seychellesartprojects.org

Thời điểm thị trường là gì?

Thời điểm thị trường là kế hoạch mua và bán chứng khoán trên cơ sở các quyết định do các nhà đầu tư tài chính thực hiện phân tích bằng các phương pháp phân tích chứng khoán khác nhau để thu được lợi nhuận khi bán và là kế hoạch hành động để đối phó với những biến động. theo giá thị trường.

Giả sử một nhà đầu tư M muốn đầu tư vào thị trường trong thời hạn 2 năm và anh ta có các thông tin sau:

• Cổ phiếu A sẽ tăng 20% ​​trong 10 tháng kể từ bây giờ.
• Cổ phiếu B sẽ mất giá 12% trong 6 tháng kể từ bây giờ.

Ông M có thể đưa ra chiến lược mua cổ phiếu A trước khi cổ phiếu tăng giá và mua cổ phiếu B sau khi cổ phiếu giảm giá dựa trên thông tin trên. Tuy nhiên, mức độ chắc chắn và mức độ lợi nhuận kỳ vọng của ông M sẽ phụ thuộc vào tính xác thực và năng suất của thông tin.

Cơ sở của chiến lược định thời điểm thị trường

Các chiến lược liên quan đến thời điểm thị trường có thể dựa trên phân tích cơ bản hoặc phân tích kỹ thuật. Các nhà đầu tư không thực hiện bất kỳ phân tích nào trong số này cũng có xu hướng đưa ra dự đoán của họ dựa trên thông tin thu được từ các phân tích này. Nhưng mặt trái của điều này là quan điểm của một số nhà phân tích, những người tin rằng thị trường hoàn toàn hiệu quả vì không thể xác định được giá trong tương lai.

# 1 - Phân tích cơ bản

Khi một nhà phân tích thực hiện phân tích cơ bản về một cổ phiếu hoặc bất kỳ chứng khoán nào cho vấn đề đó, anh ta sẽ đưa ra một số giả định có liên quan đến thời điểm của các quyết định mua hoặc bán liên quan đến cổ phiếu đó. Thời gian thị trường trở thành hàm của các biến giả định và luận điểm của anh ta. Các giả định của anh ta càng chính xác thì thời điểm giao dịch của anh ta càng hoàn hảo. Nói chung, phân tích cơ bản hình thành một cái nhìn trung và dài hạn về cổ phiếu của nó.

# 2 - Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật thiển cận hơn và có cái nhìn ngắn hạn về trung hạn về bảo mật chủ thể của nó. Thời điểm thị trường trong trường hợp như vậy trở thành chức năng của hoạt động lịch sử và hành vi của nhà đầu tư.

Hoàn toàn ngược lại - Mua và giữ

Khi các nhà đầu tư không tin vào hiệu quả của các chiến lược thời điểm thị trường, họ có xu hướng sử dụng một chiến lược được gọi là mua và giữ. Chiến lược này dựa trên thực tế rằng lợi nhuận thị trường tốt hơn chỉ có thể có trong thời gian dài đầu tư. Nó kết hợp chặt chẽ với chiến lược quản lý thụ động trong đầu tư và ngược lại với chiến lược thời gian của thị trường. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng một nhà đầu tư mua và giữ sẽ không phải lúc nào cũng bị động trong việc lựa chọn chứng khoán. Anh ta chủ động chọn cổ phiếu khi và khi anh ta thấy có giá trị nhưng có vị thế lâu dài bằng cách nắm giữ cổ phiếu.

Ví dụ về chiến lược này là các nhà đầu tư đã mua cổ phiếu của cổ phiếu Amazon nhận ra tiềm năng tương lai của nó khoảng một thập kỷ trước. Cổ phiếu dưới 100 đô la Mỹ vào cuối thập kỷ trước đang ổn định về mốc mức 1500 đô la Mỹ nhất quán trong các giao dịch gần đây.

