seychellesartprojects.org

Định nghĩa Đơn hàng Giới hạn

Lệnh giới hạn đề cập đến loại lệnh mua hoặc bán chứng khoán ở mức giá đã đề cập hoặc tốt hơn, ví dụ: trong trường hợp lệnh bán, lệnh đó sẽ chỉ được kích hoạt khi ở mức giá giới hạn hoặc cao hơn, trong khi đối với lệnh mua, lệnh này sẽ được kích hoạt chỉ được kích hoạt khi nó ở mức giá giới hạn hoặc thấp hơn.

Đây là một trong những loại lệnh trên thị trường cổ phiếu cho phép các nhà giao dịch đặt mức giá mong muốn mà họ sẵn sàng mua hoặc bán. Nó cho phép nhà giao dịch kiểm soát nhiều hơn việc thực hiện giá của chứng khoán so với trường hợp họ lo lắng về trật tự thị trường trong thời gian biến động. Các nhà giao dịch chỉ định giá của họ bằng cách sử dụng lệnh giới hạn, trong khi trên thị trường lệnh giới hạn chọn một mức giá. Chúng có thể được sửa đổi cho đến khi nó được thực thi.

Nó được sử dụng một cách có chủ đích để có được một mức giá cụ thể tốt hơn ,  và do đó nó phải được đặt đúng phía thị trường.

• Lệnh mua = Bằng hoặc Giá thấp hơn Giá thị trường hiện tại.
• Lệnh bán = Bằng hoặc Giá cao hơn Giá thị trường hiện tại.

Ví dụ: nếu ông Bill là một thương nhân muốn mua 100 cổ phiếu của Tropical Inc. nhưng có giới hạn là $ 20 hoặc thấp hơn. Nếu anh ta muốn bán cùng một cổ phiếu với giá 22 đô la, anh ta sẽ không thấy; cổ phiếu cho đến khi đạt được mức giá 22 đô la hoặc hơn 22 đô la.

Các loại lệnh giới hạn

• Lệnh Mua - Lệnh Giới hạn Mua là lệnh được đặt ở một mức giá giới hạn xác định hoặc thấp hơn giá đó.
• Lệnh Bán - Lệnh Giới hạn Bán là lệnh được đặt ở một mức giá giới hạn xác định hoặc cao hơn giá đó.

Các ví dụ

Hãy xem một số ví dụ từ đơn giản đến nâng cao.

Ví dụ 1

Giả sử một nhà quản lý danh mục đầu tư muốn mua cổ phiếu của MRF Limited nhưng tin rằng mức định giá hiện tại là quá cao, là $ 833. Anh ta muốn mua ở một mức giá xác định hoặc thấp hơn.

Anh ấy hướng dẫn các nhà giao dịch của mình mua 1000 cổ phiếu khi giá của nó giảm xuống dưới 806 đô la.

Sau đó, các nhà giao dịch đặt lệnh mua 10,00 cổ phiếu với giới hạn $ 806. Họ có thể bắt đầu mua cổ phiếu tự động khi nó đạt 806 đô la trở xuống, nếu không, đơn đặt hàng có thể bị hủy.

Ví dụ số 2

Giả sử người quản lý danh mục đầu tư muốn bán cổ phiếu của Amazon và cho rằng mức giá hiện tại là 27 đô la là quá thấp và dự kiến ​​sẽ tăng cao.

Anh ta có thể hướng dẫn 50% cổ phần với mức giá trên $ 35. Đó là Lệnh Giới hạn Bán, trong đó cổ phiếu sẽ chỉ được bán và chỉ khi nó đạt mức 35 đô la trở lên, nó sẽ bị hủy bỏ.

Ưu điểm

• Họ cho phép các nhà giao dịch tham gia và thoát khỏi các giao dịch với một mức giá chính xác. Bằng cách này, họ có thể đạt được một mục tiêu xác định trước nhất định trong việc giao dịch chứng khoán.
• Nó có thể có lợi trong một kịch bản thị trường đầy biến động. Khi một cổ phiếu đột ngột tăng hoặc giảm và một nhà giao dịch lo lắng về việc nhận được một mức giá không mong muốn từ lệnh thị trường.
• Nó có thể có lợi khi nhà giao dịch không thể theo dõi thường xuyên danh mục đầu tư của mình nhưng có ghi nhớ một mức giá cụ thể mà họ muốn thực hiện mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán cụ thể nào. Chúng có thể được đặt với một ngày hết hạn.

