Mức độ Đòn bẩy Hoạt động (Công thức) | Ví dụ tính toán

Mức độ đòn bẩy hoạt động (DOL) là gì?

Mức độ đòn bẩy hoạt động đo lường mức độ nhạy cảm của thu nhập hoạt động của công ty với những thay đổi trong doanh số bán hàng; DOL cao hơn có nghĩa là tỷ trọng chi phí cố định trong hoạt động kinh doanh cao hơn, trong khi DOL thấp hơn có nghĩa là đầu tư chi phí cố định vào hoạt động kinh doanh thấp hơn.

Mức độ của Công thức Đòn bẩy Hoạt động

Công thức được sử dụng để xác định tác động của sự thay đổi trong doanh số bán hàng của một công ty đối với thu nhập hoạt động của công ty đó.

  • Khái niệm DOL xoay quanh tỷ trọng của chi phí cố định và chi phí biến đổi trong cơ cấu chi phí chung của một công ty.
  • Một công ty có tỷ trọng chi phí cố định cao hơn có DOL cao hơn so với công ty có tỷ trọng chi phí biến đổi cao hơn.
  • Nếu trong trường hợp DOL cao, thì thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) nhạy cảm hơn với tỷ lệ phần trăm thay đổi trong doanh số bán hàng trong khi tất cả các biến số khác giữ nguyên và ngược lại.

Công thức của Mức độ Đòn bẩy Hoạt động (DOL) được tính bằng cách lấy phần trăm thay đổi trong EBIT chia cho phần trăm thay đổi trong doanh thu và nó được biểu thị bằng,

Công thức = Phần trăm thay đổi trong EBIT / Phần trăm thay đổi trong bán hàng

Ngược lại, công thức cho DOL cũng có thể được suy ra bằng cách chia tỷ suất lợi nhuận đóng góp cho EBIT của công ty, được biểu diễn về mặt toán học là,

Công thức = Tỷ suất đóng góp / EBIT

Nó có thể được mở rộng hơn nữa như hình dưới đây,

Mức độ của Công thức Đòn bẩy Hoạt động = (Doanh thu - Chi phí biến đổi) / (Doanh thu - Chi phí cố định - Chi phí biến đổi)

Giải trình

Công thức có thể được rút ra bằng cách sử dụng ba bước sau:

Bước 1: Đầu tiên, xác định thu nhập hoạt động so với EBIT trong năm hiện tại và năm trước. Bây giờ, hãy tính toán phần trăm thay đổi trong EBIT ban đầu bằng cách trừ EBIT của năm trước so với năm hiện tại và sau đó chia kết quả cho EBIT của năm trước như được hiển thị bên dưới,

Phần trăm thay đổi trong EBIT = (EBIT năm hiện tại - EBIT năm trước) / EBIT năm trước * 100%

Bước 2: Tiếp theo, xác định doanh số bán hàng trong năm hiện tại và năm trước. Bây giờ, hãy tính toán phần trăm thay đổi trong doanh số bán hàng ban đầu bằng cách trừ doanh số bán hàng của năm trước với doanh số bán hàng của năm hiện tại và sau đó chia kết quả cho doanh số bán hàng của năm trước như được hiển thị bên dưới,

Phần trăm thay đổi về doanh số bán hàng = (Doanh số bán hàng năm hiện tại - Doanh số bán hàng năm trước) / Doanh số bán hàng năm trước * 100%

Bước 3: Cuối cùng, công thức có thể được tính bằng cách chia giá trị ở Bước 1 cho giá trị của Bước 2 như trên.

Các ví dụ

Hãy cùng xem một số ví dụ từ đơn giản đến nâng cao để hiểu rõ hơn.

Bạn có thể tải xuống Mẫu Excel Công thức Đòn bẩy Hoạt động này tại đây - Mẫu Excel Công thức Đòn bẩy Hoạt động Mẫu Excel

Ví dụ 1

Chúng ta hãy lấy ví dụ về Công ty A, công ty đã đạt doanh thu 800.000 đô la trong năm đầu tiên, con số này tiếp tục tăng lên 1.000.000 đô la trong năm thứ hai. Trong năm đầu tiên, chi phí hoạt động của công ty là 450.000 đô la, trong khi năm thứ hai, con số tương tự lên đến 550.000 đô la. Xác định DOL cho Công ty A.

Sử dụng dữ liệu sau để tính Mức độ Đòn bẩy Hoạt động.

