ lệ vòng quay khoản phải thu:

Tài khoản Vòng quay các khoản phải thu xác định hiệu quả của một công ty trong việc thu tiền mặt từ các khoản tín dụng được thực hiện trong năm.

Tỷ lệ vòng quay tài khoản phải thu = Doanh số ghi có / Tài khoản phải thu

Tỷ lệ cao hơn cho thấy thu tiền cao hơn trong khi tỷ lệ thấp hơn cho thấy thu tiền mặt thấp hơn.

Hệ số luân chuyển tổng tài sản:

Loại tỷ số tài chính này cho biết tổng tài sản của một công ty có thể tạo ra doanh số bán hàng nhanh như thế nào.

Tỷ lệ vòng quay tài sản = Doanh thu thuần / Tổng tài sản

Ví dụ, một tỷ lệ vòng quay tài sản cao hơn cho thấy máy móc được sử dụng là hiệu quả. Tỷ lệ thấp hơn cho thấy máy móc đã cũ và không thể tạo ra doanh số bán hàng nhanh chóng.

# 4 - Tỷ lệ sinh lời

Chỉ số được sử dụng nhiều nhất để xác định sự thành công của công ty. Tỷ suất sinh lời cao hơn, tốt hơn là công ty so với các công ty khác có tỷ suất sinh lời thấp hơn.

Ký quỹ quan trọng hơn giá trị về mặt tuyệt đối. Ví dụ, hãy xem xét một công ty có lợi nhuận là 1 triệu đô la. Nhưng nếu tỷ suất lợi nhuận chỉ là 1% thì chi phí tăng nhẹ có thể dẫn đến thua lỗ.

Biên lợi nhuận gộp:

Biên lợi nhuận gộp = Lợi nhuận gộp (Bán hàng - Chi phí trực tiếp như vật liệu, lao động, nhiên liệu và điện, v.v.) / Doanh thu

Biên lợi nhuận hoạt động:

Lợi nhuận hoạt động được tính bằng cách trừ đi các chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí quản lý doanh nghiệp từ tổng lợi nhuận của công ty.

Biên lợi nhuận hoạt động = Lợi nhuận hoạt động / Doanh thu thuần

Biên lợi nhuận ròng

Biên lợi nhuận ròng là lợi nhuận cuối cùng có sẵn để phân phối cho các cổ đông.

Biên lợi nhuận ròng = Lợi nhuận ròng (Lợi nhuận hoạt động - Lãi vay - Thuế) / Doanh thu ròng

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE):

Loại tỷ lệ này cho biết công ty sử dụng tiền của cổ đông hiệu quả như thế nào.

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu = Thu nhập ròng / Vốn chủ sở hữu

Tỷ lệ ROE càng cao thì lợi nhuận của nhà đầu tư càng tốt.

Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA):

Công thức tính tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) cho biết công ty đang sử dụng tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận hiệu quả như thế nào. Lợi tức càng cao chứng tỏ công ty đang sử dụng hiệu quả tài sản của mình.

Tỷ suất sinh lời trên tài sản = Thu nhập ròng / Tổng tài sản

# 5 - Tỷ lệ Giá trị Thị trường

Dưới các loại tỷ lệ này, Tỷ lệ giá trị thị trường giúp đánh giá giá cổ phiếu của một công ty. Nó cung cấp một chỉ báo cho các nhà đầu tư tiềm năng và hiện tại liệu giá cổ phiếu được định giá quá cao hay được định giá thấp hơn. Nó bao gồm những điều sau:

Giá trị sổ sách trên tỷ lệ cổ phiếu:

Tỷ lệ giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu được so sánh với giá trị thị trường để xác định xem nó đắt hay rẻ.

Giá trị sổ sách trên tỷ lệ cổ phiếu = Vốn chủ sở hữu của cổ đông / Tổng số cổ phiếu đang lưu hành

Tỷ lệ lợi tức cổ tức:

Tỷ suất lợi tức cổ tức cho biết lợi tức đầu tư nếu số tiền được đầu tư theo giá thị trường hiện tại.

Tỷ lệ lợi tức cổ tức = Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) / Giá cổ phiếu

Tỷ lệ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS):

Tỷ lệ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho biết số thu nhập ròng kiếm được cho mỗi cổ phiếu đang lưu hành:

EPS = Thu nhập trong kỳ (Thu nhập ròng) / Số lượng cổ phiếu chưa thanh toán

Tỷ lệ thu nhập giá:

Tỷ lệ giá trên thu nhập được tính bằng cách lấy Giá thị trường chia cho EPS. Tỷ lệ này được so sánh với các công ty cùng ngành để xem giá thị trường của công ty được định giá quá cao hay quá thấp.

Tỷ lệ giá trên thu nhập = Giá cổ phiếu / EPS