seychellesartprojects.org

Cổ phần tư nhân ở Đức

Nếu bạn quyết định làm việc trong cổ phần tư nhân ở Đức, đó có phải là một quyết định thận trọng không? Thị trường cổ phần tư nhân ở Đức trông như thế nào? Cơ cấu trả lương trên thị trường cổ phần tư nhân ở Đức như thế nào? Cơ hội rút lui (nếu có) là gì? Bạn sẽ thực hiện bước nhảy vọt vào thị trường cổ phần tư nhân của Đức như thế nào?

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cố gắng trả lời tất cả các câu hỏi mà chúng tôi đã đặt ra ở trên. Chúng ta hãy xem xét trình tự của bài báo.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ nói về những điều sau:

Tổng quan về thị trường cổ phần tư nhân ở Đức

nguồn: valuewalk.com

Nếu bạn đang nhắm tới mục tiêu cổ phần tư nhân ở Đức, thì có một tin tốt. Đức là một trong những thị trường hàng đầu về vốn đầu tư tư nhân và đầu tư mạo hiểm. Thị trường cổ phần tư nhân của Đức có số lượng nhà quản lý quỹ lớn thứ hai trên toàn châu Âu, sau Vương quốc Anh.

Đối với các nhà đầu tư cổ phần tư nhân, các công ty, ngành công nghiệp và tập đoàn có trụ sở tại Đức cũng tỏ ra hấp dẫn. Do đó, các ngành công nghiệp và tổ chức có trụ sở tại Đức đã thu hút lượng vốn lớn thứ hai ở châu Âu cho cả các thương vụ đầu tư mạo hiểm và mua lại trong nửa đầu năm 2016.

Từ báo cáo đặc biệt của Preqin, chúng tôi có thể trích xuất các xu hướng chính của thị trường cổ phần tư nhân ở Đức -

• Trong nửa đầu năm 2016, tám quỹ đầu tư tư nhân (tập trung vào Đức) đã huy động được khoảng 1,8 tỷ Euro, đây là mức vốn cao nhất được huy động trong một năm kể từ GFC (Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu).
• Quỹ tập trung lớn nhất của Đức là Quỹ tăng trưởng EIF đã đóng cửa vào nửa đầu năm 2016 và được quản lý bởi Quỹ đầu tư châu Âu với mục đích cũng là đầu tư vào đầu tư mạo hiểm.
• Hiện tại, quỹ tập trung của Đức chiếm khoảng 4% tổng số quỹ tập trung ở Châu Âu - trong tổng số vốn mục tiêu và số lượng huy động vốn.
• Trong năm 2014, các quỹ đầu tư tư nhân có trụ sở tại Đức đã chốt 132 thương vụ mua lại trị giá 13,4 tỷ Euro. Trong năm 2015, số lượng giao dịch và giá trị đã giảm dần; nhưng vào năm 2016, thị trường cổ phần tư nhân đã phục hồi trở lại khi đóng 69 thương vụ trị giá 5 tỷ Euro chỉ trong nửa đầu.
• Báo cáo cho thấy Cổ phần tư nhân ở Đức đã chốt số lượng các giao dịch mua lại cao thứ ba kể từ năm 2007. Các vị trí đầu tiên và thứ hai lần lượt do Anh và Pháp nắm giữ.

Các công ty cổ phần tư nhân ở Đức - Dịch vụ được cung cấp

Như bạn có thể hiểu, các công ty cổ phần tư nhân của Đức cung cấp nhiều loại dịch vụ khác nhau cho các khách hàng yêu quý của họ. Dưới đây là tóm tắt về các dịch vụ quan trọng nhất của họ được cung cấp -

Hỗ trợ trong quá trình đầu tư:

Hầu hết các công ty cổ phần tư nhân cung cấp các dịch vụ hỗ trợ để tạo điều kiện thuận lợi cho toàn bộ quá trình đầu tư thông qua -

• Sự siêng năng thích hợp: Tìm hiểu sự kiện và tính toán chi tiết những gì thực sự có ý nghĩa quan trọng nhất đối với sự thành công của một quá trình đầu tư. Nó có thể là trong lĩnh vực tài chính hoặc thuế, trong lĩnh vực luật pháp hoặc thương mại - thẩm định là chức năng duy nhất giúp khách hàng có bước nhảy vọt.
• Cơ cấu thuế: Cơ cấu thuế là một thành phần quan trọng của quá trình đầu tư. Các công ty cổ phần tư nhân ở Đức cũng chăm sóc như vậy.
• Tư vấn mua bán và sáp nhập : Sáp nhập và mua lại có rất nhiều khía cạnh và nếu các công ty không đề xuất cách phù hợp để thực hiện các giao dịch bên mua, khách hàng có thể mắc sai lầm khi kết hợp mọi thứ với nhau theo cách chính xác nhất.