EBIT năm 1

  • EBIT trong năm 1 = Doanh thu trong năm 1 - Chi phí hoạt động trong năm 1
  • = 800.000 đô la - 450.000 đô la
  • = $ 350,000

EBIT năm 2

  • EBIT năm 2 = Doanh thu năm 2 - Chi phí hoạt động năm 2
  • = 1.000.000 đô la - 550.000 đô la
  • = $ 450,000

Thay đổi EBIT

  • Thay đổi EBIT = EBIT trong năm 2 - EBIT trong năm 1
  • = $ 450,000 - $ 350,000
  • = 100.000 đô la

Phần trăm thay đổi trong EBIT

  • Phần trăm thay đổi trong EBIT = Thay đổi EBIT / EBIT trong năm 1 * 100%
  • = 100.000 đô la / 350.000 đô la * 100%
  • = 28,57%

Thay đổi doanh số bán hàng

  • Thay đổi về doanh số bán hàng = Doanh số bán hàng trong năm 2 - Doanh số bán hàng trong năm 1
  • = 1.000.000 đô la - 800.000 đô la
  • = 200.000 đô la

Phần trăm thay đổi trong bán hàng

  • Phần trăm thay đổi trong doanh số bán hàng = Thay đổi doanh số bán hàng / Doanh số bán hàng trong năm 1 * 100%
  • = 200.000 đô la / 800.000 đô la * 100%
  • = 25,00%

Tính toán Mức độ Đòn bẩy Hoạt động sẽ là:

Bây giờ, Công thức DOL = Phần trăm thay đổi trong EBIT / Phần trăm thay đổi trong bán hàng

  • Công thức DOL = 28,57% / 25,00%
  • = 1,14

Do đó, DOL của Công ty A là 1,14.

Ví dụ số 2

Chúng ta hãy lấy ví dụ về một Công ty B khác, đang kinh doanh sản xuất sô cô la và trong năm hiện tại, đã đạt được số lượng bán ra là 18.000 chiếc với giá bán trung bình là 50 đô la một chiếc. Cơ cấu chi phí tổng thể của công ty sao cho chi phí cố định là 100.000 đô la, trong khi chi phí biến đổi là 25 đô la cho mỗi mảnh. Tính mức độ đòn bẩy hoạt động cho Công ty B.

Sử dụng dữ liệu sau để tính Mức độ Đòn bẩy Hoạt động.

Doanh số bán hàng = Sản lượng bán hàng * Giá bán hàng trung bình trên mỗi chiếc

  • = 18.000 * 50 đô la
  • = $ 900,000

Chi phí biến đổi = Sản lượng bán hàng * Chi phí biến đổi trên mỗi sản phẩm

  • = 18.000 * 25 đô la
  • = $ 450,000

Ký quỹ đóng góp

Tỷ suất đóng góp = Doanh thu - Chi phí biến đổi

  • = $ 900,000 - $ 450,000
  • = $ 450,000

EBIT

EBIT = Doanh thu - Chi phí biến đổi - Chi phí cố định

  • = $ 900,000 - $ 450,000 - $ 100,000
  • = $ 350,000

Cách tính sẽ như sau:

Bây giờ, Công thức DOL = Tỷ suất lợi nhuận đóng góp / EBIT

  • Công thức DOL = $ 450,000 / $ 350,000

  • = 1,29

Do đó, DOL của Công ty B là 1,29.

Mức độ của Máy tính Đòn bẩy Hoạt động

Bạn có thể sử dụng Máy tính Mức độ Đòn bẩy Hoạt động sau đây.

Phần trăm thay đổi trong EBIT
Phần trăm thay đổi trong bán hàng
Công thức DOL
 

Công thức DOL =
Phần trăm thay đổi trong EBIT
=
Phần trăm thay đổi trong bán hàng
0
= 0
0

Mức độ liên quan và sử dụng

Điều quan trọng là phải hiểu khái niệm công thức DOL vì nó giúp một công ty đánh giá cao tác động của đòn bẩy hoạt động đối với thu nhập có thể xảy ra của công ty. Đây là một tỷ lệ quan trọng để một công ty xác định mức đòn bẩy hoạt động phù hợp có thể được sử dụng để đảm bảo lợi ích tối đa từ thu nhập hoạt động của một công ty.

Nếu một công ty có đòn bẩy hoạt động cao, thì điều đó có nghĩa là một tỷ trọng lớn trong cơ cấu chi phí chung của nó là do chi phí cố định. Một công ty như vậy sẽ được hưởng những thay đổi lớn về lợi nhuận với mức tăng doanh thu tương đối nhỏ hơn. Mặt khác, nếu một công ty có đòn bẩy hoạt động thấp, thì điều đó có nghĩa là chi phí biến đổi đóng góp một tỷ trọng lớn trong cơ cấu chi phí chung của công ty. Một công ty như vậy không cần phải tăng doanh số bán hàng để trang trải chi phí cố định thấp hơn, nhưng họ kiếm được lợi nhuận nhỏ hơn trên mỗi lần bán hàng gia tăng.

Tuy nhiên, một công ty có đòn bẩy hoạt động cao nên luôn nhớ rằng so với một công ty có đòn bẩy hoạt động thấp, công ty đó dễ bị ảnh hưởng hơn bởi các quyết định kém của công ty và các biến số khác có thể dẫn đến giảm thu nhập đáng kể.