seychellesartprojects.org

Chức năng của Ngân hàng Đầu tư

Các Ngân hàng Đầu tư thực hiện nhiều loại chức năng khác nhau trong nền kinh tế bằng cách cung cấp các dịch vụ tài chính khác nhau cho khách hàng của họ như giúp các tập đoàn tìm kiếm nhà đầu tư để có được tài chính nợ, bảo lãnh phát hành cổ phiếu, làm cố vấn tài chính, xử lý các vụ sáp nhập và mua lại, v.v.

Ngân hàng đầu tư giống như một người trung gian giữa nhà đầu tư và tổ chức phát hành và giúp khách hàng của họ huy động tiền thông qua việc chào bán nợ và cổ phần. Một số ngân hàng đầu tư là JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley, v.v.

Nó cung cấp tất cả các loại dịch vụ tài chính. Dưới đây là danh sách 7 chức năng ngân hàng đầu tư hàng đầu -

Có nhiều chức năng của Ngân hàng đầu tư và chúng như sau: -

# 1 - IPO

nguồn: wsj.com

Chức năng ngân hàng đầu tư này, tức là, IPO là một đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng, trong đó một công ty thuê một ngân hàng đầu tư để phát hành IPO.

Dưới đây là các bước tiếp theo của một công ty cho đợt IPO của mình: -

• Trước khi phát hành IPO công ty thuê một ngân hàng đầu tư. Ngân hàng này được lựa chọn dựa trên các tiêu chí khác nhau như uy tín thị trường, kinh nghiệm công nghiệp, chất lượng nghiên cứu và kênh phân phối, v.v.
• Các ngân hàng được lựa chọn để bảo lãnh phát hành nơi nó hoạt động như một nhà môi giới giữa các nhà đầu tư và công ty phát hành.
• Ngân hàng đầu tư tính toán chi tiết tài chính của đợt IPO trong thỏa thuận bảo lãnh phát hành.
• Đăng tuyên bố đăng ký của công ty đó cùng với thỏa thuận bảo lãnh với SEC.
• Sau khi phê duyệt IPO bởi công ty bảo lãnh và phát hành SEC sẽ quyết định giá chào bán và một số cổ phiếu được bán.
• Sau khi phát hành, ngân hàng thực hiện bình ổn hậu mãi trong đó ngân hàng đó phân tích bình ổn hậu mãi và tạo thị trường cho cổ phiếu.
• Giai đoạn cuối cùng là quá trình chuyển đổi sang cạnh tranh thị trường. Sau thời hạn 25 ngày, ngân hàng cung cấp một ước tính liên quan đến việc định giá và thu nhập của công ty phát hành.

Ngân hàng đầu tư giúp một công ty thiết lập mọi thứ và niêm yết IPO trên một sàn giao dịch chứng khoán. IPO là một trong những chức năng chính của ngân hàng đầu tư. Đổi lại, ngân hàng này tính phí hoa hồng từ một công ty.

# 2 - Sáp nhập và Mua lại

nguồn: businessinsider.in

Sáp nhập và Mua lại là lĩnh vực tài chính, quản lý và chiến lược của công ty liên quan đến việc mua hoặc tham gia với các công ty khác. Đổi lại, một ngân hàng đầu tư sẽ tính phí cho M&A. Công ty M&A thuê một ngân hàng để mua bán và sáp nhập. Các bước sau đây được thực hiện đối với hoạt động M&A của các ngân hàng đầu tư.

• Có hai loại vai trò trong M&A ngân hàng đầu tư; họ là đại diện người bán hoặc đại diện người mua.
• Một vai trò quan trọng trong M&A là định giá công ty. Ngân hàng tính toán giá trị thực tế của một công ty.
• Ngân hàng đầu tư xây dựng chiến lược M&A hai công ty.
• Ngân hàng đầu tư cũng thực hiện việc trích lập dự phòng tài chính cho một công ty vì đối với một công ty M&A sẽ cần rất nhiều vốn. Nó giúp một công ty trong việc huy động vốn cho M&A.
• Vai trò chính của ngân hàng là phát hành chứng khoán mới ra thị trường.

Chức năng ngân hàng đầu tư này giúp một công ty nhỏ tự lập dự án, thiết kế sáp nhập khi tìm được mục tiêu phù hợp. Nó giúp cho sự thành công của việc sáp nhập, và tất cả điều này được thực hiện với sự giúp đỡ của một ngân hàng đầu tư.

# 3 - Quản lý rủi ro

Quản lý rủi ro ngay từ cái tên, rõ ràng là quản lý rủi ro liên quan đến nó, nó là một quá trình liên tục vì vốn tham gia, nó đặt ra một giới hạn để tránh thua lỗ trong giao dịch. Các ngân hàng đầu tư giúp một công ty theo những cách sau: -

• Ngân hàng đầu tư giúp một công ty quản lý rủi ro tài chính về tiền tệ, các khoản vay, khả năng thanh khoản, v.v.
• Ngân hàng này giúp một công ty nhận biết khu vực tổn thất.
• Đầu tư rủi ro tín dụng kiểm soát rủi ro tín dụng này trải rộng ra các đối tác, và các ngân hàng chọn trao đổi tiêu chuẩn để giao dịch.
• Có các rủi ro khác nhau như rủi ro kinh doanh, rủi ro đầu tư, rủi ro pháp lý & tuân thủ và rủi ro hoạt động, được kiểm soát nội bộ bởi ngân hàng đầu tư.