Tư vấn về sự phát triển của các công ty danh mục đầu tư:

Trước khi các công ty có thể mở rộng danh mục đầu tư, họ cần lời khuyên về những điều sau:

• Kiểm toán Báo cáo Tài chính: Nếu không xem qua các báo cáo tài chính và đảm bảo tính chính xác, thì không thể mở rộng hoạt động kinh doanh. Trong khi các công ty cổ phần tư nhân tư vấn cho các công ty về việc kiểm toán báo cáo tài chính phù hợp với Bộ luật Thương mại Đức (IFRS).
• Báo cáo Kinh doanh Quốc tế (IBR): Vốn tư nhân ở Đức cũng tư vấn cho các công ty về cơ cấu lại tài chính, báo cáo tái cơ cấu và lập ngân sách.
• Tối ưu hóa cấu trúc tài chính: Vốn tư nhân ở Đức cũng cung cấp tư vấn trong việc tối ưu hóa cấu trúc tài chính / tối ưu hóa cấu trúc bảng cân đối kế toán.
• Thuế & Kế toán: Trước khi các công ty danh mục đầu tư có thể phát triển, họ cần có những điều cơ bản. Vì vậy, họ nhận được lời khuyên từ các công ty cổ phần tư nhân về cách duy trì kế toán và nộp thuế của họ.

Hỗ trợ giai đoạn thoái vốn:

Vốn cổ phần tư nhân ở Đức cũng hỗ trợ trong giai đoạn thoái vốn.

• Tư vấn M&A: Một trong những tư vấn chính trong giai đoạn thoái vốn là Tư vấn M&A được cung cấp bởi các công ty cổ phần tư nhân hàng đầu tại Đức.
• Sự siêng năng của nhà cung cấp: Điều quan trọng là phải tìm hiểu xem liệu các nhà cung cấp có thực sự có khả năng cung cấp hỗ trợ hay không.

Các công ty cổ phần tư nhân hàng đầu ở Đức

Có rất nhiều công ty cổ phần tư nhân hàng đầu ở Đức. Theo một cuộc khảo sát được thực hiện bởi Preqin, có 5 công ty cổ phần tư nhân giữ vị trí cao nhất về tổng số vốn huy động được trong 10 năm qua. Chỉ riêng 5 công ty cổ phần tư nhân này đã huy động được hơn 37% tổng số vốn huy động được trong 10 năm qua.

Chúng ta hãy xem xét từng cái một -

• Triton: Trọng tâm chính của Triton là các công ty quy mô vừa ở Bỉ, Áo, Đan Mạch, Phần Lan và Đức. Nó đã kết hợp doanh số bán hàng là 13,9 tỷ Euro và tập trung vào các khoản mua lại và đầu tư tăng trưởng ở châu Âu.
• Deutsche Beteiligungs AG: Đây là một trong những cổ phần tư nhân lâu đời nhất ở Đức, được thành lập vào năm 1965. Nó phục vụ tập khách hàng khổng lồ và chuyên về các khoản mua lại và đầu tư tăng trưởng. Vốn do nhóm DBAG quản lý và cố vấn là khoảng 1,8 tỷ Euro.
• Quadriga Capital: Quadriga Capital không chỉ nhấn mạnh vào các quốc gia nói tiếng Đức, mà nó còn đầu tư vào Nga. Một thỏa thuận hiện đang được thảo luận là khoảng 500-550 triệu Euro.
• Odewald & Compagnie: Đây là một trong những công ty cổ phần tư nhân đứng đầu về tổng số vốn huy động được trong 10 năm qua. Công ty này được thành lập vào năm 1996. Kể từ năm 1997, Odewald & Compagnie đã đầu tư hơn 1 tỷ Euro vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở các khu vực nói tiếng Đức.
• Chú thích: Công ty cổ phần tư nhân này chủ yếu tập trung vào các khoản mua lại và họ nhấn mạnh vào phần lớn là ngành sản phẩm và dịch vụ khuyến mại. Công ty này được thành lập vào những năm 1980 và kể từ đó nó có số lượng quỹ hơn 1,1 tỷ Euro.