Nhược điểm

• Nó phụ thuộc vào sự sẵn có của bảo mật với một mức giá ấn định. Mặc dù nó ngăn chặn việc thực hiện giao dịch tiêu cực, nhưng nó không đảm bảo một hành động mua hoặc bán luôn luôn vì nó sẽ chỉ được thực hiện và chỉ khi đạt được mức giá mong muốn. Bằng cách này, các nhà giao dịch có thể bỏ lỡ cơ hội.
• Các nhà giao dịch phải nhập giá giới hạn một cách chính xác để đảm bảo hoàn thành mục tiêu để có được một mức giá cụ thể. Điều cần thiết là phải ở phía trên của giá thị trường. Nếu không, giao dịch sẽ được thực hiện theo giá thị trường hiện tại.
• So với lệnh thị trường, phí môi giới cho lệnh giới hạn cao hơn. Nếu giá thị trường không bao giờ đạt được mức giá cao hoặc thấp như nhà đầu tư chỉ định, lệnh sẽ không được thực hiện. Do đó nó không được đảm bảo. Họ có nhiều kỹ thuật hơn và giao dịch cũng không quá đơn giản; họ tạo ra nhiều công việc hơn cho các nhà môi giới dẫn đến mức phí cao hơn.

Hạn chế

• Chúng không phù hợp với các kỹ thuật giao dịch tích cực vì việc thực hiện lệnh như vậy là cần thiết hơn là giá cả.
• Trong khi sử dụng nó, thị trường có thể không chạm vào giá cả. Thật khó để kiếm tiền trong những tình huống này.
• Việc tìm giá thực tế và đặt lệnh giới hạn có thể là một lựa chọn phù hợp trong trường hợp cổ phiếu khối lượng thấp không được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn có thể là một thách thức.

Những điểm quan trọng cần lưu ý

• Rủi ro với Lệnh giới hạn là giá hiện tại không bao giờ được nằm trong tiêu chí của lệnh, vì trong trường hợp này, lệnh của nhà đầu tư có thể không thực hiện được.
• Đôi khi, giá mục tiêu có thể đạt, nhưng không thể có đủ thanh khoản để thực hiện lệnh.
• Nó được đặc trưng với sự hạn chế về giá cả; đôi khi nó có thể nhận được một phần điền hoặc không điền.
• Tất cả các giao dịch trên thị trường chứng khoán đều bị ảnh hưởng đến một số điểm nhất định như tính sẵn có của cổ phiếu, thời gian giao dịch, tính thanh khoản của cổ phiếu và quy mô của đơn đặt hàng.
• Luôn có các hướng dẫn ưu tiên hiện tại cho các đơn đặt hàng như vậy.

Phần kết luận

Lệnh giới hạn cung cấp cho nhà giao dịch xác định trước giá mà họ muốn mua hoặc bán. Nó liên quan đến việc đảm bảo rằng các cân nhắc về giá được thực hiện trước khi giao dịch được thực hiện. Nó chủ yếu đề cập đến giá của một chứng khoán. Vì vậy, nếu giá của chứng khoán hiện đang nằm ngoài tiêu chí đặt ra trong lệnh giới hạn của nhà giao dịch, thì giao dịch sẽ không xảy ra. Chúng có thể có lợi trong các trường hợp mà cổ phiếu hoặc tài sản khác được giao dịch ít, có độ biến động cao hoặc có mức chênh lệch giá mua rộng rãi trong đó chênh lệch giá mua - giá bán là sự khác biệt giữa mức giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả cho sự an toàn. trên thị trường và mức giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng chấp nhận để được bảo đảm.

Việc đặt một lệnh giới hạn sẽ bao gồm số tiền mà nhà đầu tư sẵn sàng trả. Nó luôn cho phép nhập lệnh chính xác và phù hợp với các nhà giao dịch khi điều quan trọng hơn là lấy một mức giá cụ thể hơn là thực hiện giao dịch để được lấp đầy bởi giá thị trường.