Việc quản lý rủi ro được các ngân hàng đầu tư thực hiện ở mọi cấp độ vì nó nêu bật rủi ro là gì và cách xử lý rủi ro.

# 4 - Nghiên cứu

Nghiên cứu vốn chủ sở hữu này chức năng ngân hàng đầu tư là một trong những chức năng quan trọng nhất của ngân hàng đầu tư là nghiên cứu. Nghiên cứu này giúp cung cấp xếp hạng cho công ty để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư. Các báo cáo nghiên cứu cho biết nên mua, bán hay giữ cơ sở dựa trên xếp hạng của một công ty. Thông qua đó, người ta có thể biết được mức độ xứng đáng của công ty. Nghiên cứu được thực hiện bằng cách phân tích và so sánh các báo cáo khác nhau và báo cáo kết quả hoạt động của công ty. Công việc chính của ngân hàng đầu tư là nghiên cứu và các nghiên cứu này thuộc nhiều loại như nghiên cứu vốn chủ sở hữu, nghiên cứu thu nhập cố định, nghiên cứu kinh tế vĩ mô, nghiên cứu định tính, v.v. Ngân hàng đầu tư chia sẻ các báo cáo này với khách hàng để giúp nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận thông qua giao dịch và bán hàng.

# 5 - Cấu trúc của Phái sinh

Đối với chức năng Ngân hàng đầu tư này, tức là cấu trúc các công cụ phái sinh, ngân hàng đầu tư cần một đội ngũ kỹ thuật mạnh làm việc trên một cấu trúc phái sinh phức tạp như vậy. Sản phẩm phái sinh mang lại tỷ suất sinh lợi cao và tỷ suất lợi nhuận tốt; do đó có rất nhiều rủi ro liên quan đến nó. Ngân hàng đầu tư chuẩn bị các công cụ phái sinh này với chiến lược dựa trên một loại chứng khoán duy nhất cũng như nhiều loại chứng khoán.

Ngân hàng này bổ sung các tính năng cho nó, như trong trái phiếu. Nó cung cấp các chứng khoán phái sinh trong tương lai và quyền chọn, v.v. Ngân hàng đầu tư thiết kế chứng khoán với các tùy chọn phái sinh khác nhau. Lý do chính để thiết kế một sản phẩm như vậy là để thu hút các nhà đầu tư và tăng tỷ suất lợi nhuận.

Có một phái sinh khác cũng có sẵn trên thị trường; nó giúp tạo ra lợi nhuận tốt cho các nhà đầu tư.

# 6 - Ngân hàng Thương gia

Chức năng ngân hàng đầu tư này là một trong những hoạt động riêng của ngân hàng đầu tư mà ngân hàng cũng thực hiện tư vấn cho khách hàng của họ. Họ cung cấp tư vấn về các vấn đề tài chính, tiếp thị, pháp lý và quản lý. Nó hoạt động như một kỹ sư tài chính cho doanh nghiệp.

Ngân hàng thương mại có các chức năng sau: -

• Gây quỹ cho khách hàng
• Nhà môi giới trong sàn giao dịch chứng khoán
• Quản lý dự án
• Hoạt động thị trường tiền tệ
• Dịch vụ cho thuê
• Quản lý danh mục đầu tư
• Xử lý sự đồng ý của chính phủ đối với các dự án công nghiệp
• Quản lý các vấn đề đại chúng của một công ty
• Hỗ trợ đặc biệt cho các công ty nhỏ và doanh nhân

Có nhiều dịch vụ khác do các ngân hàng đầu tư cung cấp cho khách hàng của họ. Ngân hàng này thu phí tư vấn từ nhà đầu tư.

# 7 - Quản lý đầu tư

Chức năng ngân hàng đầu tư này là công việc cốt lõi của ngân hàng đầu tư nhằm hướng dẫn nhà đầu tư mua, quản lý danh mục đầu tư và giao dịch các loại chứng khoán khác nhau. Ngân hàng đầu tư chuẩn bị các báo cáo dựa trên kết quả hoạt động của công ty và thông qua đó ngân hàng đầu tư đưa ra quyết định về chứng khoán tài chính. Lời khuyên đầu tư được cung cấp dựa trên mục tiêu của khách hàng, khẩu vị rủi ro của khách hàng, số tiền đầu tư và khoảng thời gian. Dựa trên phân khúc khách hàng, quản lý đầu tư được chia như Khách hàng tư nhân, Quản lý tài sản tư nhân, Quản lý tài sản. Tại đây, ngân hàng đầu tư quản lý danh mục khách hàng và cũng cung cấp lời khuyên cho các nhà đầu tư nên bán cổ phiếu, mua cổ phiếu hay nắm giữ cổ phiếu.