Quy trình tuyển dụng cổ phần tư nhân ở Đức

Quy trình tuyển dụng của cổ phần tư nhân ở Đức cũng giống như ở Anh và Châu Âu. Hãy cùng xem quy trình tuyển dụng của thị trường cổ phần tư nhân ở Đức -

• Kiểm tra tâm lý: Bộ lọc đầu tiên của các bài kiểm tra mà các ứng viên cần phải trải qua là các bài kiểm tra tâm lý. Qua các đợt kiểm tra này, gần như 30-50% thí sinh được cắt và chỉ còn lại được vào vòng trong.
• Phỏng vấn vừa sức: Bạn cần chuẩn bị thật tốt cho buổi phỏng vấn vừa sức. Trong cuộc phỏng vấn này, bạn sẽ được yêu cầu xem qua CV của mình. Bạn cũng sẽ được yêu cầu trả lời một số câu hỏi cơ bản như - "Tại sao lại là cổ phần tư nhân?" "Tại sao bạn muốn gia nhập công ty của chúng tôi?" “Hãy cho tôi biết điều gì đó về bạn”, v.v… Những câu hỏi này có vẻ dễ trả lời nhưng thực sự những cuộc phỏng vấn phù hợp sẽ từ chối rất nhiều ứng viên. Vì vậy, bạn nên luyện tập câu trả lời cho những câu hỏi này thật nhiều để có thể trả lời tốt.
• Phân tích trường hợp nhỏ: Thường nếu bạn trải qua một cuộc phỏng vấn phù hợp, bài kiểm tra tiếp theo của bạn sẽ là một bài thuyết trình về trường hợp nhỏ. Thông qua các trường hợp nhỏ, các công ty cổ phần tư nhân muốn hiểu được sự nhạy bén trong kinh doanh của bạn. Bạn sẽ được hỏi những câu đơn giản như - "Bạn có nghĩ rằng hãng hàng không là một khoản đầu tư tốt?" hoặc “Trong 10 năm qua, bất động sản có phải là một khoản đầu tư tốt không? Tại sao? Tại sao không?" vv Hoặc nếu không, bạn có thể được yêu cầu thực hiện phân tích SWOT của một công ty hoặc họ có thể cung cấp cho bạn một SWOT và hỏi bạn những câu hỏi xung quanh nó.
• Vòng kỹ thuật: Sau khi bạn vượt qua, bạn sẽ phải trải qua một vòng kỹ thuật. Thông thường, vòng này rất dễ đối với những người đã có kinh nghiệm về LBO, IRR và các câu hỏi tài chính / mô hình khác.
• Các vòng tiếp theo: Hầu hết các ứng viên đều bị từ chối ở cấp độ này. Chỉ một số được chọn lọt vào danh sách rút gọn trong hai vòng cuối cùng. Đầu tiên, bạn sẽ phải trình bày một trường hợp về mô hình LBO. Nếu bạn không biết mô hình LBO hoặc bạn có một ý tưởng cơ bản, nó sẽ không cắt. Bạn cần biết LBO chi tiết để có thể giải quyết trường hợp, thực hiện phân tích và trình bày trường hợp trên kết quả của bạn. Trước khi phỏng vấn, hãy chuẩn bị mô hình LBO từ đầu. Nếu bạn vượt qua vòng này, bạn cần phải trải qua vòng cuối cùng được gọi là “kiểm tra khả năng thích ứng”. Trong thử nghiệm này, cài đặt sẽ là không chính thức. Và bạn có thể được mời tham dự một bữa ăn tối với CEO và các đối tác cấp cao. Và họ có thể hỏi bạn bất cứ điều gì. Vòng này được thực hiện vì hai lý do cơ bản - thứ nhất, công ty cần biết liệu bạn có phù hợp hoàn hảo với công ty về lâu dài hay không; và thứ hai,vòng này sẽ cho phép các đối tác cấp cao và các thành viên khác của công ty nói chuyện với bạn và tìm hiểu xem bạn có thực sự phù hợp hay không. Trong vòng này, bạn cũng có thể được hỏi nhiều câu hỏi cá nhân. Hãy linh hoạt và giữ vững thần kinh của bạn. Vòng này không chỉ là một vòng trang bị; nó cũng là một vòng kiểm tra tính cách. Vì vậy, hãy là chính mình và thể hiện hết khả năng của mình.

Văn hóa bình đẳng tư nhân ở Đức

Trong cổ phần tư nhân ở Đức, giờ làm việc tương tự như thị trường cổ phần tư nhân ở Anh hoặc châu Âu. Mọi người làm việc nhiều giờ và có áp lực rất lớn trong việc mang lại các khoản đầu tư tốt hơn.