Ưu điểm

1. Các giao dịch thị trường, khi được thực hiện với lệnh đúng thời gian tốt, sẽ tạo ra lợi nhuận cao.
2. Những rủi ro trong các chiến lược như vậy có thể được bù đắp bằng lợi nhuận cao.
3. Có thể kiếm được lợi nhuận nhanh chóng và ngắn hạn.

Nhược điểm

1. Nó đòi hỏi phải theo dõi liên tục các hành vi và xu hướng của thị trường.
2. Nó mang lại nghĩa vụ thuế ảnh vì tầm nhìn ngắn hạn của chiến lược.
3. Vì thu nhập lợi nhuận nhanh chóng và trong thời gian ngắn, các nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc mua và bán tại thời điểm thích hợp nhất.

Hạn chế

Các chiến lược này có thể bị giới hạn bởi các lập luận được đặt ra bởi các lý thuyết sau: -

• Giả thuyết thị trường hiệu quả - Các nhà lý thuyết tin rằng thị trường hiệu quả coi thời điểm thị trường là một yếu tố ít quan trọng hơn trong giao dịch, do đó không tạo ra cơ hội cho giao dịch. Trường phái tư tưởng này tin rằng giá cổ phiếu ở mức giá trị thị trường hợp lý và do đó không có sự phân biệt cổ phiếu được định giá quá cao hay thấp hơn.
• Quản lý thụ động - Một số nhà đầu tư không cân nhắc đầu tư thời gian vào giao dịch thường xuyên trên thị trường. Họ có những chiến lược dài hạn để đầu tư và coi thời điểm thị trường ít hữu ích hơn trong việc theo đuổi lợi nhuận của họ.
• Lý thuyết bước đi ngẫu nhiên - Những người ủng hộ lý thuyết bước đi ngẫu nhiên coi việc dự đoán thị trường và giá cổ phiếu là vô ích. Họ coi thông tin hỗ trợ các phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là vô ích. Theo họ, giá lịch sử không thể hình thành cơ sở cho những dự đoán trong tương lai và cổ phiếu cũng không thể ảnh hưởng lẫn nhau.

Phần kết luận

Định thời điểm thị trường là chiến lược giao dịch tài sản tài chính dựa trên quy tắc mua và bán đúng lúc và nó có thể được áp dụng cho thời gian đầu tư dài hạn hoặc ngắn hạn tùy thuộc vào rủi ro và sở thích sinh lời của nhà đầu tư. Nó có thể hoạt động dựa trên các phương pháp dự báo đơn giản hoặc phức tạp. Chiến lược này có thể được sử dụng để tham gia hoặc thoát khỏi thị trường tài chính hoặc lựa chọn giữa các tài sản hoặc các loại tài sản.

Nó luôn là trung tâm của các nhà giao dịch và nhà phân tích. Nếu chúng ta có cái nhìn khách quan về giao dịch, chúng ta có thể đồng ý rằng đó là một trong những yếu tố quan trọng hơn. Một khoản đầu tư được thực hiện vào đúng thời điểm dễ dàng đạt được kết quả hơn và do đó đòi hỏi sự hiểu biết và phân tích trước về thời gian tốt hơn.

Rất khó để có một cái nhìn toàn diện và rộng lớn hơn về thời điểm thị trường. Đối với một số người, nó mang lại lợi nhuận nhỏ nhưng nhất quán, đối với những người khác đầu tư, về lâu dài, là câu thần chú. Vì một số lý do, thị trường luôn cung cấp nhiều cách để giao dịch. Mọi góc nhìn đều có phần được và mất công bằng. Do đó, nó trở thành một vấn đề của quan điểm và kinh nghiệm.

Thời điểm thị trường tốt chỉ khi nó thu được lợi nhuận, do đó làm cho nó nằm trong vùng nước đáng ngờ. Có thể giả định một cách an toàn rằng một giao dịch hoàn thành trong thời gian dài với các chiến lược như vậy là khá khó khăn nếu không muốn nói là không thể.