Tuy nhiên, giờ làm việc của một nhà phân tích cổ phần tư nhân ít hơn giờ làm việc trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư ở Đức. Trung bình bạn sẽ làm việc khoảng 60-70 giờ, nhưng số giờ làm việc phụ thuộc rất nhiều vào các công ty cổ phần tư nhân mà bạn đang làm việc. Bạn sẽ duy trì sự cân bằng tốt giữa công việc và cuộc sống; nhưng nếu bạn làm việc cho một công ty chuyên về giá đỡ, thì có lẽ bạn sẽ cần phải làm việc nhiều giờ hơn mỗi tuần.

Thông thường, các công ty cổ phần tư nhân làm việc trong một nhóm nhỏ và do đó, bạn có thể gặp bất kỳ ai và đặt câu hỏi. Bạn cũng cần phải thực hiện một loạt các nhiệm vụ không liên quan gì đến việc phân tích các khoản đầu tư - chẳng hạn như gọi điện thoại cho khách hàng tiềm năng, xem xét các khoản đầu tư đã được mua và xem trạng thái của chúng hiện tại, v.v.

Mức lương cổ phần tư nhân ở Đức

Ở Công ty cổ phần tư nhân ở Đức, việc bồi thường khá tốt. Nhưng so với các vai trò tài chính khác, nó không tuyệt vời (ở cấp độ đầu vào).

Theo Robert Walters, vào năm 2015, mức bồi thường trung bình của các chuyên gia cổ phần tư nhân có từ 3 đến 7 năm kinh nghiệm là 55.000 - 75.000 Euro mỗi năm. Vào năm 2016, con số này đã tăng lên và vào khoảng 65.000 - 80.000 Euro mỗi năm.

Nhưng có thể thấy rõ rằng nếu bạn có thể gắn bó với cổ phần tư nhân trong nhiều năm nữa (ít nhất là 10+), thì khoản thù lao của bạn sẽ nhiều hơn. Vào năm 2015, mức lương của các chuyên gia cổ phần tư nhân có từ 7 đến 15 năm kinh nghiệm trở lên là 90.000 đến 160.000 Euro mỗi năm; và vào năm 2016, phạm vi mức lương cho 7 đến 15 năm kinh nghiệm đã tăng lên 90.000 đến 180.000 Euro mỗi năm.

Nếu chúng ta so sánh mức lương thưởng của các chuyên gia cổ phần tư nhân với các vị trí tài chính khác, chúng ta sẽ thấy rằng ban đầu các chuyên gia cổ phần tư nhân kiếm được ít hơn; nhưng khi nhiều năm trôi qua và kinh nghiệm tăng lên, các chuyên gia cổ phần tư nhân kiếm được nhiều tiền hơn các vị trí tài chính khác.

nguồn: statin.com

Statista đã thực hiện một nghiên cứu và họ phát hiện ra rằng vào năm 2017, mức thù lao của các nhà quản lý đầu tư cổ phần tư nhân của Đức có từ 3 đến 7 năm kinh nghiệm là 75.000 đến 100.000 Euro mỗi năm. Và đối với hơn 7 năm kinh nghiệm, mức bồi thường tăng lên 90.000 đến 180.000 Euro mỗi năm.

Cơ hội thoát vốn cổ phần tư nhân ở Đức

Các chuyên gia cổ phần tư nhân thường nghỉ việc để có cơ hội tốt hơn và để khám phá các lựa chọn nghề nghiệp khác.

Các chuyên gia cổ phần tư nhân thường đi làm ngân hàng đầu tư hoặc đầu tư mạo hiểm vì cả hai nghề này (ngân hàng đầu tư & đầu tư mạo hiểm) đều mang lại nhiều cơ hội ở Đức. Nhưng một số người cũng đi tìm hồ sơ nghiên cứu vốn chủ sở hữu.

Nếu bạn muốn thoát khỏi sự nghiệp cổ phần tư nhân, trước tiên hãy nói rõ lý do bạn muốn từ bỏ và thay đổi nghề nghiệp của mình. Nếu bạn biết “tại sao”, bạn sẽ dễ dàng tìm ra “làm thế nào”.

Phần kết luận

Giống như Anh và Pháp, Đức là một đối tác lớn trên thị trường cổ phần tư nhân. Đó là lý do tại sao nhiều người đang muốn chuyển đến Đức để có triển vọng nghề nghiệp tốt hơn. Một điều bạn cần nhớ cùng với việc chuẩn bị kỹ càng cho sự nghiệp cổ phần tư nhân; và đó là ngôn ngữ Đức. Nếu bạn muốn ghi dấu ấn tại Đức, tốt hơn hết bạn nên học tiếng Đức và đủ thông thạo để đọc, viết và nói bằng ngôn ngữ đó. Nếu bạn biết tiếng Đức, triển vọng việc làm của bạn ở Đức sẽ tăng lên đáng kể.